El Banco de Espa?a alerta del riesgo en el cr¨¦dito al consumo

La instituci¨®n que dirige Linde se?ala que la financiaci¨®n en manos de las familias sigui¨® descendiendo en 2017, como viene ocurriendo ininterrumpidamente desde 2010. Aunque el cr¨¦dito hipotecario nuevo est¨¢ creciendo, las amortizaciones que hacen los hogares del stock de hipotecas ya constituidas son mayores, y ello hace que el saldo vivo de pr¨¦stamos para vivienda baje, reduciendo el conjunto de la deuda contra¨ªda por las familias con los bancos.

En resumen, los hogares estar¨ªan continuando con el necesario proceso de desendeudamiento tras el estallido de la burbuja. Sin embargo, el Banco de Espa?a llama la atenci¨®n sobre un tipo de cr¨¦dito cuyo volumen concedido es sensiblemente inferior al de las hipotecas pero que aun as¨ª podr¨ªa entra?ar riesgo: el cr¨¦dito al consumo, que junto a otros supone un saldo de unos 100.000 millones frente a los 510.000 millones concedidos en hipotecas.

Seg¨²n las estad¨ªsticas del supervisor, las nuevas operaciones de este cr¨¦dito han estado creciendo a tasas por encima del 15% durante 2017. En solo tres a?os, las cantidades anuales concedidas han subido cerca de un 100%, alcanzando los 29.121 millones. Si a estas cifras se suman las 13.290 millones que se brindan por tarjetas, incluso se supera las cantidades que ahora se suscriben al a?o por hipotecas, 36.506 millones en 2017, dato que tambi¨¦n crece m¨¢s de un 15% pero solo en el ¨²ltimo a?o.

Por eso, en el informe de Estabilidad Financiera se pone el foco sobre los pr¨¦stamos para consumo: ¡°Es el segmento de negocio con los tipos de inter¨¦s m¨¢s elevados, y dado el entorno de bajos tipos de inter¨¦s en el que se desarrolla el negocio bancario, podr¨ªa ocurrir que las entidades estuvieran buscando oportunidades de obtener rentabilidades mayores a costa de incurrir en mayores riesgos, por lo que la evoluci¨®n de este tipo de cr¨¦dito y su morosidad habr¨¢ que seguirlas con atenci¨®n en los pr¨®ximos trimestres¡±, reza el documento.

Deterioro de la mora

El Banco de Espa?a destaca adem¨¢s la mora: ¡°Esta evoluci¨®n expansiva del cr¨¦dito al consumo ha venido acompa?ada de un cierto repunte, aunque contenido, de la morosidad¡±. Y a?ade: ¡°Suele tener una morosidad relativamente elevada y en el que las garant¨ªas juegan un papel menor, por lo que la evoluci¨®n de esta cartera y su morosidad tendr¨¢n que analizarse con atenci¨®n en los pr¨®ximos trimestres¡±. Pese a que la mejora del empleo deber¨ªa estar haciendo que descienda la mora, el supervisor dice que esta est¨¢ bajando fundamentalmente porque se est¨¢ concediendo nuevo cr¨¦dito.

Es decir, se reduce el porcentaje de morosos no porque bajen las cantidades en mora, sino porque hay m¨¢s cr¨¦dito concedido y eso diluye el ratio de morosidad obtenida. Es m¨¢s: el banco subraya que durante buena parte de 2017 la morosidad de esta modalidad de cr¨¦dito se dispar¨®, si bien se moder¨® luego mucho en el cuarto trimestre hasta tasas de crecimiento de solo el 1%.

Comparaci¨®n con la eurozona

Como explica el papel del Banco de Espa?a, la velocidad de crecimiento del cr¨¦dito al consumo en Espa?a contrasta con la que se observa en el resto de Europa: mientras que aqu¨ª crece a ritmos superiores al 10% desde 2016, en la zona euro avanza con ratios entre el 5% y el 10%. No obstante, el supervisor espa?ol precisa que esto podr¨ªa deberse a que en Espa?a se parte de niveles muy bajos, despu¨¦s de que este tipo de pr¨¦stamos sufriese ca¨ªdas de entre el 8% y el 12% entre 2011 y 2012, frente una disminuci¨®n media del 2% en la eurozona. De hecho, el BCE ya hab¨ªa apuntado una cierta relajaci¨®n de los criterios para conceder estos pr¨¦stamos en Espa?a e Italia, aunque matizaba que previamente hab¨ªan sido endurecidos muy significativamente debido a la crisis financiera.

La semana pasada, el Banco de Espa?a ya indic¨® que tambi¨¦n se estaba detectando una cierta relajaci¨®n de los requisitos para dar hipotecas, si bien explicaba que esta solo ocurr¨ªa con los perfiles que no eran de riesgo.