Santander y BBVA pasan la prueba anual de estr¨¦s de la Reserva Federal

La Reserva Federal de Estados Unidos certifica que la salud de los bancos que supervisa es buena y est¨¢n en condiciones de soportar una crisis. Las 35 entidades sometidas a la prueba anual de estr¨¦s superaron el examen, incluidas las filiales estadounidenses del Santander y el BBVA. El pr¨®ximo jueves se conocer¨¢ el resultado de la segunda ronda, que autoriza los dividendos y la recompra de acciones.

Los bancos en EE UU cerraron el primer trimestre con beneficios r¨¦cord, gracias al efecto combinado de una econom¨ªa que crece con solidez, unas condiciones financieras favorables, el alza gradual de tipos de inter¨¦s, los beneficios derivados de la reforma fiscal y la rebaja de la regulaci¨®n. Pero otra cosa distinta es que sus modelos de negocio puedan hacer frente a un escenario de dificultad.

La Fed somete a los bancos con m¨¢s de 100.000 millones de d¨®lares en activos a esta primera prueba cuantitativa, que se concentra en el rendimiento de su balance en varios escenarios utilizando el plan de capitalizaci¨®n que le presenta la entidad. Los criterios utilizados este a?o para la prueba son m¨¢s altos en el caso de un escenario ¡°severamente adverso¡±, similar al que se vivi¨® en la crisis de 2008.

Las filiales del grupo Santander y del BBVA cuentan con el colch¨®n de liquidez suficiente para soportar las p¨¦rdidas si se produjera una crisis extrema. La exigencia m¨ªnima para pasar la primera parte del examen era de un capital de calidad (Tier 1) del 4,5% para el peor escenario. En caso del banco que dirige Ana Patricia Bot¨ªn el resultado es del 15,2%. Para el BBVA es del 7,6%.

El escenario m¨¢s severo se basa en una profunda correcci¨®n del precio de los activos, incluido un desplome del 40% en el valor de la vivienda. En esa situaci¨®n hipot¨¦tica para la que deber¨ªa estar preparados los bancos, Wall Street se hundir¨ªa un 65% a comienzos de 2019 y el ¨ªndice de volatilidad superar¨ªa el 60%. La tasa de paro repuntar¨ªa al 10% y el crecimiento de contraer¨ªa un 9%.

La Reserva Federal explica que los choques tienden a ser m¨¢s severos cuando las condiciones econ¨®micas son ¡°especialmente robustas¡±. El segundo examen trata de determinar si los bancos pueden devolver beneficios a los inversores sin crear un riesgo a su negocio. Este a?o la prueba cualitativa deben aprobarla los 18 bancos m¨¢s grandes y complejos. Santander y BBVA no entran.

Se trata de las primeras pruebas de estr¨¦s que se publican con miembros de la Fed nombrados por el presidente Donald Trump. El mes pasado, adem¨¢s, se adoptaron los primeros cambios a la legislaci¨®n que regula la industria financiera desde la ¨²ltima crisis. El umbral para los bancos que se someten al primer examen se elev¨® de 50.000 millones a 100.000 millones en activos. Este a?o quedaron excluidos as¨ª CIT Group, Comerica y Zions Bancorp.

Para las entidades que tienen activos entre los 100.000 millones y los 250.000 millones, la Fed puede relajar los criterios si lo considera oportuno. De esta manera se busca abrir la mano a la banca regional y local, buscando que agilice el cr¨¦dito a los peque?os negocios y los consumidores en sus comunidades. Tambi¨¦n puede abrir la v¨ªa a una consolidaci¨®n entre ese grupo de bancos.