NH cree que la opa de Minor ayudar¨¢ a la expansi¨®n en Asia, aunque critica el precio

El consejo de administraci¨®n de NH Hotel Group, con su presidente, Alfredo Fern¨¢ndez Agras, a la cabeza rechaza la opa de la empresa tailandesa Minor, porque?entiende que el precio ofertado, 6,3 euros por acci¨®n, es insuficiente y no refleja el valor real de NH. Dicho esto, poco se puede hacer ya por frenarla, toda vez que el plazo para aceptarla arranc¨® ayer, una contraoferta antes de una semana es improbable y Hesperia ha anunciado que vender¨¢ su 8,3% a los tailandeses, que llegar¨¢n por tanto al 54,7%. As¨ª las cosas, la direcci¨®n de la cadena ha destacado en una conferencia de analistas que la llegada de Minor ofrece sinergias interesantes para la cadena, como la posibilidad de expandirse en Asia, donde no tiene presencia, la posibilidad de que alguno de sus hoteles entre en el negocio de lujo de la tailandesa o un aumento de las ventas por la atracci¨®n de nuevos clientes.

El consejero delegado, Ram¨®n Aragon¨¦s, acompa?ado en la conferencia de Fern¨¢ndez Agras y Beatriz Puente, la directora financiera, ha afirmado que, si bien no existen grandes sinergias operativas, dado que ambos grupos tienen carteras hoteleras muy distintas -apenas ha mencionado que los hoteles de Minor en Portugal y Brasil pueden pasar a manos de NH-, ¡°hay grandes posibilidades para sinergias en ventas¡±. ¡°Hay posibilidades de crecimiento exponencial¡±, ha dicho Aragon¨¦s, destacando que con Minor ¡°seremos parte de un grupo con presencia en los cinco continentes¡±. Especialmente, ha destacado que NH no tiene actualmente presencia en Asia.

Adem¨¢s, ha subrayado que ¡°el cliente asi¨¢tico est¨¢ m¨¢s dispuesto a gastar que el europeo¡± y que algunos de los hoteles de NH podr¨ªan ser renombrados para entrar en la cartera de hoteles de lujo de Minor, denominada Anantara. ¡°Desafortunadamente, no ser¨ªan muchos¡±, ha lamentado, pero ha mostrado su confianza en que mejorar¨ªan sus resultados.

Sin embargo, ha reiterado, como consta en el informe enviado ayer a la CNMV, que el precio ofertado por Minor, 6,3 euros por acci¨®n, es demasiado bajo y no refleja adecuadamente ¡°los fundamentales¡± de la cadena. ¡°Por eso ni yo ni el resto del consejo de administraci¨®n ¨Ccon la excepci¨®n de los consejeros de Hesperia, que s¨ª aceptan la opa- venderemos¡±, ha dicho. Sobre la posibilidad de que Minor termine con un porcentaje de NH superior al que se fij¨® como objetivo, entre el 51 y el 55%, Agras ha dicho que ¡°no sabemos qu¨¦ va a pasar, lo sabremos el 22¡±, cuando finaliza el plazo de aceptaci¨®n de la opa. Seg¨²n el folleto de la oferta redactado por Minor, si sobrepasa el 55%, se plantea vender a otro inversor o emitir bonos.

La direcci¨®n actual de NH ha admitido algunas nubes en el horizonte, como la situaci¨®n en Catalu?a, la desaceleraci¨®n en Madrid respecto al a?o anterior, el ¡°enfriamiento¡± de la econom¨ªa espa?ola y la crisis en Argentina, pero han afirmado que se ver¨¢n compensadas por la buena situaci¨®n en otros mercados, sobre todo, han dicho, en Benelux o ciudades como Roma. Por ejemplo, Aragon¨¦s ha se?alado que, si bien algunas ciudades no est¨¢n teniendo la misma demanda que el a?o pasado ¨Centre ellas Madrid y Barcelona- la capital est¨¢ viviendo ¡°un gran a?o de congresos¡± y han recordado que el a?o que viene albergar¨¢ la final de la Champions League de f¨²tbol. ¡°Sobre Barcelona, no sabemos qu¨¦ va a pasar, pero seguimos considerando la misma situaci¨®n que el a?o pasado¡±, ha afirmado. As¨ª, no ve en riesgo la previsi¨®n de Ebitda para este a?o, que se sit¨²a en 260 millones de euros, ni para el que viene, 285 millones.