El Banco de Espa?a pide a las entidades que frenen el cr¨¦dito al consumo y mejoren su solvencia

En cuanto a la decisi¨®n del Supremo de que los clientes deben pagar el impuesto de actos jur¨ªdicos documentados, el Banco de Espa?a ha explicado que cualquier litigiosidad supone un riesgo "relevante". Pero que en cualquier caso la sentencia del alto tribunal vuelve a la situaci¨®n anterior, en la que el riesgo ha desaparecido. "Las leyes se aplican y los bancos tienen experiencia adapt¨¢ndose. Pero s¨ª que hay que recordar que los cambios en el mercado hipotecario afectan a millones de personas y tienen consecuencias econ¨®micas en precios y en cantidades, y hay que valorar si son buscadas o no", han declarado fuentes del departamento de Estabilidad Financiera del Banco de Espa?a. Un comentario que puede interpretarse como una advertencia a cualquier cambio poco meditado de la legislaci¨®n hipotecaria ahora que se reclaman cambios.

De lo que s¨ª ha hablado en detalle el Banco de Espa?a es del cr¨¦dito al consumo. El supervisor recalca que este se ha disparado un 40% entre julio de 2015 y julio de 2018, desde los 44.400 millones hasta los 62.800 millones. Y que en el ¨²ltimo a?o el n¨²mero de morosos en estos cr¨¦ditos ha aumentado un 8,6%, y un 22,6% solo en el segmento para la adquisici¨®n de bienes duraderos. Estos incrementos han tenido lugar incluso "en un contexto de actividad econ¨®mica y descenso de la tasa de desempleo", explica el Banco de Espa?a. Sin embargo, la ratio de morosidad se ha mantenido pr¨¢cticamente en los mismos niveles debido a que el cr¨¦dito ha engordado mucho. Es decir, el alza del cr¨¦dito est¨¢ escondiendo un deterioro de algunos de ellos.

Ante este escenario, el Banco de Espa?a se expresa muy claro: "Como consecuencia en parte de la evoluci¨®n de la demanda de cr¨¦dito, as¨ª como de la b¨²squeda de segmentos de negocio m¨¢s rentables, se han producido crecimientos elevados en el cr¨¦dito al consumo para adquisici¨®n de bienes duraderos. El crecimiento muy r¨¢pido del cr¨¦dito suele llevar aparejado un mayor riesgo, aunque este tarde en manifestarse. De hecho, los niveles de morosidad se han incrementado recientemente, lo que exigir¨¢ que las entidades provisionen adicionalmente el aumento de la morosidad y revisen la sostenibilidad de su tasa de expansi¨®n en este segmento de negocio y si los criterios de concesi¨®n de las nuevas operaciones se ajustan al perfil de riesgo a medio plazo que desean para su cartera de cr¨¦dito". O dicho de otro modo: dado el repunte de los pr¨¦stamos dudosos, el supervisor pide a los bancos que frenen la concesi¨®n endureciendo los criterios.

El Banco se?ala, adem¨¢s, que en Espa?a es donde m¨¢s ha crecido el cr¨¦dito al consumo y donde se est¨¢n cobrando unos intereses m¨¢s altos por ello, comparado con los principales pa¨ªses europeos. El tipo medio de estos cr¨¦ditos se sit¨²a en Espa?a en el 8%. No obstante, el supervisor apunta que ya se est¨¢ dando una cierta desaceleraci¨®n: en los concedidos para la adquisici¨®n de bienes duraderos por entidades de dep¨®sito, el crecimiento ha pasado del 28% en marzo de 2018 al 23% en junio de 2018. Y recuerda que por ahora el cr¨¦dito al consumo solo supone un 5,3% del total de la financiaci¨®n al sector privado en Espa?a y que, en consecuencia, se trata de un problema de cantidades manejables.

El mayor problema se percibe en la baja capitalizaci¨®n de las entidades financieras espa?olas en comparaci¨®n con sus pares europeos. En un elocuente gr¨¢fico que acompa?a a las explicaciones del supervisor, los bancos espa?oles figuran con la ratio de solvencia m¨¢s baja de todos los pa¨ªses que reportan a la Autoridad Bancaria Europea. Esta solo ha aumentado en 30 puntos b¨¢sicos desde 2014 y ha sido por la disminuci¨®n de activos ponderados por riesgo, afirma el Banco de Espa?a. O lo que es lo mismo, por la reducci¨®n del cr¨¦dito. "Aunque el nivel de la ratio de capital se encuentra claramente por encima de los m¨ªnimos regulatorios, en la comparativa internacional de solvencia, tanto con los pa¨ªses de la Uni¨®n Bancaria como del resto de la Uni¨®n Europea, las entidades espa?olas muestran niveles reducidos de sus ratios de capital. Esto refleja, en buena medida, el proceso de saneamiento de los balances bancarios llevado a cabo y la mayor densidad de sus activos", reza el informe de Estabilidad Financiera.

Y a modo de conclusi¨®n a?ade: "Las entidades deber¨ªan tratar de reforzar su posici¨®n de capital, dado que la solvencia es un elemento fundamental de la capacidad de absorci¨®n de p¨¦rdidas y un indicador de referencia para el mercado a la hora de juzgar la solidez y confianza que se deposita en una entidad o en un sistema bancario en general". Para ello el supervisor insta a las entidades a que aprovechen la mejora de la rentabilidad que est¨¢n consiguiendo, aunque esta todav¨ªa se encuentre muy condicionada por los bajos tipos de inter¨¦s y el proceso de desendeudamiento.

Este jarro de agua fr¨ªa se suma a los test de estr¨¦s de la Autoridad Bancaria Europea publicados el pasado viernes. En ellos, aunque los bancos espa?oles no sufren mucho desgaste de capital, parten desde unos niveles bajos y, como resultado, quedan en el peor lugar de la tabla solo por encima de los brit¨¢nicos. De los 48 examinados, los cuatro espa?oles figuran entre los 17 de la parte baja. El vicepresidente del BCE, Luis de Guindos, ya declar¨® el pasado lunes que los bancos que aparecen en esas pruebas con niveles de capital por debajo del 9% en el escenario adverso deber¨ªan mejorar su posici¨®n de capital. Y que los que est¨¢n en el 9% deber¨ªan reducir su vulnerabilidad. El Sabadell se situ¨® en el 7,58%; el BBVA en el 8,8%; Caixabank en el 9,11% y Santander en el 9,2%. Las entidades replican que han hecho operaciones que mejoran esas ratios.

Eso s¨ª, pese a sus estrechos m¨¢rgenes las entidades espa?olas presentan una rentabilidad por encima de la media de los pa¨ªses europeos. En el primer semestre de 2018 los bancos espa?oles han subido sus beneficios un 12,5%, dej¨¢ndolos por encima de los 10.000 millones de euros. El principal determinante de esta mejora han sido las menores p¨¦rdidas por el deterioro de activos, dice el supervisor. El cr¨¦dito al sector privado retrocede un 2,9% anual. La ratio de pr¨¦stamos dudosos ha bajado hasta el 6,4%, 2,1 puntos menos que un a?o antes. Y los activos problem¨¢ticos descienden un 60% desde los m¨¢ximos de 2013, una ca¨ªda en 114.000 millones desde el entorno de 250.000 que se llegaron a registrar.