Los bancos restringen el cr¨¦dito al consumo por primera vez desde 2013

Aunque las condiciones de financiaci¨®n son y seguir¨¢n siendo ¡°muy holgadas¡±, el supervisor empieza a ¡°percibir ciertos signos de agotamiento de esta tendencia¡±, seg¨²n se?ala el Banco de Espa?a con datos de la Encuesta sobre Pr¨¦stamos Bancarios recogida en su bolet¨ªn trimestral. No se trata de un giro radical. Pero s¨ª de un leve cambio de tendencia en medio de un contexto de mayor incertidumbre sobre la econom¨ªa.

En el anterior bolet¨ªn de diciembre, el supervisor observaba que las entidades hab¨ªan vuelto a relajar las condiciones para acceder al cr¨¦dito al consumo. Sin embargo, en el bolet¨ªn publicado el pasado mi¨¦rcoles dice justo lo contrario: ve un ¡°ligero endurecimiento en el ¨²ltimo trimestre de 2018 en el segmento de consumo y otros fines, lo que no ocurr¨ªa desde principios de 2013¡±.

Y en cuanto al primer trimestre de 2019, ¡°las entidades anticipan, por primera vez desde 2012, un endurecimiento de los criterios de aprobaci¨®n en todos los segmentos de cr¨¦dito¡±, afirma.

Adem¨¢s, aunque los tipos de inter¨¦s medios aplicados a los nuevos pr¨¦stamos se han mantenido en niveles reducidos, ¡°se han mostrado ligeros aumentos en la parte final de 2018¡±, apunta.

Durante la crisis, las condiciones para acceder a un pr¨¦stamo se endurecieron mucho, para luego ir poco a poco relaj¨¢ndose hasta unos niveles normales conforme mejoraba la econom¨ªa. En los ¨²ltimos tiempos, seg¨²n explican fuentes del sector financiero, estos criterios habr¨ªan empezado a suavizarse, quiz¨¢s algo m¨¢s de la cuenta. En especial en el cr¨¦dito al consumo, donde hay una mayor rentabilidad y las entidades han intentado compensar la falta de m¨¢rgenes de otros segmentos. Sin embargo, ahora, en un entorno de dudas sobre el devenir de la econom¨ªa, lo l¨®gico es que vuelvan a restringir un poco el acceso.

El Banco de Espa?a se ha mostrado tajante respecto al fuerte crecimiento del cr¨¦dito al consumo, que se ha disparado m¨¢s de un 40% en solo tres a?os. En su informe de estabilidad financiera, el organismo que dirige Hern¨¢ndez de Cos pidi¨® a las entidades que lo frenasen ante el aumento de su morosidad: ¡°Se han producido crecimientos elevados en el cr¨¦dito al consumo para adquisici¨®n de bienes duraderos. El crecimiento muy r¨¢pido del cr¨¦dito suele llevar aparejado un mayor riesgo, aunque este tarde en manifestarse. De hecho, los niveles de morosidad se han incrementado recientemente, lo que exigir¨¢ que las entidades provisionen adicionalmente el aumento de la morosidad y revisen la sostenibilidad de su tasa de expansi¨®n en este segmento de negocio y si los criterios de concesi¨®n de las nuevas operaciones se ajustan al perfil de riesgo a medio plazo que desean para su cartera de cr¨¦dito¡±.

¡°Aunque se trate de una cartera peque?a si se compara con la de las hipotecas, se ha dado una guerra por el cr¨¦dito comercial entre las entidades y posiblemente se les haya ido un poco la morosidad del cr¨¦dito al consumo. Si adem¨¢s los bancos prev¨¦n una ralentizaci¨®n de la econom¨ªa que puede subirles la morosidad, la estrategia deber ser la de adelantarse y prevenir¡±, explica Rub¨¦n Manso, inspector en excedencia del Banco de Espa?a y socio de Mansolivar.

Por otra parte, el propio Banco de Espa?a indica que en los ¨²ltimos meses se ha producido una ralentizaci¨®n de la demanda de bienes duraderos, precisamente aquellos que se financian con cr¨¦dito al consumo como los electrodom¨¦sticos o los autom¨®viles, estos ¨²ltimos afectados por las dudas regulatorias. De hecho, la patronal de establecimientos financieros Asnef reconoce que la financiaci¨®n para la compra de veh¨ªculos ha sufrido un frenazo en los dos primeros meses del a?o.

En medio de la Gran Recesi¨®n, muchos ciudadanos decidieron posponer estas compras en tanto que persist¨ªa la incertidumbre sobre su puesto de trabajo. Pero en cuanto se disiparon las dudas, esa demanda embalsada tir¨® con fuerza del consumo y, en consecuencia, del cr¨¦dito. Solo que ahora ha remitido esta demanda y podr¨ªa tambi¨¦n descender el cr¨¦dito.

No obstante, al tratarse de encuestas, las entidades podr¨ªan comunicar al supervisor lo que quiere o¨ªr, admite una fuente del sector que resta importancia a estas cifras y no ve cambios tan sustanciales en el mercado de cr¨¦dito.

Los tipos bajos

En general, la incertidumbre sobre las perspectivas econ¨®micas se ha traducido en una mayor volatilidad en los mercados y, por tanto, en un repunte de los costes de financiaci¨®n para la banca de toda Europa. Al mismo tiempo, el anuncio del BCE de retrasar la subida de tipos perjudica mucho a las entidades, que ven c¨®mo sus m¨¢rgenes se mantienen muy estrechos durante m¨¢s tiempo. En la medida en que sigan los tipos tan bajos, los bancos se enfrentan a serias dificultades para conseguir ser rentables. De ah¨ª que en principio tengan que encarecer el cr¨¦dito. Ya sea subiendo algo los tipos o restringiendo la concesi¨®n.

Por ¨²ltimo, el Banco de Espa?a cree que la nueva ley hipotecaria encarecer¨¢ los pr¨¦stamos. Por hasta tres motivos: endosar¨¢ mayores gastos de constituci¨®n a los bancos; retrasar¨¢ los plazos para poder embargar y reducir¨¢ las comisiones para amortizar antes. Ayer, la subgobernadora Margarita Delgado declar¨® que se producir¨¢ ¡°un aumento inevitable en los costes de los nuevos pr¨¦stamos, que las entidades deber¨¢n incorporar en sus pol¨ªticas de precios para poder ser viables y retribuir adecuadamente su capital¡±.

Sin embargo, fuentes bancarias se?alan que la competencia es brutal. Incluso en estas condiciones, no pueden permitirse renunciar sobre todo a los buenos clientes. De lo contrario se quedar¨ªan fuera del mercado, dicen.