Alquiler inverso: mayores que ceden sus pisos para pagarse la residencia

A Francisca Leo, de 85 a?os y conocida en la familia como Paquita, todo se le empez¨® a torcer hace tres a?os. ¡°Muri¨® su pareja y ah¨ª empez¨® a dejar de cuidarse¡±, relata Carmen Valle, su nuera. Primero fue una ca¨ªda en la que se le rompieron algunas costillas. Se traslad¨® de Madrid a Tudela (Navarra) con su hija, pero esta empez¨® a tener tambi¨¦n problemas de salud y no pod¨ªa hacerse cargo. Con una operaci¨®n de cadera y sin poder andar, Paquita ten¨ªa que volver a la capital, donde ha vivido siempre, con su hijo y su nuera. Pero Luis Ant¨®n y Carmen Valle, de 51 y 52 a?os, respectivamente, mozo de almac¨¦n ¨¦l y educadora infantil ella, con dos hijos estudiantes; tampoco pod¨ªan atenderla. Hace unos meses tomaron la decisi¨®n: hab¨ªa que buscar una residencia.

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M¨¢s o menos en la misma ¨¦poca en que la salud de Paquita comenz¨® a flaquear, David Igual y algunos colegas iniciaron en Barcelona una nueva aventura empresarial. Era 2016 cuando un ¡°grupo de profesionales del sector de residencias, economistas, abogados y trabajadores sociales¡± comenz¨® a darle vueltas a una idea: ¡°Quer¨ªamos encontrar una soluci¨®n a este tema que no est¨¢ bien resuelto¡±, se?ala Igual. El ¡°tema¡± son las dificultades de muchos ancianos para pagarse los servicios asistenciales que necesitan. La soluci¨®n que encontraron se plasm¨® en una empresa llamada Pensium e Igual es actualmente su director de operaciones.

Las dos premisas de las que parti¨® la nueva compa?¨ªa eran simples. Los cuidados de las personas mayores ¡°son costosos porque incorporan a muchos profesionales¡± y que ¡°las soluciones existentes no eran suficientes, porque suelen conducir a la p¨¦rdida del piso por parte de los familiares¡±, relata Igual al tel¨¦fono. Su propuesta es similar a una hipoteca inversa (prestar dinero a un anciano contando con el valor que tiene su casa), pero en lugar de tasar el precio de la vivienda y ponerla como aval, lo que hacen es evaluar qu¨¦ rentabilidad tiene alquilarla.

Deuda progresiva

La empresa adelanta el dinero que necesita el anciano cada seis meses, con lo que no se genera una gran deuda de entrada, sino que esta va creciendo progresivamente. A cambio, Pensium tiene el usufructo para arrendar la vivienda. Como normalmente lo que necesita el cliente cada mes es superior al arrendamiento que se cobra, esa diferencia se va sumando al pr¨¦stamo. Cuando el prestatario ya no necesita m¨¢s dinero porque ha encontrado plaza en una residencia p¨²blica o porque fallece, la empresa sigue explotando el alquiler de la vivienda durante el periodo necesario para satisfacer la deuda m¨¢s el inter¨¦s, que de entrada "es del 5,7% para todo el mundo", describe Igual. Satisfecho el pr¨¦stamo, los propietarios de la vivienda pueden volver a disponer de ella.

Para la asociaci¨®n de consumidores Facua, hay una consideraci¨®n previa. ¡°Los cuidados a la tercera edad son un servicio con una necesidad imperante hoy en d¨ªa y tendr¨ªan que ser prestados en su totalidad por los servicios p¨²blicos¡±, indica Alejandro Garc¨ªa, miembro del equipo jur¨ªdico de la organizaci¨®n. Hecha esa salvedad, Garc¨ªa considera que ¡°el hecho de que existan distintas opciones no es malo¡±, pero destaca que las prestan empresas privadas ¡°con un lucro evidente¡±. Por ello, indica que se deben tomar cautelas como consumidor ¡°exactamente igual que si se contrata cualquier otro servicio financiero¡±.

Con una pensi¨®n que supera por poco los 900 euros y las ayudas de la ley de dependencia en tr¨¢mite, la nuera y el hijo de Paquita se dieron pronto cuenta de que encontrarle un sitio no iba a ser f¨¢cil. ¡°En Madrid ciudad no bajan de 2.000 euros¡±, describe Valle, que recorri¨® muchas residencias hasta que dio con una en Ciempozuelos, a 35 kil¨®metros de la capital. ¡°Yo hasta para comprar una tele, me hago un m¨¢ster en teles¡±, bromea. Al visitar las instalaciones, les convenci¨®. Adem¨¢s, era m¨¢s barata que las de la ciudad, aunque no lo suficiente como para pagarla con los ingresos de la octogenaria. Tras barajar distintas opciones, llam¨® a Pensium y el contrato se firm¨® el pasado agosto.

¡°En principio, son todo ventajas, lo ¨²nico que tiene es que necesitas tener un piso que no te haga falta¡±, indica la educadora infantil. Ese es el caso de la vivienda de Paquita, que llevaba muchos meses cerrada en el distrito de Villaverde, una zona obrera de la capital. A ¨¦l le agobiaba tambi¨¦n una herencia sin resolver desde que muri¨® su padre en 2008. Asegura que estaba dispuesto a cualquier cosa para solucionar un tema enquistado: ¡°Yo daba hasta la casa¡±. La compa?¨ªa financiera les dej¨® los 14.000 euros necesarios para desbloquear la situaci¨®n legal del piso m¨¢s otra cantidad para hacer algunos arreglos antes de alquilarlo. Unido al adelanto de 9.000 euros para los cuidados de la anciana, suman actualmente una deuda que ronda los 30.000 euros.

Usufructo indeterminado

Ninguna de las dos partes sabe durante cu¨¢nto tiempo tendr¨¢ la empresa la casa de Paquita. En cada operaci¨®n se hace un estudio de rentabilidad y una simulaci¨®n calculando que el anciano dependiente necesite cuidados durante 10 a?os. ¡°El alquiler lleva un seguro de impago para asegurarnos la recurrencia de los ingresos¡±, describe Igual. El producto sali¨® al mercado en 2017 y no deja de crecer. Tienen oficinas en Madrid, Barcelona y Valencia, pero prestan servicio en toda Espa?a. No importa si es en un pueblo o una ciudad. ¡°Hay que estudiar siempre caso por caso¡±, indica el director de operaciones, ¡°hay veces en las que tenemos que decir a las familias que lamentablemente no podemos hacer contrato porque no tenemos garantizado un alquiler estable¡±.

La recomendaci¨®n del portavoz de Facua es revisar bien el contrato para ver qu¨¦ consecuencias tiene que el piso no se alquile, qu¨¦ comisiones tienen algunas operaciones como la cancelaci¨®n adelantada del pr¨¦stamo, c¨®mo se actualiza el tipo de inter¨¦s o si se obliga a contratar determinados servicios con empresas concretas, ¡°lo que puede acabar encareciendo la operaci¨®n¡±. ¡°No es ni mejor ni peor que otras opciones, pero s¨ª hay que valorar los riesgos para ver si ese pr¨¦stamo nos satisface o si conviene m¨¢s pedir un pr¨¦stamo ordinario y alquilar la vivienda como particulares¡±, concluye Garc¨ªa.

El directivo sostiene que su objetivo para 2019 es acabar el a?o con 100 operaciones firmadas, pero en el futuro ambicionan multiplicar esa cifra por dos d¨ªgitos. Las cifras de facturaci¨®n prefiere no detallarlas. Desde que sali¨®, Pensium ha abierto tres rondas en las que ha logrado inversi¨®n de ¡°importantes family offices nacionales y las compa?¨ªas de seguros Catalana Occidente, Mutualidad de la Abogac¨ªa y Mutual M¨¦dica¡±, anuncia su web. Tambi¨¦n ofrece entrar en la bolsa de alquiler municipal en colaboraci¨®n con el Ayuntamiento de Barcelona (para pisos ubicados en esa ciudad). Y su ¨²ltimo ¨¦xito es un convenio con Banco Sabadell, firmado este mismo verano, para que la entidad ofrezca el producto bajo la marca ResiRent.

¡°Se trata de una opci¨®n superatractiva y en el sector se ha comentado mucho¡±, asegura Nuria B¨¦jar, directora asociada en la consultora Savills Aguirre Newman que se encarga de las inversiones en productos alternativos. Con dos millones de personas mayores en Espa?a viviendo solas, seg¨²n la Asociaci¨®n de Empresas de Servicios para la Dependencia, la experta indica que el sector de cuidados a la tercera edad, que ya est¨¢ atrayendo a fondos inversores, ¡°va a ser muy importante como generador de econom¨ªa y empleo¡±. Pero a?ade una advertencia: ¡°Si uno de los fundamentales de tu compa?¨ªa est¨¢ vinculado al mundo inmobiliario, sea con alquileres o con propiedades, obviamente el mercado inmobiliario es c¨ªclico¡±. Por ello recomienda ¡°hacer una valoraci¨®n conservadora de la propiedad en arrendamiento¡±.