Fridman lanza su ampliaci¨®n de capital de 605 millones en Dia y diluye a los actuales accionistas

El fondo Letterone del magnate ruso Mijail Fridman se dispone por fin a ejecutar la ampliaci¨®n de capital necesaria que prometi¨® para reflotar Dia. La cadena de supermercados ampliar¨¢ capital por 605,5 millones de euros a un precio por acci¨®n de 0,1 euros (0,01 euros de valor nominal m¨¢s una prima de emisi¨®n de 0,09 euros). De esta forma, los actuales accionistas de la empresa (Letterone es el m¨¢ximo accionista con casi el 70%), sufrir¨¢n una diluci¨®n de su participaci¨®n del 90%, puesto que el nominal actual de las acciones es 0,1 euros. El aporte de dinero, que vendr¨¢ en su mayor parte del propio fondo y debe servir para reflotar la empresa, tendr¨¢ que ser aprobado en una junta de accionistas, la tercera este a?o, que se celebrar¨¢ el 22 de octubre.

Tras hacerse con el control del 69,76% de las acciones de Dia con una opa low cost y, con ella, con el consejo de administraci¨®n, y tras pactar con los bancos la financiaci¨®n, solo restaba la prometida ampliaci¨®n de capital que el magnate ruso anunci¨® para sacar a Dia de la quiebra. Los 600 millones de euros anunciados ser¨¢n finalmente 605,5, ya que se emitir¨¢n 6.055,5 millones de nuevas acciones con un valor nominal de 0,01 euros y una prima de emisi¨®n de 0,09 euros.

Finalmente, Letterone har¨¢ lo mismo que se propon¨ªa el anterior consejo de administraci¨®n, capitaneado por Borja de la Cierva, una operaci¨®n conocida como acorde¨®n. Se trata de una operaci¨®n en dos fases: primero reducir¨¢ capital en 56.021.086,17 euros, rebajando el valor nominal de las acciones existentes en 0,09 euros (dej¨¢ndolas por tanto en 0,01 euros) "para compensar p¨¦rdidas" para restaurar el equilibrio patrimonial, en negativo por las p¨¦rdidas de 2018. Y acto seguido, ampliaci¨®n de capital con la emisi¨®n de las nuevas acciones por valor de 605,5 millones.

As¨ª, los accionistas que no aporten dinero en proporci¨®n al n¨²mero de acciones que tengan actualmente, sufrir¨¢n una diluci¨®n del 90%, es decir, las acciones que ahora tienen y que tienen un valor nominal de 0,1 euros pasar¨¢n autom¨¢ticamente a valer 0,01 euros, con lo que su participaci¨®n en el capital de la empresa se reducir¨¢ en la misma proporci¨®n. Actualmente, Dia tiene 622 millones de acciones emitidas, el 69,76% de los cuales son propiedad de Letterone, que cotizan a 0,49 euros, con una ca¨ªda del 0,6%. En la ampliaci¨®n de capital que propon¨ªa en consejo dirigido por De la Cierva, la diluci¨®n era mayor, del 98%, puesto que preve¨ªa rebajar el nominal de la acci¨®n a 0,01 euros, el m¨ªnimo legal.

La ampliaci¨®n, pendiente de ser aprobada el 22 de octubre en una nueva junta, la tercera del a?o ¡ªeso es seguro, puesto que Letterone cuenta con mayor¨ªa m¨¢s que suficiente¡ª, culminar¨¢ el plan de rescate de la cadena, inmersa en graves problemas financieros desde hace un a?o. En realidad, gran parte de la ampliaci¨®n ya est¨¢ desembolsada, puesto que Letterone adelant¨® en una inyecci¨®n de 500 millones a la empresa en forma de cr¨¦dito para restablecer el patrimonio y evitar el concurso de acreedores. De hecho, la ampliaci¨®n se realizar¨¢ en dos tramos, uno de ellos "de compensaci¨®n de cr¨¦ditos", es decir, para recuperar ese adelanto, y Letterone se compromete a asegurar hasta 500 millones.