La rentabilidad de la banca espa?ola cae a m¨ªnimos de un a?o y medio, hasta el 7,76%

La rentabilidad de los bancos se ha convertido en el elefante en la habitaci¨®n para el sector porque aglutina al resto de los problemas. Seg¨²n los datos del Banco de Espa?a, la rentabilidad sobre el patrimonio neto de las entidades significativas se situ¨® en el 7,76% hasta junio pasado, una ca¨ªda de 1,27 puntos menos que hace y la m¨¢s baja desde el cuarto trimestre de 2017, cuando se encontr¨® en el 6,96%.

Esta ratio no ha dejado de descender como consecuencia, entre otros elementos, del contexto de tipos de inter¨¦s en m¨ªnimos hist¨®ricos, la ca¨ªda de los beneficios obtenidos con las operaciones financieras y el incremento de los gastos generales, algunos de ellos generados en los procesos de fusi¨®n y ERE que afrontan las entidades.

Pero tambi¨¦n cae la rentabilidad porque el denominador, la cifra de capital, est¨¢ creciendo. Seg¨²n la estad¨ªstica del supervisor, el capital total se sit¨²a en el 15,64%, la tasa m¨¢s alta de la serie, que arranca en 2015.?

Para el total de las entidades, tanto significativas como no significativas --aquellas cuyos activos totales consolidados son inferiores a 30.000 millones de euros--, la rentabilidad sobre el patrimonio neto se coloc¨® en el 7,69% en junio, frente al 8,27% del primer trimestre del a?o.

el lunes pasado, Pablo Hern¨¢ndez de Cos, gobernador del Banco de Espa?a, advirti¨® que " la rentabilidad de las entidades es superior a la media europea, pero sigue siendo inferior al coste del capital. Mantener una rentabilidad adecuada es crucial, entre otros factores, para que los bancos puedan generar capital de forma org¨¢nica y, de esta manera, reforzar sus niveles de solvencia".

Luis de Guindos, vicepresidente del Banco Central Europeo (BCE) fue m¨¢s lejos al afirmar que el 90% de los bancos europeos tienen un rendimiento sobre el capital que est¨¢ por debajo de los requieren los inversores.

El gobernador avanz¨® que los beneficios de los bancos espa?oles en el primer semestre del a?o se han recortado un 11,5 % en tasa interanual". Y record¨® que ya han dejado de caer las provisiones por morosidad, que han sido un elemento de empuje para las cuentas de resultados.

La autoridad dirigida por Pablo Hern¨¢ndez de Cos ha publicado tambi¨¦n este mi¨¦rcoles nuevos indicadores de car¨¢cter financiero y prudencial que hasta ahora no inclu¨ªa en sus estad¨ªsticas, en el marco de su "compromiso con la transparencia", como las ratios de capital, de pr¨¦stamos dudosos o de cobertura de liquidez.

La ratio de pr¨¦stamos dudosos del total de entidades de cr¨¦dito continu¨® cayendo, hasta alcanzar el pasado mes de junio su nivel m¨¢s bajo desde el segundo trimestre de 2015. Se situ¨® en el 3,4%, con un volumen de 92.388 millones de euros. Sin embargo, el gobernador puso el dedo en la llaga en esta cuesti¨®n: "No debemos olvidar que la tasa de mora sigue estando todav¨ªa significativamente por encima de la registrada antes de la crisis financiera. En concreto, la ratio de dudosos del cr¨¦dito al sector privado residente, en los negocios en Espa?a, se situ¨® en el 5,3% en junio de 2019".

Seg¨²n la nueva estad¨ªstica, el ratio de eficiencia, que mide lo que gasta el banco por cada 100 euros que ingresa, est¨¢ en el 54,29%. Hace cuatro a?os, en junio de 2015, estaba en mejor posici¨®n: el 47,8%. Hern¨¢ndez de Cos tambi¨¦n les pidi¨® mejorar esta partida. "Otra palanca en manos de las entidades es la mejora de la eficiencia, a trav¨¦s de una gesti¨®n m¨¢s adecuada de sus costes que no limite su capacidad para adecuarse a un entorno crecientemente tecnificado. En este sentido, hay que recordar que, en los negocios en Espa?a, la ratio de eficiencia en el ¨¢mbito individual, sin tener en cuenta indemnizaciones por despidos, ha aumentado (empeorado) algo m¨¢s de nueve puntos porcentuales desde 2014, hasta situarse en el 58,8%"

Ligero aumento de capital

Seg¨²n se desprende de las mismas, las ratios de capital del total de los bancos experimentaron un ligero ascenso en el segundo trimestre con respecto a los tres meses anteriores. As¨ª, la ratio de capital de nivel ordinario CET 1 se situ¨® en el 12,45%, la ratio de Tier 1 en el 13,78% y la ratio de capital total, en el 15,64%. Concretamente, la ratio de capital total de las entidades significativas alcanz¨® el 15,29%, mientras que la de los bancos peque?os se situ¨® en el 21,87%.

Por otro lado, la ratio de cobertura de liquidez del total de bancos se mantuvo pr¨¢cticamente estable, al situarse en el 169,65% en junio.

Para los grandes bancos, la ratio de pr¨¦stamos dudosos cay¨® al 3,47% y su volumen se situ¨® en unos 84.425 millones de euros. Hace justamente un a?o se encontraba en el 4,24%, si bien las entidades han realizado un gran esfuerzo de limpieza de sus balances. Las entidades de menos de 30.000 millones de euros de activos colocaron esta ratio en el 2,88%.