El BCE advierte de que algunos bancos necesitar¨¢n ayuda para recomponer su capital si la situaci¨®n empeora

El Banco Central Europeo (BCE) public¨® hoy los resultados agregados de su an¨¢lisis de vulnerabilidad de bancos directamente supervisados por el Mecanismo ?nico de Supervisi¨®n. El ejercicio evalu¨® c¨®mo el shock econ¨®mico causado por la pandemia ¡°afectar¨ªa a 86 bancos de la zona del euro e identific¨® vulnerabilidades potenciales en un horizonte de tres a?os¡±.

En general, el supervisor afirma que ¡°el sector bancario de la zona del euro puede resistir el estr¨¦s inducido por la pandemia¡±, pero advierte de que no todos est¨¢n en las mismas circunstancias. El examen del BCE no detalla ni entre bancos, ni pa¨ªses. Pero afirma que ¡°en el escenario m¨¢s adverso, el promedio de CET1 (capital de m¨¢xima calidad) que tendr¨ªan los bancos se reduce en 5,7 puntos porcentuales,de 14,5% al 8,8%. En este escenario, varios bancos tendr¨ªan que tomar medidas para mantener el cumplimiento de sus requisitos m¨ªnimos de capital¡±.

En una nota del BCE, el propio Andrea Enria, presidente del Consejo de Supervisi¨®n, afirma: ¡°Si la situaci¨®n empeora a lo largo del escenario grave¡±, con un deterioro econ¨®mico previsto de ca¨ªda del PIB de la UE del 12,6% en 2020, y un crecimiento del 3,3% y 3,8% en 2021 y 2022, respectivamente, ¡°las autoridades deben estar preparadas para implementar medidas adicionales para evitar una paralizaci¨®n simult¨¢nea por parte de los bancos, lo que podr¨ªa profundizar la recesi¨®n y golpear severamente la calidad de sus activos y las posiciones de capital¡±.

Estas palabras llegan despu¨¦s de que el vicepresidente del BCE, Luis de Guindos, dijera en Espa?a que esperaba ver fusiones de bancos ¡°en las pr¨®ximas semanas o meses¡± por el deterioro econ¨®mico.

Prolonga la prohibici¨®n de repartir dividendos

Por otro lado, el Banco Central Europeo no ha seguido la petici¨®n de los grandes bancos espa?oles y ha decidido extender hasta el 1 de enero de 2021 su recomendaci¨®n a la banca de no repartir dividendos y no efectuar recompras de acciones propias para preservar el capital de las entidades, ampliando as¨ª en tres meses las actuales restricciones, en vigor desde el pasado mes de marzo, seg¨²n ha comunicado el instituto emisor.

¡°Esta recomendaci¨®n actualizada sobre la distribuci¨®n de dividendos sigue siendo temporal y excepcional y tiene como objetivo preservar la capacidad de los bancos para absorber p¨¦rdidas y apoyar a la econom¨ªa en este entorno de incertidumbre excepcional¡±, ha indicado el BCE, asegurando que dar¨¢ a los bancos suficiente tiempo para reponer sus reservas de capital y liquidez para no actuar proc¨ªclicamente.

En su decisi¨®n, el BCE ha destacado el elevado grado de incertidumbre, que dificulta que los bancos pronostiquen con precisi¨®n sus posiciones de capital, se?alando que el an¨¢lisis de vulnerabilidad realizado al sector demuestra que el nivel de capital en el sistema podr¨ªa disminuir significativamente si se materializara un escenario severo.

El escenario adverso ¡°a¨²n es plausible¡±

Volviendo al an¨¢lisis de vulnerabilidad, se centr¨® en dos escenarios establecidos en las proyecciones macroecon¨®micas del personal de junio de 2020 de BCE. El escenario central, el m¨¢s probable de materializarse seg¨²n el personal del BCE, prev¨¦ que el producto interno bruto (PIB) real en la zona del euro disminuya en un 8,7% en 2020, y el crecimiento del PIB en 5,2% y 3,3% en 2021 y 2022, respectivamente.

El grave escenario, que representa un desarrollo m¨¢s adverso, ¡°pero a¨²n plausible¡±, advierte el supervisor, y prev¨¦ una disminuci¨®n del PIB real del 12,6% en 2020, y un crecimiento del PIB del 3,3% y 3,8% en 2021 y 2022, respectivamente.

El an¨¢lisis tambi¨¦n informa de los resultados bajo el escenario de referencia publicado por la Autoridad Bancaria Europea para la prueba de estr¨¦s 2020 en la UE. ¡°Como este escenario se defini¨® antes del brote de coronavirus, proporciona un punto de referencia para evaluar el impacto de la pandemia en los bancos. Los escenarios centrales y severos incluyen, en gran medida, el impacto de las medidas de alivio monetario, fiscal y fiscal tomadas en respuesta a la crisis del virus¡±, recuerda el BCE.

Entre ellas cita los esquemas nacionales de protecci¨®n laboral, medidas de apoyo fiscal, garant¨ªas de cr¨¦dito, capital y medidas de alivio operacional por parte de la supervisi¨®n bancaria del BCE, as¨ª como las medidas europeas recientes para proporcionar alivio bajo algunas de las disposiciones del reglamento de requisitos de capital.

En el escenario central, que ya prev¨¦ una recesi¨®n severa, el ¨ªndice promedio de capital com¨²n TIER 1 (CET1, el capital de m¨¢xima calidad) de los bancos, ¡°un indicador clave de solidez financiera, se deterior¨® solo 1,9 puntos porcentuales a 12.6%, de 14.5%. Como resultado, los bancos podr¨ªan continuar cumpliendo su papel de pr¨¦stamos a la econom¨ªa¡±, dice Enria. En el escenario severo es donde llegar¨ªan los problemas con algunas entidades, como ya se ha comentado.

Atenci¨®n a la morosidad y baja rentabilidad

¡°Los resultados muestran cu¨¢n importante fue que los bancos fortalecieran su posici¨®n de capital en los ¨²ltimos a?os como resultado de las reformas regulatorias posteriores a la crisis financiera. Las extraordinarias y coordinadas medidas de apoyo pol¨ªtico ya han ayudado a mitigar el impacto de la pandemia en la econom¨ªa ¡°, dice Andrea Enria.

El supervisor europeo explica que los principales culpables de que se agote el capital ¡°son las exposiciones a cr¨¦dito disminuidas, las p¨¦rdidas por riesgo de mercado y la menor rentabilidad¡±. Recuerda que los bancos que han fortalecido su rentabilidad a trav¨¦s de medidas que mejoran la eficiencia tambi¨¦n pueden beneficiarse de una mayor capacidad de recuperaci¨®n en momentos de estr¨¦s.

Por ¨²ltimo explica que teniendo en cuenta las circunstancias actuales extraordinarias y para evitar someter a los bancos a una carga operativa adicional, el BCE utiliz¨® los datos ya disponibles para este ejercicio, incluidos los informes de supervisi¨®n regulares.

El an¨¢lisis de vulnerabilidad representa una herramienta ¨²til para medir la resistencia general del sector bancario de la zona del euro. Los resultados de los bancos individuales no se han discutido con las instituciones de cr¨¦dito y se utilizar¨¢n en el proceso de revisi¨®n y evaluaci¨®n supervisora (SREP) de manera cualitativa. Y concluye que ¡°ayudar¨¢n a los supervisores a desafiar las proyecciones de capital de los bancos, fomentar la coherencia en la evaluaci¨®n de riesgos y promover pol¨ªticas de aprovisionamiento prudentes¡±.