Calvi?o y Fain¨¦ dan luz verde a la compra de Bankia por parte de CaixaBank

Los veteranos en las fusiones bancarias dicen que el riesgo de ruptura siempre existe hasta el final. La compra de Bankia por CaixaBank va superando obst¨¢culos y acaba de sobrepasar uno m¨¢s: la reuni¨®n de la ministra de Asuntos Econ¨®micos Nadia Calvi?o e Isidro Fain¨¦, presidente de la Fundaci¨®n La Caixa, este martes por la tarde noche en el ministerio ha terminado con un consenso en las cuestiones clave, seg¨²n fuentes conocedoras de las conversaciones. Entre los temas de m¨¢s peso destaca el precio que recibir¨¢n los accionistas de Bankia, es decir, el Estado, que controla el 62% de las acciones de esta entidad.

Adem¨¢s, la composici¨®n del consejo, donde el Gobierno sentar¨¢ a varios representantes con vocaci¨®n de largo plazo, tambi¨¦n era otra cuesti¨®n entre Calvi?o y Fain¨¦, que representa al mayor accionista de CaixaBank, ya que tambi¨¦n preside Criteria, que tiene el 40% de las acciones del banco catal¨¢n. Por ¨²ltimo, el puente de mando y las atribuciones de Jos¨¦ Ignacio Goirigolzarri, actual presidente de Bankia y que ocupar¨¢ este cargo en el banco fusionado, era otro de los asuntos pendientes. No hay que olvidar que, de alguna manera, Goirigolzarri se puede considerar un representante de la participaci¨®n del Estado en el futuro banco, que ser¨¢ el m¨¢s grande por su negocio en Espa?a con 660.000 millones en activos. Ahora falta que los tres consejos de administraci¨®n, los de las dos entidades y el FROB, den el visto bueno.

Tras 12 d¨ªas de negociaci¨®n, ¡°demasiado tiempo¡±, seg¨²n alg¨²n protagonista, en esferas de Bankia cunde el des¨¢nimo al ver que en un par de a?os quedar¨¢ poco de su banco. ¡°Es una invasi¨®n civilizada¡±, admiten fuentes financieras catalanas.

¡°Esta operaci¨®n es l¨®gica pura. Supone la adquisici¨®n de la heredera de Caja Madrid y Bancaja, con un presente complicado, por parte de la entidad que ha tenido mejor trayectoria en las ¨²ltimas d¨¦cadas. Es una operaci¨®n con inconvenientes serios pero est¨¢ bajo el mando del banco que ha hecho sus deberes¡±, apunta un directivo con d¨¦cadas de experiencia en el sector.

Dominio absoluto de CaixaBank

Entre algunos directivos y empleados de Bankia cunde una cierta desaz¨®n porque supone el final de un proyecto en el que se han dejado mucho esfuerzo. Fr¨ªamente admiten que la venta es positiva porque coloca a Bankia en una gran entidad con m¨¢s viabilidad, pero tambi¨¦n consideran que se acaba el banco que dise?aron. Cada d¨ªa parece m¨¢s claro que todo lo que supone ¡°el mundo CaixaBank ser¨¢ lo que se acabe imponiendo, no quedar¨¢ ni el nombre ni el color corporativo, pese a que el presidente sea Jos¨¦ Ignacio Goirigolzarri, que ahora ocupa ese cargo en Bankia¡±, a?aden estas fuentes. En opini¨®n de algunos analistas, esta macrooperaci¨®n supone casi el final de la reestructuraci¨®n de las cajas de ahorros porque el Estado pasa a tener una participaci¨®n minoritaria dentro de una entidad privada, y porque el nuevo banco aglutina a 18 cajas de ahorros, casi la mitad del sistema.

Seg¨²n fuentes financieras cercanas a la operaci¨®n, la venta de Bankia se negoci¨® al m¨¢ximo nivel, en conversaciones preliminares entre Isidro Fain¨¦, presidente de la Fundaci¨®n La Caixa, accionista mayoritario indirectamente de CaixaBank, con Luis de Guindos, vicepresidente del BCE. Tras este consenso inicial se negoci¨® con Goirigolzarri y Nadia Calvi?o, ministra de Econom¨ªa. Precisamente una de las fases finales de la negociaci¨®n la han protagonizado Fain¨¦ y Calvi?o que este martes se vieron en Madrid para negociar los ¨²ltimos flecos del acuerdo. Entre ellos destaca el precio que van a recibir los accionistas de Bankia, con una prima de control que suponga un plus de cerca del 20% sobre el precio previo al del anuncio del acuerdo. Otro de los temas ¡°pol¨ªticos¡± son los despidos y prejubilaciones, que podr¨ªan llegar a las 8.000 personas, el 15,5% de la plantilla del nuevo banco.

El esquema de mando parece ya acordado, con un presidente ejecutivo, Goirigolzarri, con menos funciones que las que tiene hoy (pero con el ¨¢rea de Comunicaci¨®n) y Gonzalo Gort¨¢zar como consejero delegado y primer ejecutivo ante el BCE.

La composici¨®n del consejo ¡ªy la presencia de representantes del Estado¡ª es otro de los temas de la agenda de Fain¨¦. No obstante, algunas fuentes apuntan que el asunto de los consejeros se dejan para m¨¢s tarde, una vez cerrada la fusi¨®n. Se trata de evitar que los consejeros actuales, si saben que no van a continuar, se enroquen en sus puestos, y voten contra la operaci¨®n.

Desde el punto de vista del negocio, los expertos apuntan otros retos de la fusi¨®n. ¡°Como en cualquier integraci¨®n los riesgos se basan en la ejecuci¨®n que afectar¨¢ a las ¨¢reas de tecnolog¨ªa, el ritmo del cierre de oficinas, la limpieza de la morosidad de la cartera de cr¨¦ditos y la reducci¨®n de plantilla. Pero, sobre todo, es muy importante que no haya mucha diluci¨®n de los ingresos por la p¨¦rdida o por duplicidad de clientes¡±, apunta Ignacio Garc¨ªa del departamento Gesti¨®n de Patrimonios A&G Banca Privada. Ricardo Zion, profesor de banca en EAE Business School, coincide en que el nuevo banco se la juega el plan de ahorro de costes y gastos, ¡°que lo debe cumplir porque es en lo que est¨¢ basada esta fusi¨®n, no en el incremento de ingresos¡±.

El Gobierno velar¨¢ para preservar el empleo

El Gobierno insisti¨® este martes en que velar¨¢ para preservar el mayor n¨²mero de puestos de trabajo despu¨¦s de la fusi¨®n entre CaixaBank y Bankia en el caso de que la operaci¨®n termine por fructificar. ¡°Es obvio que este Gobierno va a luchar siempre por la defensa de los puestos de trabajo y va a intentar que aquellas empresas que tengan que hacer procesos de reconversi¨®n lo hagan con el menor coste posible de puestos de trabajo¡±, indic¨® la portavoz del Ejecutivo, Mar¨ªa Jes¨²s Montero, durante la rueda de prensa posterior a la reuni¨®n del Consejo de Ministros.

Existe cierta inquietud en las plantillas de ambas entidades, sobre todo la de Bankia, por las consecuencias que tenga la operaci¨®n de fusi¨®n y los posibles planes de ajuste laborales que acometa la direcci¨®n de la nueva entidad.

La ministra portavoz subray¨® que la premisa del Gobierno sobre el caso de CaixaBank y Bankia, como sobre cualquier otra empresa, ser¨¢ el de preservar los puestos de trabajo.