Los accionistas de Bankia votar¨¢n este martes la fusi¨®n con Caixabank

Las juntas de accionistas de CaixaBank y de Bankia se reunir¨¢n esta semana en Valencia para decidir si dan luz verde al proyecto com¨²n de fusi¨®n de ambas entidades, un paso m¨¢s hacia la creaci¨®n del que ser¨¢ el mayor banco por activos en Espa?a.

Los primeros en pronunciarse ser¨¢n los accionistas de Bankia, que se reunir¨¢n en el Palacio de Congresos de Valencia este martes a las 12 horas. La junta deber¨¢ aprobar la fusi¨®n por absorci¨®n de Bankia por parte de CaixaBank, con la extinci¨®n de la primera y el traspaso en bloque de todo su patrimonio, a t¨ªtulo universal, a la segunda. Dos d¨ªas despu¨¦s, el jueves, 3 de diciembre, a las 11 horas, la junta extraordinaria de accionistas de CaixaBank se reunir¨¢, tambi¨¦n en el Palacio de Congresos de Valencia, y votar¨¢ sobre el proyecto com¨²n de fusi¨®n.

Una vez que los accionistas hayan dado su visto bueno, y tras recibir todas las autorizaciones regulatorias necesarias, se prev¨¦ que la fusi¨®n de CaixaBank y Bankia est¨¦ completada en el primer trimestre de 2021. La ecuaci¨®n de canje de la transacci¨®n se ha acordado en 0,6845 acciones ordinarias nuevas de CaixaBank por cada acci¨®n de Bankia, con una prima del 20%. De esta manera, los accionistas de CaixaBank representar¨¢n el 74,2% del capital de la nueva entidad y los de Bankia, el 25,8%.

CriteriaCaixa, entidad controlada al 100% por la Fundaci¨®n Bancaria La Caixa, se mantendr¨¢ como accionista de referencia de la nueva CaixaBank con alrededor del 30% del accionariado, mientras que el Fondo de Reestructuraci¨®n Ordenada Bancaria (FROB) alcanzar¨¢ el 16,1%, desde su participaci¨®n superior al 60% que mantiene actualmente. CaixaBank realizar¨¢ una ampliaci¨®n de capital por un importe m¨¢ximo de 2.079 millones de euros mediante la emisi¨®n de nuevas acciones con el objetivo de atender al canje de los t¨ªtulos de Bankia en el proceso de fusi¨®n por absorci¨®n.

De su lado, el exceso de capital que Bankia se hab¨ªa comprometido a distribuir ir¨¢ destinado a llevar a cabo la operaci¨®n de fusi¨®n y a construir un colch¨®n para acometer la reestructuraci¨®n. ¡°Vamos a invertir el exceso de capital en la fusi¨®n para incrementar el beneficio por acci¨®n y llegar hasta ese 70% que contempla el consenso de analistas¡±, explic¨® esta semana a los accionistas el director financiero de Bankia, Leopoldo Alvear. Aunque la pol¨ªtica de dividendos futura a¨²n est¨¢ por determinarse por parte del nuevo consejo de administraci¨®n, ambas entidades coinciden en continuar con el reparto del dividendo en efectivo tan pronto como sea posible.

Goirigolzarri presidente y Gort¨¢zar CEO

La nueva entidad estar¨¢ presidida por el actual presidente de Bankia, Jos¨¦ Ignacio Goirigolzarri, mientras que el consejero delegado de CaixaBank, Gonzalo Gort¨¢zar, ser¨¢ el primer ejecutivo del banco fusionado. Ser¨¢ la mayor entidad en Espa?a por activos, superando los 664.000 millones, y sumar¨¢ m¨¢s de 20 millones de clientes, as¨ª como una cuota en cr¨¦ditos y dep¨®sitos del 25% y 24%, respectivamente.

CaixaBank y Bankia han estimado que en un horizonte de cinco a?os la nueva entidad generar¨¢ progresivamente sinergias de ingresos de 290 millones de euros anuales, al tiempo que prev¨¦n conseguir ahorros recurrentes de costes de 770 millones de euros anuales (de forma plena a partir de 2023).

Ambas entidades creen que su s¨®lida posici¨®n de capital permitir¨¢ absorber los costes de reestructuraci¨®n y los ajustes de valoraci¨®n, resultando en una ratio de capital CET1 del grupo combinado del 11,6%.