El cami¨®n paga los platos rotos de la guerra comercial

"La flexibilidad ser¨¢ el nombre del juego¡±. Triton, la nueva cotizada del Grupo Volkswagen especializada en camiones, ten¨ªa claro a finales del a?o pasado cu¨¢l iba a ser el futuro de la industria de los camiones. Sus pedidos hab¨ªan ca¨ªdo un 6% y la expectativas no eran buenas. Con aquella frase lanzada en noviembre, su consejero delegado, Andreas Renschler, avisaba de las turbulencias y de la necesidad de tener una cintura ¨¢gil tras presentar los resultados del tercer trimestre.

La sensaci¨®n no era ¨²nica de esta compa?¨ªa, estrenada en Bolsa en junio pasado, nueva en el sector. ¡°La situaci¨®n de la demanda es ahora m¨¢s d¨¦bil y las ¨®rdenes de reserva para camiones han ca¨ªdo un 8% en los primeros nueve meses del a?o respecto a hace un a?o¡±, se?alaba Henrik Anderson, presidente del grupo escandinavo Scania, con datos de su ¨²ltimo informe trimestral. Y lo mismo ocurr¨ªa para otro gigante: Daimler, que vio c¨®mo entre julio y septiembre sus ventas se desplomaban un 7,8%. Conocedores de la situaci¨®n, los principales fabricantes prepararon su inventario y minimizaron sus existencias para no acumular stocks que el mercado no est¨¢ preparado para digerir.

Los camiones de gran tonelaje son actualmente la cara m¨¢s visible del comercio internacional. En Europa son los responsables de tres de cada cuatro toneladas de mercanc¨ªas que se mueven por el continente. Y ese porcentaje no ha variado en el tiempo, a pesar del creciente discurso que aboga por el ferrocarril para paliar las emisiones contaminantes, al menos hasta 2017, los ¨²ltimos datos de Eurostat. Pero la desaceleraci¨®n y las tensiones comerciales del ¨²ltimo a?o han hecho mella en un mercado que se contrajo un 3% en unidades vendidas y que ha generado una actitud de ¡°esperar y ver¡± entre los compradores europeos a causa del incierto futuro que se avecina, seg¨²n Scania.

En Norteam¨¦rica las expectativas son de una bajada del 18% y de un alza del 10% en la India

La consultora especializada en automoci¨®n LMC es absolutamente pesimista respecto a lo que suceder¨¢ este a?o en el mercado. Prev¨¦ que la adquisici¨®n de camiones de m¨¢s de seis toneladas caiga un 8% en todo el mundo, lo que, de confirmarse, se convertir¨ªa en la peor ca¨ªda desde 2015. Probablemente sea la peor noticia para este sector desde 2016, cuando la Uni¨®n Europea conden¨® con una multa r¨¦cord de 3.800 millones de euros a Daimler, DAF, Volvo-Renault, Iveco, MAN y Scania por pactar incrementos de tarifas en sus camiones durante 14 a?os.

Las previsiones son diferentes por regiones. Tras un a?o turbulento en Europa ¡ªprovocado por el cambio de la normativa que afecta a los tac¨®grafos, que impuls¨® aumentos de ventas de hasta el 17% en el primer semestre para transformarse en una contracci¨®n del 13% en la segunda mitad del a?o¡ª, se espera una reducci¨®n de entre el 4% y el 5% este a?o, derivada de la incertidumbre econ¨®mica y del definitivo Brexit. El mercado chino se encuentra en peor situaci¨®n a causa de las compras firmadas en los a?os anteriores y el nuevo contexto: la incertidumbre sobre los efectos de la batalla comercial con Estados Unidos, aunque parezca rebajada, y por las recientes regulaciones medioambientales impuestas por el Gobierno chino. LMC se refiere a su futuro con un ¡°crecimiento an¨¦mico¡± en un pa¨ªs que depender¨¢ m¨¢s de la sustituci¨®n de la flota que de un aumento de ella. Y en Norteam¨¦rica las expectativas son de una contracci¨®n del 18%.

En la India se prev¨¦ un crecimiento en torno al 10%, despu¨¦s del desplome del 30% sufrido el a?o pasado, mientras que en Latinoam¨¦rica se estiman aumentos de dos d¨ªgitos de 2020 a 2022. Brasil es el pa¨ªs que comanda ese crecimiento.

El mercado de los camiones, mucho menos beneficiado por las compras de impulso de las que s¨ª se benefician los turismos ¡ªy que igualmente est¨¢n padeciendo en Europa¡ª, se resiente de unos tristes datos de producci¨®n industrial y de un escaso crecimiento de la econom¨ªa, vectores significativos del comercio mundial. Zita Zagan, la directora de estudios de veh¨ªculos comerciales de LMC, a?ade otro elemento: ¡°Despu¨¦s de renovar y aumentar sus flotas en los ¨²ltimos a?os, particularmente en mercados maduros, los operadores est¨¢n ahora centrados en optimizar su utilizaci¨®n¡±.

Tras una etapa de estancamiento en el trienio 2014-2016, las ventas de camiones se dispararon. Aumentaron casi un 2% (de promedio en todo el mundo) en 2016 y volvieron a crecer un 3,5% un a?o despu¨¦s. Esas alzas fueron, sin embargo, mucho m¨¢s significativas en China, la India y en Estados Unidos, pa¨ªses impulsores del crecimiento. En 2018 la mejora se repiti¨®. Pero la desaceleraci¨®n econ¨®mica no solo puso freno al aumento de las ventas, sino que cayeron.

LMC estima que la flota de carga de camiones activa ha aumentado casi un 8% en 2019, incremento que no ir¨ªa en concordancia con la demanda de transporte de mercanc¨ªas, que se habr¨ªa mantenido plana el pasado a?o. ¡°Eso significa problemas en 2020 para el equilibrio de la oferta y la demanda. Con una capacidad de carga superior a la demanda de transporte, las tarifas de carga y los precios de los veh¨ªculos usados han ca¨ªdo¡±, afirma Zagan, que no cree que el escenario vaya a cambiar excesivamente este a?o.

Recuperaci¨®n

Las previsiones de la consultora pasan por una mejora del mercado a partir de 2021, que se mantendr¨¢ en el tiempo hasta 2025. De hecho, consideran que la recuperaci¨®n ser¨¢ r¨¢pida, con unas ventas que en 2022 ya ser¨¢n similares al m¨¢ximo de 2018 y que seguir¨¢n creciendo hasta aproximarse a los 3,5 millones de camiones dentro de un lustro.

¡°Europa¡±, explica Zagan, ¡°tocar¨¢ fondo durante el a?o que viene, al igual que Estados Unidos, donde se espera que la producci¨®n industrial se contraiga antes de recuperarse en 2021¡±. En su opini¨®n, las perspectivas para Brasil siguen siendo fuertes, con una tendencia a fortalecerse a¨²n m¨¢s en lo que respecta a los impulsores macroecon¨®micos de la demanda de camiones, mientras que se espera que la India abandone su actual situaci¨®n plana de una manera m¨¢s significativa para 2021. Para ese a?o Rusia todav¨ªa no se habr¨¢ desprendido de la incertidumbre. ¡°En general, la perspectiva del mercado global de camiones mejorar¨¢ dentro de un a?o, en gran parte gracias a la recuperaci¨®n de los impulsores macroecon¨®micos de la demanda de camiones¡±, opina la experta.