Bankinter dispara su beneficio hasta junio por la venta de la aseguradora L¨ªnea Directa

La consejera delegada de Bankinter, Mar¨ªa Dolores Dancausa, se mostr¨® este jueves optimista con la evoluci¨®n de la econom¨ªa espa?ola para el resto del a?o (augura un crecimiento del PIB del 6%), con el incremento de los cr¨¦ditos sin que suba la morosidad (ahora es del 2,3%) y, por lo tanto, con la vuelta al reparto de los dividendos.

El Banco Central Europeo (BCE) vet¨® a las entidades a mediados de 2020 distribuir parte del beneficio para que reforzaran su capital ante la crisis provocada por la pandemia. La semana que viene deber¨¢ comunicar si retira este impedimento, aunque Dancausa ya lo da por hecho. ¡°No hay motivos para mantener el veto para Bankinter: somos solventes, rentables y predecibles. Volveremos a repartir el 50% del beneficio en met¨¢lico entre nuestros accionistas¡±, dijo.

En cuanto a los resultados, Bankinter registr¨® un beneficio neto de 1.140,3 millones de euros durante el primer semestre de este a?o, que incluye una plusval¨ªa despu¨¦s de impuestos de 895,7 millones procedentes de la diferencia entre el valor contable de L¨ªnea Directa y la puesta a valor de mercado de esta compa?¨ªa previa a su salida a Bolsa, que tuvo lugar el pasado 29 de abril, seg¨²n las cuentas registradas en el CNMV. Sin tener en cuenta esa plusval¨ªa, el beneficio neto se situar¨ªa en 244,5 millones de euros, un 124,1% por encima del primer semestre de 2020. Esta cifra incluye los 39,9 millones de beneficio neto generados por L¨ªnea Directa durante los cuatro meses que la compa?¨ªa permaneci¨® en el per¨ªmetro del banco, seg¨²n inform¨® Dancausa este jueves.

Si se incluyen las plusval¨ªas el banco habr¨ªa presentado una rentabilidad sobre recursos propios o ROE ¡°del 27%¡±, que considera que ¡°no es muy realista¡±, por lo que ha publicado un ROE del 9,5% en junio sin esa ganancia extraordinaria y que supera de forma significativa al 7,6% del primer semestre del 2020.

Las plusval¨ªas ¡°no van a forma parte de los c¨¢lculos de beneficios sobre los que se realizar¨¢ la distribuci¨®n de dividendos e ir¨¢ a reforzar el balance¡±, avis¨® adem¨¢s la banquera, poniendo en valor que L¨ªnea Directa seguir¨¢ contribuyendo v¨ªa dividendos al banco por el casi 18% que a¨²n conserva en la aseguradora tras su salto al parqu¨¦ burs¨¢til.

Bankinter reinicia su vida sin la aseguradora, que tambi¨¦n cre¨® y relanz¨® Dancausa desde cero. Tuvo el 100% del capital y ahora conserva el 17%. Dancausa no quiso dar objetivos de beneficio para 2021, pero s¨ª se comprometi¨® a que en 2023 el banco logre el mismo resultado que en 2019, cuando contaba con L¨ªnea Directa. Esto supondr¨ªa superar los 550 millones con el negocio puro bancario.

Defendi¨® que los resultados de Bankinter no son lo que ¡°se llama un pelotazo¡± sino fruto de un resultado ¡°recurrente¡±, donde se ha puesto de manifiesto adem¨¢s ¡°el enorme valor oculto de L¨ªnea Directa albergaba como compa?¨ªa de gran potencia¡±, que ahora suma casi 896 millones y antes contribuy¨® de forma notable a los resultados.

¡°Necesitamos grados de libertad¡±

La consejera delegada de Bankinter, bas¨® este jueves el optimismo econ¨®mico en la llegada de los fondos europeos, aunque a?adi¨® que para que llegue la mejor¨ªa ¡°la sociedad necesita disponer de grados de libertad para que todos los factores positivos den sus frutos¡±.

Preguntada por si cre¨ªa que pod¨ªa haber restricciones de la libertad individual o empresarial, afirm¨® que no quer¨ªa hacer ninguna cr¨ªtica a nadie, y que abogaba porque ¡°se fomente la iniciativa empresarial, que permite generar empleo y combatir as¨ª el principal problema que tenemos en Espa?a¡±, para cimentar la recuperaci¨®n, advirtiendo sobre los riesgos de alentar la ¡°cultura del subsidio¡± e, incluso, de un ¡°triunfalismo¡± que ¡°nos pueda hacer bajar la guardia¡±.

Dancausa expuso que tenemos que ¡°aceptar¡± que el tr¨¢nsito de los problemas a una recuperaci¨®n ¡°es m¨¢s lento y laborioso que el tr¨¢nsito¡±de una situaci¨®n buena a una mala, lo que adem¨¢s ¡°puede ser muy brusco como nos ha demostrado esta pandemia¡±.

Reclamaciones de los clientes

La Memoria de Reclamaciones del Banco de Espa?a de 2020 situ¨® a Bankinter entre las entidades que ten¨ªan m¨¢s quejas de las que les hubieran correspondido por su cuota de mercado. Tambi¨¦n cit¨® a la entidad entre las que menos veces admit¨ªa el criterio del supervisor cuando estaba a favor del cliente.

Preguntada por esta cuesti¨®n, Dancausa explic¨® que el banco ¡°cuida mucho la calidad de servicio con sus clientes y la mayor¨ªa de las veces resolvemos los problemas antes de llegar al Banco de Espa?a. Por eso, pocas de las que acuden a esta instancia creemos que tienen raz¨®n. De las m¨¢s de 20.000 que recibi¨® el supervisor, solo el 1,5% de las reclamaciones correspond¨ªan a Bankinter¡±, concluy¨®.

Atendiendo ¨²nicamente a los resultados de la actividad puramente bancaria, el beneficio antes de impuestos se sald¨® al 30 de junio de este a?o con 287,6 millones de euros, frente a los 61,8 millones del primer semestre de 2020 y frente a los 344,8 millones del mismo periodo de 2019, aunque en este caso se inclu¨ªa un apunte extraordinario de 57 millones procedentes de la operaci¨®n de adquisici¨®n de EVO Banco, seg¨²n explica a trav¨¦s de un comunicado registrado en la CNMV. Esto significa, seg¨²n el banco, que, en t¨¦rminos comparables, el beneficio antes de impuestos de la actividad bancaria en este primer semestre de 2021 se sit¨²a pr¨®ximo al nivel del obtenido antes de la pandemia.

Bankinter asegura que mantiene al cierre del primer semestre de este a?o la tendencia de crecimiento de su negocio recurrente ya exhibida durante el primer trimestre del ejercicio, solventando con ¨¦xito las dificultades a¨²n no resueltas de un entorno econ¨®mico que sigue lastrado por los efectos de la pandemia. ¡°Ese impulso de la actividad comercial, donde a la buena evoluci¨®n de las l¨ªneas tradicionales se le suman cada vez con m¨¢s br¨ªo los nuevos negocios y geograf¨ªas, da como resultado mejoras en todos los m¨¢rgenes de la cuenta, ratios, datos del balance, as¨ª como en el beneficio del periodo¡±, ha resaltado.

Mejoras en todos los m¨¢rgenes

Todos los m¨¢rgenes de la cuenta muestran cifras superiores no solo respecto a las del mismo periodo de 2020, sino tambi¨¦n respecto al primer semestre de 2019, demostrando las capacidades de la entidad para cumplir sus planes estrat¨¦gicos de compensar la ausencia de beneficios de L¨ªnea Directa con la fortaleza del negocio bancario en un periodo aproximado de tres a?os.

El margen de intereses alcanz¨® los 639,4 millones de euros, siendo un 4,4% superior al del mismo periodo de 2020, mientras que el margen bruto sum¨® en el mismo periodo 914,7 millones de euros, un 6% m¨¢s. Una parte importante de esa cifra, casi un 70%, proviene del margen de intereses, mientras que las comisiones suponen un 29% del total de ese margen, procedentes sobre todo de negocios de aportaci¨®n de valor como la gesti¨®n de activos (92 millones de euros en comisiones, un 23% m¨¢s) o la operativa con valores (59 millones, +18%).

En total los ingresos por comisiones netas ascienden a 265 millones de euros, con un crecimiento respecto al mismo periodo de 2020 del 9%. En cuanto al margen de explotaci¨®n antes de provisiones concluye este primer semestre en 504,1 millones de euros, con un crecimiento del 7,3%, mientras que ?os costes operativos se incrementan un 4%.

En cuanto a la ratio de eficiencia acumulada se reduce hasta el 44,9% frente al 45,6% de hace un a?o. Por lo que se refiere a las principales ratios, la rentabilidad sobre recursos propios, ROE, es del 9,5% frente al 7,6% del primer semestre de 2020, que se vio lastrado por mayores provisiones extraordinarias. Esta ratio, que sit¨²a a Bankinter ¡°a la cabeza del sector en rentabilidad¡±, es un ROE ajustado que excluye la plusval¨ªa de L¨ªnea Directa, aunque incluye los cuatro meses del resultado recurrente de esta compa?¨ªa. En cuanto a la solvencia, se mantiene en niveles ¡°¨®ptimos¡±, con una ratio de capital CET1 fully loaded en el 12,2%, muy superior a la exigida por el BCE, que es del 7,68%.

Baja la morosidad

Por su parte, la ratio de mora mejora en comparaci¨®n con la de hace un a?o, hasta el 2,34%, con una cobertura del 62,5%. En cuanto a la liquidez, Bankinter mantiene un gap comercial negativo, con una ratio de dep¨®sitos sobre cr¨¦ditos del 104,4%. Dentro de balance, los activos totales del grupo llegan hasta los 102.645,3 millones de euros, un 10,6% por encima de los presentados al 30 de junio de 2020.

La inversi¨®n crediticia a clientes suma 66.896,1 millones de euros, un 5,2% m¨¢s. El crecimiento de la inversi¨®n en Espa?a fue del 4% frente a un decrecimiento producido en el sector, con datos a mayo del Banco de Espa?a, de un 1% de media. En cuanto a los recursos minoristas de clientes cierran este primer semestre en 68.596,2 millones de euros, un 11,5% m¨¢s. El crecimiento en Espa?a de esos recursos minoristas fue del 11%, frente a un crecimiento sectorial que, de media, fue del 4,9% con datos a mayo del Banco de Espa?a.