El BBVA gana 3.311 millones hasta septiembre tras reducir a la mitad las provisiones por la covid

El Grupo BBVA obtuvo un beneficio atribuido de 3.311 millones de euros entre enero y septiembre de 2021, frente a las p¨¦rdidas de 15 millones de euros del mismo periodo del a?o anterior. Los m¨¢rgenes de la cuenta de resultados presentan ca¨ªdas, pero las menores dotaciones que ha necesitado en este ejercicio (2.426 millones, un 50,4% menos que en los nueve primeros meses de 2020) impulsan el resultado. El beneficio recurrente (excluyendo el saneamiento de la filial de EE UU por las p¨¦rdidas sufridas, vendida en junio pasado y los costes de los despidos) fue de 3.727 millones, un 85% m¨¢s que un a?o antes. La Bolsa recibi¨® con entusiasmo los resultados y pasadas las dos primeras horas de cotizaci¨®n de este viernes las acciones sub¨ªa un 6%.

El BBVA ha recompuesto parte de sus cuentas para presentarlas excluyendo los resultados de su filial estadounidense, vendida en junio pasado a PNC Bank por 9.700 millones de euros en efectivo. Con este dinero, el banco ha anunciado que realizar¨¢ una recompra de acciones de hasta el 10% de su capital, por un importe m¨¢ximo de 3.500 millones. En las cuentas tambi¨¦n destacan los resultados de Turqu¨ªa, pa¨ªs que vive una fuerte inestabilidad monetaria, con fuerte depreciaci¨®n de la lira. El BBVA ha ganado all¨ª 583 millones con el Garanti Bank, un 16% m¨¢s con el cambio actual a euros, que hubiera subido un 48% m¨¢s sin las depreciaciones de cotizaci¨®n de la moneda turca. Con la menor aportaci¨®n de Turqu¨ªa, M¨¦xico y Espa?a ya suponen el 73% del beneficio total del grupo.

El banco destaca que solo en el tercer trimestre, el beneficio atribuido fue de 1.400 millones, ¡°uno de los m¨¢s elevados de la historia¡±. Este resultado se apoya en los ingresos de la actividad comercial y, sobre todo, en la fuerte ca¨ªda de los saneamientos crediticios ya citada, por la mejor¨ªa de la situaci¨®n econ¨®mica. El grupo eleva la generaci¨®n de capital (+31 puntos b¨¢sicos desde junio) y presenta un ratio de capital CET 1 fully loaded, el de mayor calidad, del 14,48% a cierre de septiembre.

El banco gastar¨¢ 3.500 millones en acciones

Onur Gen?, consejero delegado de BBVA, destac¨® en la nota de prensa que ¡°la gran fortaleza del capital¡± permite a la entidad seguir creciendo e incrementar la remuneraci¨®n a nuestros accionistas. ¡°En este sentido, el Banco Central Europeo (BCE) ha autorizado la recompra de hasta el 10% de nuestras acciones por un importe m¨¢ximo de 3.500 millones de euros, una de las mayores de Europa hasta la fecha¡±, agrega. El primer programa de recompra de acciones tendr¨¢ un importe m¨¢ximo de 1.500 millones, con un plazo de duraci¨®n m¨¢ximo de cinco meses desde el inicio de su ejecuci¨®n, que tendr¨¢ lugar despu¨¦s del 18 de noviembre de 2021. Este tipo de operaciones tiende a elevar el valor de los t¨ªtulos en Bolsa.

En la rueda de prensa de presentaci¨®n de resultados, el consejero delegado de BBVA, Onur Gen?, tuvo que responder a muchas preguntas sobre c¨®mo podr¨ªa justificar haber rechazado comprar el Sabadell con el gran exceso de capital cuando tuvo la oportunidad de hacerlo, hace un a?o, a casi la mitad de su valor actual. ¡°Nosotros miramos al futuro. Si los accionistas ven la evoluci¨®n de la cotizaci¨®n y del dividendo ver¨¢n que ofrecemos mayor rentabilidad que cualquier otro banco¡±. No hubo autocr¨ªtica.

Gen? tampoco quiso abundar en los problemas que tiene el banco con la Fiscal¨ªa Anticorrupci¨®n por el caso BBVA-Villarejo, el comisario jubilado al que estuvo pagando 13 a?os mientras era polic¨ªa. La Fiscal¨ªa considera que la entidad no colabora suficientemente, pero el consejero delegado insisti¨® en que su voluntad ¡°es colaborar en todo lo posible¡±.

No libera provisiones hasta que venzan los ICO

Por otro lado, el BBVA no seguir¨¢ los pasos del Santander y el Sabadell que liberar¨¢n provisiones en sus filiales de Estados Unidos y el Reino Unido. El banco presidido por Carlos Torres optar¨¢ por la prudencia: esperar¨¢ al vencimiento de las moratorias en los pr¨¦stamos avalados por el Instituto de Cr¨¦dito Oficial (ICO) en 2022 antes de empezar a liberar las provisiones extraordinarias que dot¨® por la pandemia del coronavirus.

El consejero delegado ha reconocido que desde BBVA ven ¡°indicios muy positivos¡± en la econom¨ªa, pero prefieren ser ¡°muy cautos¡±. Seg¨²n ha explicado, el banco est¨¢ monitorizando muy de cerca la cartera ICO en Espa?a, que asciende a 13.000 millones, de los que aproximadamente 5.000 millones solicitaron una ampliaci¨®n de los plazos. El 45% de los cr¨¦ditos de esa cartera se ha clasificado como no problem¨¢ticos, pero el banco tiene un enfoque ¡°muy conservador¡± y quiere monitorizarlos de cerca, convencido de que el pico de la morosidad llegar¨¢ en 2022, ¡°Cuando venzan, entonces nos sentiremos mucho m¨¢s c¨®modos, porque somos un banco muy cauto con esas cosas¡±, dijo.

Otra de las cuestiones recurrentes fue Turqu¨ªa y los problemas que est¨¢ ocasionando al Garanti, el mayor banco de ese pa¨ªs y filial del BBVA. ¡°Nuestra estrategia es de largo plazo; creemos en ese pa¨ªs y esperamos que su Banco Central acompase los tipos seg¨²n la inflaci¨®n¡±, algo que no ha hecho hasta ahora.

Sobre la evoluci¨®n de los tipos de inter¨¦s, admiti¨® que el BBVA ganar¨ªa 300 millones brutos si el euribor pasara del -0,47% al 0%. ¡°De momento, no contamos con esta subida de los tipos, pero est¨¢ claro que nos beneficiar¨ªa¡±, apunt¨®.

Regresando a la cuenta de resultados, los gastos de explotaci¨®n se incrementaron (+6,5% en t¨¦rminos interanuales) en todas las ¨¢reas a excepci¨®n de Espa?a. Este crecimiento, seg¨²n la entidad, se enmarca en un entorno de recuperaci¨®n de la actividad y elevada inflaci¨®n, especialmente en M¨¦xico y Turqu¨ªa. La cifra de pr¨¦stamos y anticipos a la clientela (bruto) registr¨® un crecimiento del 1,5% con respecto al cierre de diciembre de 2020, impulsado por los particulares (+2,5%), con crecimientos en casi todas las ¨¢reas y destacando el crecimiento de los cr¨¦ditos al consumo y tarjetas de cr¨¦dito en Turqu¨ªa, Espa?a y M¨¦xico. Los pr¨¦stamos a empresas tambi¨¦n se incrementaron ligeramente (+0,6% en el a?o), sobre todo en M¨¦xico y Espa?a.

En Espa?a el beneficio atribuido hasta septiembre fue de 1.223 millones de euros, un 161% m¨¢s interanual. Los ratios de mora y cobertura tambi¨¦n mejoraron en el trimestre, situ¨¢ndose en el 4,1% y el 66%, respectivamente, gracias a la reducci¨®n de los dudosos.

Baja la morosidad de M¨¦xico

En M¨¦xico gan¨® 1.811 millones de euros en los primeros nueve meses del a?o (+47,4% interanual), gracias a la mejora de los diferenciales de la clientela, as¨ª como los ingresos por comisiones (+15,5%), por la recuperaci¨®n de la actividad y un mayor volumen de transacciones. Gracias al buen comportamiento de las carteras crediticias, la tasa de mora descendi¨® hasta el 2,5%.

En Turqu¨ªa, el resultado atribuido en los nueve primeros meses del a?o ascendi¨® a 583 millones de euros, un 48,4% m¨¢s a tipos constantes y un 16% m¨¢s aplicando el tipo de cambio actual. La tasa de mora y la de cobertura mejoraron en el trimestre hasta situarse en el 6,5% y el 78%, respectivamente, gracias a las elevadas recuperaciones de saldos dudosos.

En Am¨¦rica del Sur gan¨® 339 millones de euros entre enero y septiembre (+26,2% interanual), impulsada por los ingresos recurrentes (el margen de intereses muestra un crecimiento interanual del 13,8%, y las comisiones netas, del 34,9%). El coste del riesgo acumulado en el a?o se situ¨® en el 1,87%, la tasa de mora, en el 4,5% y la de cobertura, en el 108%.

Por pa¨ªses, destaca el crecimiento de los pr¨¦stamos en Per¨² y Colombia (+5,7% y +4,1%, interanual) tanto en los segmentos minoristas como de empresas. Argentina, ¡°a pesar del impacto de la hiperinflaci¨®n, aporta 42 millones de euros al resultado atribuido gracias al crecimiento en comisiones y a la contribuci¨®n de las carteras de valores al margen de intereses¡±, indica la entidad.

En cuanto a la digitalizaci¨®n, el BBVA comenta que la pandemia ha acelerado el uso de los canales digitales por parte de los clientes y que ha atra¨ªdo a cerca de 2,5 millones de nuevos clientes a trav¨¦s de la ¡®app¡¯ y la web, lo que supone un 48% m¨¢s que los captados en el mismo periodo de 2020, ¡°lo que supone un nuevo r¨¦cord hist¨®rico¡±. Los clientes digitales representan un 68% del total, y suman 40,1 millones (+36% desde septiembre de 2019). Los clientes m¨®viles han crecido un 43% en dos a?os, hasta 37,9 millones, y suponen un 64% del total.

Por otro lado, el BBVA ha pedido a los l¨ªderes mundiales que tomen medidas decididas sobre el clima durante la COP26.