El Corte Ingl¨¦s pacta con los bancos la refinanciaci¨®n de 2.600 millones de la deuda

El Corte Ingl¨¦s ha cerrado con la banca la refinanciaci¨®n de 2.600 millones de euros de deuda. El acuerdo, suscrito con una veintena de entidades, permite ampliar los plazos de devoluci¨®n hasta marzo de 2027, con la posibilidad de extensi¨®n de dos a?os y, seg¨²n el grupo de distribuci¨®n, conlleva una mejora de las condiciones actuales. La compa?¨ªa logra as¨ª tomar aire para impulsar su recuperaci¨®n tras registrar las primeras p¨¦rdidas de su historia en 2020 (el ¨²ltimo ejercicio anual con las cuentas publicadas) por la pandemia.

La entrada del Grupo Mutua en el capital ha allanado el camino para renegociar con los bancos una mejora de la deuda. La operaci¨®n, anunciada en octubre, incluye la compra de un 8% de El Corte Ingl¨¦s por 555 millones y la adquisici¨®n de la mitad de su divisi¨®n de seguros por otros 550 millones, por lo que el montante total asciende a 1.105 millones y est¨¢ previsto que la mayor¨ªa se destine a reducir deuda. Aunque ese importe a¨²n no se ha desembolsado, dado que la transacci¨®n est¨¢ pendiente de las autorizaciones administrativas pertinentes, ha dado un impulso a la capacidad renegociadora de la empresa presidida por Marta ?lvarez.

El acuerdo pactado con la banca supone la refinanciaci¨®n total del anterior contrato, firmado en 2020, junto antes del estallido de la pandemia. La operaci¨®n se estructura en un pr¨¦stamo a largo plazo de 919 millones y una l¨ªnea de cr¨¦dito de hasta 1.081 millones, seg¨²n ha indicado este viernes en un comunicado El Corte Ingl¨¦s. A esto se a?ade un nuevo tramo de 600 millones para amortizar una de las dos emisiones de bonos que el grupo mantiene en el mercado de capitales, un paso importante para reducir el coste financiero porque estas emisiones tienen mayores costes que la actuales condiciones que ofrecen las entidades financieras.

La cadena de grandes almacenes cerr¨® el a?o de la pandemia con unas p¨¦rdidas in¨¦ditas de 2.945 millones de euros, incluyendo provisiones y deterioros de 2.500 millones. Su ejercicio fiscal (que va de marzo a febrero) se vio muy impactado por el confinamiento y las restricciones posteriores. La deuda total termin¨® el ejercicio en 3.811 millones.

En el primer semestre fiscal de 2021 ¡ªentre marzo y agosto¡ª, el grupo mejor¨® los ingresos un 25%, hasta 5.503 millones, pero no especific¨® la evoluci¨®n del resultado neto. La deuda cerr¨® ese periodo con un crecimiento de 129 millones, hasta 3.940 millones. El ejercicio fiscal completo se cerr¨® el 28 de febrero y en unos meses se publicar¨¢n los resultados, que se prev¨¦ que supongan una mejora importante tras el a?o negro de la pandemia.

En la ¨²ltima Junta de Accionistas, celebrada en julio del a?o pasado, se aprob¨® un plan estrat¨¦gico para el periodo 2021-2026 para recuperar la rentabilidad. El objetivo es alcanzar un resultado bruto de explotaci¨®n (Ebitda) de 1.700 millones en cinco a?os, reducir un 60% la deuda y multiplicar la venta online hasta representar el 30% de su facturaci¨®n. La reducci¨®n de la deuda pasa por continuar con las desinversiones en activos no estrat¨¦gicos. Para ello, la empresa lanz¨® un plan el a?o pasado para deshacerse de algunos de sus inmuebles y centros menos rentables.