El BBVA gana 1.651 millones en el primer trimestre, un 36,4% m¨¢s

El BBVA gan¨® en los tres primeros meses del a?o 1.651 millones de euros, un 36,4% m¨¢s que en el mismo periodo de 2021 (un 41% m¨¢s en euros constantes, sin tener en cuenta el efecto divisa). Se trata de su mayor beneficio recurrente de la historia, seg¨²n ha comunicado la entidad este viernes a la Comisi¨®n Nacional del Mercado de Valores (CNMV), gracias al crecimiento de los ingresos recurrentes del negocio bancario ¡ªmargen de intereses y comisiones¡ª. La compa?¨ªa se vio as¨ª favorecida hasta marzo de la evoluci¨®n positiva de la actividad, a pesar de haber hecho una dotaci¨®n adicional de 200 millones de euros (97 millones de ellos en Espa?a) para provisiones, seg¨²n ha explicado en rueda de prensa Onur Gen?, consejero delegado del banco.

El margen de intereses alcanz¨® los 4.158 millones, un 20,5% m¨¢s que hasta marzo del a?o pasado. Esta mejora se basa en la buena evoluci¨®n de la actividad en M¨¦xico, Turqu¨ªa y Am¨¦rica del Sur. En estos mercados ya empiezan a ¡°reflejarse las subidas de tipos de inter¨¦s llevadas a cabo por las autoridades monetarias en 2021 y durante el primer trimestre de 2022¡å, a?ade el banco en la nota. Gen? ha subrayado esta buena din¨¢mica experimentada en todas las ¨¢reas de negocios en un comunicado emitido por la entidad: ¡°Destacan la notable mejora de la rentabilidad y de la eficiencia, que nos sit¨²an a la cabeza de nuestros competidores europeos. Estos resultados reafirman nuestra confianza en alcanzar los objetivos que nos hemos marcado para 2024¡å.

Las comisiones netas, por su parte, tambi¨¦n mejoraron en el primer trimestre (+9,5%) hasta los 1.241 millones. As¨ª, los ingresos recurrentes del grupo que preside Carlos Torres alcanzaron los 5.399 millones de euros y encadena cuatro trimestres de subidas. ¡°Mejoramos nuestras previsiones para Espa?a y M¨¦xico porque la actividad est¨¢ yendo mejor de lo esperado¡±, ha a?adido el consejero delegado en rueda de prensa.

Los datos positivos para la entidad se repiten en otras m¨¦tricas: el ratio de eficiencia mejor¨® hasta el 40,7%, ¡°el mejor del grupo de entidades europeas comparables¡±, incide el BBVA. El margen neto alcanz¨® la cifra r¨¦cord de 3.525 millones (+23,7%) y en t¨¦rminos de rentabilidad, el ROTE ¡ªrentabilidad sobre el capital tangible¡ª y el ROE ¡ªrentabilidad sobre recursos propios¡ª alcanzaron el 15,9% y el 15,1%, respectivamente. Adem¨¢s, en cuanto a la posici¨®n de capital, el BBVA se sit¨²a con un ratio CET1 fully loaded del 12,7%, por encima de lo exigido.

Por otro lado, los gastos de explotaci¨®n tambi¨¦n experimentaron una subida notable, del 4,8%, hasta los 2.415 millones en euros corrientes. Si se saca de la ecuaci¨®n el efecto divisa, los costes subieron un 8,5%, por debajo de la inflaci¨®n media en los pa¨ªses en los que opera el BBVA (10,3%). La evoluci¨®n debe ser positiva en los pr¨®ximos meses por el plan de ajuste realizado por el banco en 2021. De hecho, a final de marzo la entidad acab¨® con 111.402 empleados (10.619 menos que un a?o antes) y 6.071 oficinas (1.183 menos).

La tasa de morosidad tambi¨¦n mejor¨®, con una bajada del 4,1% al 3,9%, mientras que la cobertura se elev¨® un punto porcentual hasta el 76%. Pese a esta evoluci¨®n positiva de los ¨²ltimos meses, el Banco de Espa?a reclama prudencia al sector y que no libere provisiones ante la previsi¨®n de un aumento de los impagos en los pr¨®ximos meses. Un aviso que se ve reflejado asimismo en los n¨²meros del banco que preside Torres en la parte de cr¨¦ditos dudosos: subieron un 1,1% hasta los 15.612 millones. Sobre esta cuesti¨®n, Gen? ha asegurado que seguir¨¢n de cerca la evoluci¨®n de los pr¨¦stamos con aval del ICO, aunque no vislumbran por el momento un deterioro significativo.

Impacto de la guerra

El balance del BBVA refleja asimismo una cifra bruta de pr¨¦stamos y anticipos al cliente de 346.434 millones, un 5% m¨¢s que en el trimestre anterior. Los recursos de clientes crecieron un 2,2% hasta los 507.961 millones ¡°impulsados sobre todo por los dep¨®sitos a la vista¡±, explica el banco. En los resultados hasta marzo todav¨ªa no se ven reflejados los posibles efectos adversos de la guerra de Ucrania y la incertidumbre generada. En parte por la escasa exposici¨®n de la entidad, aunque s¨ª que se ver¨¢ afectada como todo el sector por el deterioro de la econom¨ªa. ¡°Hemos conseguido estos excelentes resultados a pesar del entorno de incertidumbre marcado por la invasi¨®n de Ucrania¡±, ha asegurado Gen?.

El banco incluye la invasi¨®n rusa como uno de los grandes riesgos para los pr¨®ximos meses por la afectaci¨®n que puede tener sobre la econom¨ªa en su conjunto. As¨ª, aunque mantiene la perspectiva de crecimiento, s¨ª reduce el empuje de la actividad. ¡°El escenario central que BBVA Research maneja en sus estimaciones considera que el proceso de recuperaci¨®n de la econom¨ªa global continuar¨¢ previsiblemente en los pr¨®ximos meses, aunque a un ritmo ligeramente inferior al previsto en oto?o de 2021¡å, recoge el documento remitido a la CNMV.

Uno de los efectos que ya se deja sentir por la invasi¨®n rusa es la inflaci¨®n disparada, algo que puede afectar negativamente por la parte de los gastos de la compa?¨ªa. Aunque tambi¨¦n provocar¨¢ que los bancos centrales aceleren las subidas de tipos, un movimiento que beneficiar¨¢ las cuentas de resultados de la banca. ¡°Mejorar¨¢ mucho nuestros resultados, sobre todo en M¨¦xico, Espa?a y tambi¨¦n en Per¨². Si se suben 100 puntos b¨¢sicos, nuestro margen de inter¨¦s se prev¨¦ que crezca entre un 15% y un 20%. Esto es entre 500 y 700 millones de euros m¨¢s de ingresos en Espa?a, aunque esto no se ver¨ªa hasta 2023¡å, ha explicado Gen? en rueda de prensa. Esta es una de las razones por las que el BBVA ha mejorado sus previsiones en Espa?a.

La captaci¨®n de nuevos clientes ha sido otra de las grandes mejoras: entre enero y marzo el BBVA gan¨® 2,4 millones de nuevos clientes, cifra r¨¦cord de la entidad. Adem¨¢s, casi seis de cada diez (57%) accedieron al banco por los canales digitales. En el ¨¢rea online, el BBVA ha lanzado en los ¨²ltimos meses un banco digital en Italia y ha invertido en Atom (Reino Unido), Solarisbank (Europa) y Neon (Brasil).

M¨¦xico aporta m¨¢s del 40% del beneficio

Por mercados, en Espa?a se gener¨® el mejor resultado atribuido trimestral de los ¨²ltimos 12 a?os: 601 millones, un 62,3% m¨¢s interanual. Estos n¨²meros se han logrado gracias al ¡°buen comportamiento del margen bruto, a la significativa mejora de la eficiencia y a los menores saneamientos y provisiones¡±, recoge la nota.

Pese al avance en territorio espa?ol, M¨¦xico fue el mercado m¨¢s importante para el banco. Aport¨® cerca de la mitad del beneficio, al cosechar un resultado bruto atribuido de r¨¦cord: 777 millones de euros hasta marzo, un 49% m¨¢s que en el mismo periodo del ejercicio anterior. ¡°Este resultado fue posible principalmente por el buen comportamiento de los ingresos recurrentes y los menores saneamientos crediticios, que absorbieron el incremento de los gastos de explotaci¨®n¡±, destaca el banco.

En Turqu¨ªa, donde el BBVA cuenta con su filial Garanti, el resultado atribuido alcanz¨® los 249 millones en el primer trimestre, un 129,6% m¨¢s en comparaci¨®n interanual. Este ascenso se basa en el crecimiento de los ingresos recurrentes, principalmente el margen de intereses. Adem¨¢s, la apuesta del BBVA en el pa¨ªs es firme y est¨¢ inmerso en estos momentos en una oferta p¨²blica de adquisici¨®n para hacerse con el 100% de su filial.

Por ¨²ltimo, en Am¨¦rica del Sur obtuvo 158 millones en los tres primeros meses del ejercicio, un 68,2% m¨¢s, por la evoluci¨®n positiva del margen de intereses y comisiones. Por pa¨ªses, ¡°Colombia aport¨® 69 millones de euros al resultado; Per¨², 51 millones, y Argentina, 18 millones¡±, cifra el BBVA. El resto de negocios generaron un resultado atribuido de 81 millones a cierre del primer trimestre, un 5,4% menos que en el mismo periodo del a?o anterior. La ca¨ªda es reflejo del menor desempe?o del br¨®ker del grupo en Estados Unidos.

Adem¨¢s, el banco ha comunicado este viernes que el consejo de administraci¨®n ha aprobado la designaci¨®n del consejero independiente Ra¨²l Galamba como nuevo consejero coordinador. Galamba sustituye a Juan Pi Llorens, quien estuvo en el cargo tres a?os, y continuar¨¢ siendo consejero de la entidad y presidente de la comisi¨®n de riesgos y cumplimiento. Tambi¨¦n se ha acordado designar como vocal de la comisi¨®n de tecnolog¨ªa y ciberseguridad a Ana Revenga.