La Reserva Federal ve a la banca de Estados Unidos preparada para hacer frente a una recesi¨®n

La banca estadounidense tiene unos altos niveles de capital y est¨¢ preparada para hacer frente a un escenario econ¨®mico muy adverso, seg¨²n las pruebas de resistencia llevadas a cabo por la Reserva Federal y publicadas este jueves. Entre los bancos que sacan una mejor nota est¨¢ la filial estadounidense del Santander, que incluso generar¨ªa capital en un escenario de recesi¨®n global, seg¨²n el resultado de los test de estr¨¦s.

¡°Los bancos siguen teniendo niveles de capital s¨®lidos, lo que les permite seguir prestando a los hogares y las empresas durante una grave recesi¨®n¡±, afirma la Reserva Federal. Esas pruebas son m¨¢s importantes este a?o si cabe, ante el riesgo de que efectivamente la econom¨ªa entre en recesi¨®n, como admite Jerome Powell, presidente de la Fed.

Todos los bancos sometidos a la prueba se mantuvieron por encima de sus requisitos m¨ªnimos de capital, a pesar de las p¨¦rdidas totales previstas de 612.000 millones de d¨®lares (unos 579.000 millones de euros). En condiciones de estr¨¦s, se prev¨¦ que el coeficiente de capital principal ¡ªque proporciona un colch¨®n contra las p¨¦rdidas¡ª disminuya en 2,7 puntos porcentuales hasta un m¨ªnimo del 9,7%, que sigue siendo m¨¢s del doble del requisito m¨ªnimo, seg¨²n destaca el regulador.

Las pruebas miden la resistencia de los grandes bancos estimando sus niveles de capital, p¨¦rdidas, ingresos y gastos en escenarios hipot¨¦ticos durante nueve trimestres futuros. El escenario hipot¨¦tico de este a?o es, seg¨²n la Reserva Federal, m¨¢s duro que el de la prueba de 2021, e incluye una grave recesi¨®n mundial con una tensi¨®n sustancial en los mercados inmobiliarios comerciales y de deuda corporativa. La tasa de paro aumenta en casi 6 puntos porcentuales hasta alcanzar un m¨¢ximo del 10% y el PIB disminuye proporcionalmente. Los precios de los activos se reducen dr¨¢sticamente, con un descenso de casi el 40% en los precios de los inmuebles comerciales y del 55% en los precios de las acciones.

Los 33 bancos sometidos a examen part¨ªan con un nivel de capital principal del 12,4% y saldr¨ªan de la recesi¨®n con un 10,3% tras tocar ese m¨ªnimo del 9,7%. Ocho bancos ver¨ªan su capital caer por debajo del 8% en el peor momento, entre ellos Bank of America y Wells Fargo, dos de las grandes entidades estadounidenses. Citigroup tendr¨ªa un m¨ªnimo del 8,6%; Goldman Sachs, del 8,4%, y JP Morgan Chase, del 9,8%, seg¨²n el informe publicado por la Reserva Federal.

El Santander celebra su resultado

La filial de Santander (Santander Holdings USA, SHUSA) en el pa¨ªs es uno de los pocos bancos que incluso generar¨ªa capital a lo largo de una hipot¨¦tica recesi¨®n. Ya parte de un nivel de capitalizaci¨®n de los m¨¢s altos, del 18,8%, solo caer¨ªa a un m¨ªnimo del 18,7% y saldr¨ªa de la recesi¨®n ya con un 18,9%, seg¨²n los resultados publicados por la Reserva Federal. Es el segundo banco que menos deterioro de capital sufrir¨ªa en el peor momento de una grave crisis, de solamente 0,1 puntos. Le supera ¨²nicamente Charles Schwab, una firma cuyo negocio est¨¢ centrado en la intermediaci¨®n burs¨¢til. Adem¨¢s, SHUSA acabar¨ªa una hipot¨¦tica recesi¨®n con el cuarto nivel de capital m¨¢s alto de los 33 bancos examinados, solamente por detr¨¢s de nuevo de Charles Schwab y de las filiales en Estados Unidos de Credit Suisse y Deutsche Bank.

En el pasado, Santander pas¨® algunos apuros en los ex¨¢menes de la Reserva Federal. Una de las prioridades de Ana Bot¨ªn cuando accedi¨® a la presidencia del banco fue recomponer esa situaci¨®n, reforzar el capital, mejorar la relaci¨®n con los supervisores y poner en forma el negocio estadounidense, que se ha convertido en una de las principales fuentes de beneficio del grupo.

¡°Santander Holdings USA cree que los resultados de la prueba de resistencia demuestran su capacidad de recuperaci¨®n y la solidez de su modelo de negocio y su posici¨®n de capital. Los resultados indican que SHUSA puede seguir estando bien capitalizada en tiempos de graves tensiones en el mercado. El s¨®lido proceso de planificaci¨®n de capital de la empresa est¨¢ dise?ado para garantizar el uso eficiente del capital, manteniendo un enfoque a largo plazo para la asignaci¨®n y distribuci¨®n del mismo¡±, ha se?alado en un comunicado la filial estadounidense del grupo espa?ol.

Los resultados de cada banco en la prueba de resistencia se tienen en cuenta al establecer los requisitos de capital de un banco. La Reserva Federal exige suficiente capital para sobrevivir a una recesi¨®n grave. Si un banco no se mantiene por encima de sus requisitos de capital, est¨¢ sujeto a restricciones autom¨¢ticas sobre el pago de dividendos, las distribuciones de capital y los pagos de bonificaciones discrecionales.