El magnate filipino Andrew Tan saca a Bolsa sus oficinas en Espa?a para ¡°ampliar¡± sus propiedades

El magnate filipino Andrew Tan, due?o de la mayor destiler¨ªa mundial de brandi y de un vasto imperio inmobiliario, da nuevos pasos en Espa?a. Sus negocios, que comenzaron en 2014 con la compra de una bodega en Jerez, pronto se ampliaron a la compra de edificios y es esta divisi¨®n la que m¨¢s novedades est¨¢ dejando ¨²ltimamente. Primero fue la conversi¨®n de Emperador Properties en una socimi (sociedad cotizada de inversi¨®n inmobiliaria) y ahora, como consecuencia de ese movimiento, su inminente llegada al parqu¨¦. La salida a Bolsa ha sido presentada este jueves a la prensa por los directivos espa?oles de la compa?¨ªa, quienes han insistido en la importancia de este paso para seguir creciendo. ¡°Queremos ampliar nuestra cartera de activos¡±, ha asegurado Joan Cort¨¦s, uno de los dos consejeros delegados.

Para el aterrizaje en el BME Growth, el antiguo mercado alternativo, se ha fijado un valor que supera los 428,6 millones y un precio por acci¨®n de 4,2 euros. La cartera de la socimi la componen los dos principales activos de la compa?¨ªa: la Torre Emperador Castellana, uno de los cuatro mayores rascacielos de Madrid, y la Torre Diagonal One, en Barcelona. Cada activo pertenece a una sociedad filial de la nueva socimi. El folleto de salida de Bolsa valora el edificio madrile?o, con 235 metros de altura y 57 plantas, en algo m¨¢s de 596 millones. La sede de Telef¨®nica en Barcelona, que tiene 110 metros y 23 plantas, en 148,5 millones. Ambos tienen una ocupaci¨®n que ronda el 85%, seg¨²n cifras de la compa?¨ªa.

Fuera de la operaci¨®n queda Caleido, otro edificio en el norte del paseo de la Castellana, de la que el grupo Emperador tiene un 50%. Uno de los principales inquilinos, el Instituto de Empresa, demand¨® al primer propietario, Grupo Villar Mir (que tambi¨¦n vendi¨® a Tan la entonces conocida como Torre Espacio), y el conflicto judicial est¨¢ pendiente de resoluci¨®n. Cort¨¦s ha rechazado que la no incorporaci¨®n de este activo a la socimi tenga que ver con ese asunto jur¨ªdico o con que no sea propiedad completa de Emperador. ¡°Hoy por hoy sacamos las compa?¨ªas de alquiler de oficinas¡±, ha asegurado el directivo, ¡°Caleido forma parte de otra divisi¨®n que es la de retail [comercio] y servicios no comerciales¡±.

El consejero delegado ha evitado comentar si el grupo negocia la compra completa de ese edificio. S¨ª ha destacado, en cambio, la intenci¨®n de incorporar m¨¢s propiedades. La salida a Bolsa, ha argumentado Cort¨¦s, abrir¨¢ nuevas posibilidades de financiaci¨®n a la compa?¨ªa y ayudar¨¢ a ¡°acometer el plan de crecimiento¡±. Este se basar¨¢ en ¡°inmuebles ¨²nicos, diferenciales y que responden a unos criterios de arquitectura emblem¨¢tica¡±, adem¨¢s de contar con certificados de sostenibilidad. Las adquisiciones que ha llevado a cabo Tan en Espa?a hasta ahora, ha detallado el otro consejero delegado, Jorge Domecq, ¡°siempre han sido de no menos de 100 millones¡±.

Operaciones de envergadura

?Invita el contexto econ¨®mico a operaciones de gran envergadura? ¡°Es un tiempo de prudencia y en los pr¨®ximos meses puede haber oportunidades¡±, ha se?alado Cort¨¦s, quien tambi¨¦n ha recordado que ¡°hasta ahora la voluntad [de la familia Tan] siempre ha sido mantener el control de sus inversiones¡±. La salida a Bolsa, de momento y pese a la idea de que contribuya a mejorar las v¨ªas de financiaci¨®n, tendr¨¢ poca liquidez: menos de un 5% del valor total, en el que van a estar una veintena de inversores nacionales e internacionales. La socimi no descarta futura ampliaciones de capital o emisiones de deuda. El endeudamiento actual ronda el 45% del valor de sus activos (loan-to-value) y no se esperan vencimientos pr¨®ximos, seg¨²n los directivos. La fecha marcada para el inicio de cotizaci¨®n es el pr¨®ximo lunes, 19 de diciembre, y ser¨¢ el propio Tan quien acuda al parqu¨¦ madrile?o para tocar la campana, seg¨²n ha informado la compa?¨ªa.

Para la nueva etapa, tambi¨¦n se estrena un consejo de cinco miembros. Los forman los dos consejeros delegados, Domecq y Cort¨¦s, junto con tres miembros de la familia Tan. El propio Andrew Tan ser¨¢ presidente; y le acompa?ar¨¢n su esposa, Katherine L. Tan, y su hijo Kevin, m¨¢ximo ejecutivo de Alliance Global Group, que es la matriz de todos los negocios familiares.

El conglomerado de Tan, de origen chino pero residente en Filipinas desde la adolescencia, incluye numerosas bodegas (la base de sus negocios, y que en Espa?a fabrican marcas como Terry o Fundador), adem¨¢s de propiedades inmobiliarias en varios pa¨ªses asi¨¢ticos, casinos y hasta franquicias de McDonald¡¯s. Forbes estima su fortuna en 2.400 millones de d¨®lares (unos 2.250 millones de euros, al cambio actual).