La devaluaci¨®n y la crisis argentina provocan p¨¦rdidas multimillonarias para Citigroup

Citigroup va a aprovechar los resultados del cuarto trimestre de 2023 para hacer limpieza de su balance. Entre los saneamientos y provisiones por unos 4.660 millones de d¨®lares que va a realizar en sus cuentas, que prev¨¦ publicar este viernes, figuran 1.600 millones de d¨®lares (unos 1.460 millones de euros) relacionados con Argentina, seg¨²n la documentaci¨®n que ha registrado este mi¨¦rcoles ante la Comisi¨®n de Valores y Bolsa de Estados Unidos (la SEC).

El banco estadounidense atribuye unos saneamientos de 1.300 millones al ¡°riesgo de transferencia asociado con exposiciones fuera de Estados Unidos, impulsados por consideraciones de seguridad y solidez bajo la legislaci¨®n bancaria de Estados Unidos¡±, de los que 720 millones corresponden a Argentina y 580 a Rusia. En el caso argentino, Citigroup habla espec¨ªficamente de ¡°exposiciones transfronterizas y entre divisas en Argentina, con base en las tendencias econ¨®micas prevalecientes, la devaluaci¨®n de la moneda y el riesgo geopol¨ªtico que pueden impactar la capacidad de Argentina para sostener el servicio de la deuda externa¡±.

Adem¨¢s, aunque ya se hab¨ªa referido a ella, Citi concreta ahora que ¡°registr¨® una p¨¦rdida por conversi¨®n de aproximadamente 880 millones de d¨®lares en ingresos en Argentina en el trimestre, como resultado de la reciente devaluaci¨®n del peso argentino¡±. Esta disminuci¨®n de los ingresos afect¨® a los segmentos de Servicios, Mercados y Banca. Citi tambi¨¦n gener¨® ingresos netos por intereses de aproximadamente 250 millones de d¨®lares sobre sus inversiones netas en Argentina en el cuarto trimestre de 2023, que no se incluyen en esa cifra.

Tras su llegada al poder al imponerse en las elecciones, el nuevo presidente, Javier Milei, aprob¨® una devaluaci¨®n del 50% del peso argentino. El Gobierno plantea una fase de duro ajuste en la econom¨ªa argentina. En su ¨²ltimo informe trimestral, referido al tercer trimestre del a?o pasado, el banco cifraba su inversi¨®n en Argentina, donde opera en banca mayorista, en unos 1.900 millones de d¨®lares. En ¨¦l advert¨ªa de que si se devaluaba el tipo de cambio oficial hasta acercarlo al de mercado, sufrir¨ªa p¨¦rdidas significativas.

Otras partidas

Aparte de por la devaluaci¨®n y la crisis en Argentina y en Rusia, los resultados de Citi del cuarto trimestre se van a ver afectados por otros saneamientos. El banco ya hab¨ªa hablado de esas partidas en el pasado, pero ahora se han cerrado las cuant¨ªas y el banco aprovecha para acumularlas todas al cierre de un ejercicio que ya ven¨ªa siendo m¨¢s bien discreto en t¨¦rminos de resultados.

Citi ha registrado un cargo aproximado de 1.700 millones de d¨®lares a gastos operativos en el trimestre relacionado con la evaluaci¨®n especial de la Corporaci¨®n Federal de Seguro de Dep¨®sitos (FDIC) como parte de la factura que le corresponde a la entidad por la crisis bancaria del a?o pasado y que supuso el rescate de varios bancos. El banco hab¨ªa estimado inicialmente la cifra en hasta 1.500 millones de d¨®lares sus cuentas del tercer trimestre y luego elev¨® el c¨¢lculo a 1.650 millones de d¨®lares durante una reciente presentaci¨®n de a inversores

Adem¨¢s, el banco ha registrado aproximadamente 780 millones de d¨®lares en cargos por reestructuraci¨®n en el trimestre, en gran medida impulsados por indemnizaciones, deterioros de activos no monetarios y otros cargos relacionados, como parte de la implementaci¨®n por parte de Citi de sus iniciativas de simplificaci¨®n organizacional y administrativa a partir del cierre del a?o 2023. La consejera delegada, Jane Fraser, est¨¢ intentando racionalizar y aumentar la rentabilidad de Citigroup, en parte reduciendo el personal y abandonando negocios minoristas en todo el mundo.

¡°Estas partidas se reflejar¨¢n en los materiales de resultados de Citi correspondientes al cuarto trimestre y al ejercicio completo 2023, que se publicar¨¢n el 12 de enero de 2024¡å, dice el banco en su comunicaci¨®n al organismo supervisor. Es d¨ªa tambi¨¦n presentar¨¢n sus cuentas JP Morgan Chase, Bank of America y Wells Fargo.

¡°Aunque rara vez facilitamos informaci¨®n sobre los resultados del trimestre antes de las fechas previstas para el anuncio de beneficios, pensamos que ¨¦ste era un paso prudente en nuestro compromiso de crear credibilidad y ser transparentes¡±, escribi¨® Mark Mason, responsable financiero de la empresa, en un comunicado citada por Reuters. ¡°Los elementos que hemos revelado hoy no cambian nuestra estrategia¡±.

Citigroup vendi¨® sus negocios de banca minorista en Argentina a finales de 2016, en medio de un esfuerzo por simplificar su huella para simplificar el banco y reducir costes. Las operaciones del banco en Argentina comenzaron en 1914 con su primera sucursal no estadounidense. En 2018, Citigroup Inc. cambi¨® su contabilidad en Argentina al d¨®lar estadounidense despu¨¦s de considerar que la econom¨ªa all¨ª era ¡°altamente inflacionaria.¡±

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