El fil¨®n de las hipotecas verdes (y m¨¢s baratas) para rehabilitar viviendas

La rehabilitaci¨®n energ¨¦tica de viviendas se ha convertido en una prioridad en Europa. Tambi¨¦n en el pr¨®ximo fil¨®n para la banca. Las entidades financieras han puesto en marcha su engranaje para competir por un mercado tan vasto como pr¨®spero. La financiaci¨®n verde, esa que premia al cliente si mejora la eficiencia energ¨¦tica de su vivienda o edificio con un descuento en el tipo de inter¨¦s u otro tipo de bonificaci¨®n, levanta el vuelo. Sea en forma de hipotecas para particulares o de pr¨¦stamos para comunidades de propietarios, su gran palanca es la lluvia de millones procedentes de los fondos europeos para mejorar la desastrosa eficiencia energ¨¦tica de las viviendas espa?olas, cuyos propietarios recibir¨¢n subvenciones, pero tambi¨¦n precisar¨¢n financiaci¨®n privada.

El t¨¦rmino de hipoteca verde ha ido ganando relevancia en el ¨²ltimo lustro en Espa?a y en toda Europa, en l¨ªnea con la imprescindible reducci¨®n de emisiones de gases de efecto invernadero. ¡°La oferta ha experimentado un importante crecimiento en los ¨²ltimos a?os. Antes de 2019 solo exist¨ªa un banco que comercializaba uno de estos productos, Triodos Bank¡±, cuenta Miguel Riera, responsable de Hipotecas de HelpMyCash. Desde entonces, la oferta se ha ensanchado: BBVA, Bankinter, Liberbank, Banco Mediolanum, UCI, Banco Santander¡­ Aun as¨ª, porcentualmente sigue siendo un grano de arroz en el ingente mercado de las hipotecas convencionales.

Las hipotecas verdes pueden ser suscritas por quienes compren una vivienda nueva con certificaci¨®n energ¨¦tica A+ o A (y B en alg¨²n banco) y tambi¨¦n por los que hagan reformas y logren una mejora de la eficiencia energ¨¦tica de al menos un 30%. A mejor calificaci¨®n energ¨¦tica, menor inter¨¦s hipotecario. Para esto no hace falta una inversi¨®n fara¨®nica. ¡°Son importes asumibles¡±, indica Emilia Hern¨¢ndez, responsable de Hipoteca de Triodos. Y detalla: ¡°Se tratar¨ªa de cambiar la caldera, algo que cuesta entre 1.000 y 2.000 euros, ya que esto mejora m¨¢s de una letra la calificaci¨®n¡±. Tambi¨¦n podr¨ªa ser necesario sustituir las viejas ventanas para ganar en aislamiento.

¡°En teor¨ªa, los bancos que las comercializan ofrecen unas condiciones mejores que las que tienen sus hipotecas convencionales. La mayor¨ªa rebaja su inter¨¦s una media de 0,10 puntos, mientras que otros no cobran comisi¨®n de apertura o financian m¨¢s del 80%¡±, dice Riera. Aunque, ¡°no siempre es as¨ª¡±, a?ade. Hay que estar atentos para comprobar que las bonificaciones son reales y no es un lavado de imagen verde.

Triodos Bank fue pionero en comercializar hipotecas verdes en Espa?a en 2013. Su oferta incluye tipo mixto o variable y la horquilla de precios va desde lo m¨¢s barato, eur¨ªbor m¨¢s 1,05% para la certificaci¨®n A+ (sin productos vinculados), a lo m¨¢s caro con eur¨ªbor m¨¢s 1,29% para el grado G. ¡°Entre la letra menos eficiente y la m¨¢s hay una diferencia de entre 0,15 y 0,20 puntos¡±, detalla Hern¨¢ndez. La entidad, que ha crecido un 18,4% en lo que va de a?o en hipotecas para compra y reforma de casas, est¨¢ revisando las condiciones de su oferta variable y en breve sacar¨¢ al mercado una hipoteca fija verde.

En muy poco tiempo la financiaci¨®n sostenible ha dejado de ser un mercado desconocido para el gran p¨²blico. Seg¨²n un estudio de la Uni¨®n de Cr¨¦ditos Inmobiliarios (UCI), ocho de cada 10 nuevos propietarios creen que las hipotecas verdes son una buena oportunidad para impulsar la sostenibilidad dentro del hogar y un 60% asegura que har¨ªa reformas para mejorar la eficiencia energ¨¦tica de su vivienda.

Ahora bien, desde la Asociaci¨®n Hipotecaria Espa?ola (AHE) dan cuenta de que actualmente no hay ninguna normativa a nivel nacional ni europeo que regule las hipotecas verdes. De hecho, ¡°quedaron fuera del marco de la Ley 5/2019 de contratos de cr¨¦dito inmobiliarios, frente a lo que en un primer momento se regul¨®. A nivel europeo, actualmente hay una taxonom¨ªa en ciernes que define lo que ser¨ªa un pr¨¦stamo sostenible¡±, se?ala Leyre L¨®pez, analista de la AHE.

Financiada por el programa de investigaci¨®n europeo Horizonte 2020, la Federaci¨®n Hipotecaria Europea puso en marcha en 2015 la Iniciativa de Hipotecas de Eficiencia Energ¨¦tica (Energy Efficiency Mortgage Initiative, EEMI), que lo a largo de estos a?os ha aglutinado distintas acciones encaminadas a crear una definici¨®n com¨²n de hipoteca verde, recopilar datos, poner en marcha programas piloto, definir pautas regulatorias¡­ Y, de paso, luchar contra el greenwashing. La iniciativa est¨¢ respaldada por algunos de los mayores bancos privados.

Sello europeo

Bajo este paraguas se cre¨® en febrero de 2021 una etiqueta europea para certificar hipotecas verdes. Todos los trimestres las entidades adscritas reportan el total de sus carteras y la identificaci¨®n de las que son hipotecas verdes, indica Catia Alves, directora de sostenibilidad y responsabilidad corporativa de UCI. Este sello cuenta con 31 entidades de cr¨¦dito de 13 pa¨ªses, tres de ellas en Espa?a (UCI, Triodos y Caja Rural Navarra).

Luca Bertalot, secretario general de la Federaci¨®n Hipotecaria Europea y coordinador de la Iniciativa de Eficiencia Energ¨¦tica Hipotecaria, es tajante: ¡°Las hipotecas de eficiencia energ¨¦tica han llegado para quedarse y se desarrollar¨¢n significativamente en los pr¨®ximos a?os, adem¨¢s de otro tipo de pr¨¦stamos para la financiaci¨®n de viviendas, pr¨¦stamos al consumo, dep¨®sitos verdes¡­¡±. En Europa, los pr¨¦stamos hipotecarios equivalen al 46% del PIB. ¡°Facilitar la transici¨®n a las hipotecas verdes es crucial para la realizaci¨®n de una econom¨ªa clim¨¢ticamente neutra, especialmente si se tiene en cuenta que el 40% de las emisiones de CO? en la UE son causadas por su parque de edificios y que el 90% de los 220 millones de viviendas est¨¢n construidas antes del a?o 2000¡±, se?ala Bertalot en un correo electr¨®nico. Aunque reconoce que el reto pendiente es a¨²n la recogida y divulgaci¨®n de datos y la normalizaci¨®n.

En estos a?os de trabajo se han obtenido resultados de calado. Seg¨²n Bertalot, ¡°existe una correlaci¨®n negativa entre el rendimiento energ¨¦tico y el riesgo crediticio¡±. Las hipotecas verdes, insiste, ¡°tienen un efecto mitigador del riesgo de cr¨¦dito para la entidad emisora, ya que el prestatario ser¨¢ menos propenso a incumplir al reducirse los costes energ¨¦ticos¡±.

Y de las hipotecas verdes para comprar o reformar casas a los cr¨¦ditos sostenibles para comunidades de propietarios. El Gobierno acaba de cambiar la Ley de Propiedad Horizontal para que los vecinos accedan al cr¨¦dito a la rehabilitaci¨®n, algo que resultaba complicado hasta ahora porque los bancos eran reacios al carecer las comunidades de propietarios de personalidad jur¨ªdica propia. Santander, BBVA, UCI¡­ Son varios los que ofrecen cr¨¦ditos verdes para fincas. Triodos est¨¢ trabajando en el dise?o de un producto para comunidades. Porque el nuevo fil¨®n tambi¨¦n son los vecinos.