Impulso p¨²blico al ahorro para la jubilaci¨®n

El sistema actual de la jubilaci¨®n se asienta en tres pilares: la pensi¨®n p¨²blica, el sistema de planes de empleo (o empresa) y, por ¨²ltimo, el sistema individual. El ministro de Inclusi¨®n, Seguridad Social y Migraciones, Jos¨¦ Luis Escriv¨¢, adem¨¢s de trabajar en que las pensiones p¨²blicas sigan siendo viables, quiere hacer m¨¢s populares los planes de empleo en los que las empresas y los trabajadores hacen sus aportaciones para tener un complemento para la jubilaci¨®n. Ya ha preparado un anteproyecto de ley que ha distribuido entre los agentes sociales (empresarios y sindicatos) que, de cumplir el calendario, deber¨ªa estar listo para finales de este a?o.

Lograr unas comisiones m¨¢s bajas para estos planes de empleo ¡ªel anteproyecto fija un tope m¨¢ximo del 0,5% anual sobre el patrimonio gestionado¡ª y dar cabida a aut¨®nomos y pymes son las grandes novedades, junto al control p¨²blico de estos instrumentos de ahorro de previsi¨®n. Actualmente las comisiones pueden alcanzar un m¨¢ximo del 1,7%, incluyendo las de gesti¨®n y del depositario.

?ngel Mart¨ªnez-Aldama, presidente de la patronal Inverco, que agrupa a las empresas ¡ª?bancos e intermediarios financieros que gestionan los planes de empleo e individuales¡ª, cree que incentivar el sistema de empleo es un acierto y cuenta con el ¡°aplauso y el benepl¨¢cito de esta asociaci¨®n¡±. Y a?ade un pero: ¡°El desarrollo del sistema de empleo se va a hacer a costa del sistema individual, olvid¨¢ndose de que de cada 10 trabajadores en Espa?a, 6 son aut¨®nomos o trabajan a tiempo parcial y utilizan estos planes¡±, explica.

En los Presupuestos Generales del Estado se fija que los planes individuales solo tendr¨¢n una desgravaci¨®n de 1.500 euros anuales a partir de 2022 frente a los 8.000 euros de hace un par de a?os. En direcci¨®n contraria, los trabajadores de planes de empresa pasar¨¢n de desgravarse un m¨¢ximo de 8.000 euros este a?o a 8.500 euros en 2022. Desde el ministerio indican que la fiscalidad de los nuevos planes de empresa depender¨¢ de Hacienda, pero estiman que ir¨¢ en l¨ªnea con los actuales planes de empleo. ¡°Con la penalizaci¨®n fiscal a los planes individuales y hasta que se pongan en marcha los nuevos de empleo, estimamos que Hacienda se va a ahorrar unos 500 millones de euros en beneficios fiscales¡±, apunta el presidente de Inverco.

Una medida que provocar¨¢ l¨®gicamente un traspaso de dinero desde los planes del sistema individual hacia los de empleo, que fiscalmente son los m¨¢s favorecidos. Una revoluci¨®n en el esquema de jubilaci¨®n en Espa?a, ya que los planes individuales son ahora los m¨¢s populares: hay depositados 86.570 millones de euros con 7,41 millones de part¨ªcipes, mientras que los de empleo alcanzan los 37.109 millones de patrimonio con 1,9 millones de trabajadores/ahorradores, seg¨²n datos de finales del pasado septiembre.

En cuanto a la rentabilidad obtenida, ganan claramente los de empleo. La raz¨®n de esta mayor ganancia se basa en las menores comisiones, seg¨²n un estudio de BBVA, ya que las empresas negocian con su proveedor financiero (gestora) mejores condiciones que las que soporta un ciudadano cuando suscribe un plan individual. De media, un part¨ªcipe de un plan de empleo ha recibido una rentabilidad anual del 4,4% en los ¨²ltimos 26 a?os, frente al 2,99% del sistema individual. Tomando un periodo de 15 a?os, los del sistema individual han ganado cada a?o el 2,11% frente al 3,28% de los de empleo, y en 10 a?os las rentabilidades quedan casi empatadas: 4,53% (individual) y 4,74% (empleo).

Tama?o m¨ªnimo

Estos planes de empleo promovidos por la Seguridad Social ser¨¢n, sin embargo, gestionados por profesionales privados. En el anteproyecto se especifica que las gestoras que quieran participar deber¨¢n gestionar previamente m¨¢s de 1.000 millones de euros y podr¨¢n hacer m¨¢s propuestas en la medida en que su tama?o actual sea mayor. El fondo que materialice el ahorro de este sistema de empleo contar¨¢ con una Comisi¨®n de Control Especial que estar¨¢ tutelada por la Seguridad Social, que nombrar¨¢ a 9 de sus 17 miembros (empresarios y sindicatos se reparten el resto) y que tendr¨¢ capacidad de veto en determinadas inversiones. Pero los fondos ser¨¢n promovidos y vigilados por la Comisi¨®n Promotora y de Seguimiento de los fondos, formada por cuatro funcionarios de la Seguridad Social, que tendr¨¢ la ¨²ltima palabra en materia de inversiones, as¨ª como de cambios en la gestora o el depositario o, incluso, en la disoluci¨®n del fondo.

Un intervencionismo que no gusta a la patronal Inverco y que tambi¨¦n preocupa a Fernando Ariza, director general adjunto de la Mutualidad de la Abogac¨ªa, que apunta que las mutualidades tambi¨¦n deber¨ªan participar en este sistema de empleo p¨²blico por su dilatada experiencia en la gesti¨®n del ahorro de previsi¨®n para aut¨®nomos de profesiones liberales. ¡°Las mutualidades gestionamos en Espa?a m¨¢s de 50.000 millones de euros y siempre con costes muy bajos. En el caso de la de abogados, estamos en el 0,21% de comisi¨®n sobre el patrimonio, por debajo del 0,5% marcado como m¨¢ximo para estos nuevos planes de empleo¡±. Y a?ade: ¡°Tenemos que transformarnos en gestoras para poder acudir a los concursos, cuando deber¨ªa tenerse en cuenta nuestra experiencia porque la gesti¨®n a largo plazo tiene sus propias caracter¨ªsticas: es un negocio diferente¡±. El experto se queja adem¨¢s de que los productos de seguro como los planes de previsi¨®n asegurados (PPA) hayan quedado fuera de esta iniciativa que, por otra parte, califica de ¡°gran noticia¡±.