?Amortizo la hipoteca o uso ese dinero para ahorrar?

Dicen los expertos que ir al banco para reducir el importe de la hipoteca muchas veces tiene un componente emocional. Una emoci¨®n que surge de la subida m¨¢s vertiginosa del eur¨ªbor en estos m¨¢s de 20 a?os de uni¨®n monetaria en Europa y que, dependiendo de los casos, supon¨ªa hasta doblar la cuota que pagaba el propietario de la vivienda. Fuera de la ecuaci¨®n quedan aquellos que optaron por una hipoteca a tipo fijo, ajenos al rally del BCE en el encarecimiento del dinero con el objetivo de dome?ar la inflaci¨®n.

Los endeudados a tipos de inter¨¦s variable han visto c¨®mo el eur¨ªbor ¡ªprincipal ¨ªndice de referencia¡ª ha pasado de tipos negativos en marzo de 2022 a emprender una escalada que le ha llevado a m¨¢ximos del 4,16% el mes de octubre. Un tipo al que sumar luego el diferencial que fija la banca. Una hipoteca de 180.000 euros a plazo de 20 a?os se ha encarecido en 143 euros mensuales en octubre (tipo del 4,16%) frente a octubre de 2022 (tipo del 2,62%). Sin embargo, hay un peque?o rayo de esperanza de tipos m¨¢s bajos con este noviembre que termina con el eur¨ªbor en el 4,02% ante los buenos datos de inflaci¨®n conocidos y la relajaci¨®n en los mercados de deuda.

Las familias espa?olas han rea?ccionado a la subida de su cuota mensual amortizando total o parcialmente la hipoteca, siempre que contasen con ahorros que lo permitieran. Las cifras aproximadas que se pueden extraer de los datos del Banco de Espa?a apuntan a que los hipotecados destinaron hasta el mes de septiembre m¨¢s de 50.000 millones de euros a amortizar. A fecha de septiembre de este a?o, las familias espa?olas deb¨ªan por sus casas a los bancos 497.950 millones de euros ¡ª13.000 millones menos que en diciembre del pasado a?o¡ª, saldo al que restar los nuevos cr¨¦ditos constituidos en el a?o, por valor de 41.300 millones, lo que acerca a ese importe total amortizado. ¡°Es una aproximaci¨®n razonable para formar un indicador de la intensidad de amortizaci¨®n a partir de datos p¨²blicos¡±, explican desde el Banco de Espa?a.

Unos 50.000 millones de euros destinados a hipotecas, que superan el dinero que han destinado las familias a la inversi¨®n en Letras del Tesoro o en fondos de inversi¨®n. Los espa?oles compraron hasta agosto letras por valor 20.348 millones de euros, mientras que las suscripciones netas (compras de participaciones en fondos menos reembolsos) alcanzaban en septiembre los 16.957 millones de euros, seg¨²n datos facilitados por la Asociaci¨®n de Instituciones de Inversi¨®n Colectiva (Inverco). Faltar¨ªan por a?adir algunas inversiones como las acciones, las criptomonedas, etc¨¦tera, pero, sin duda, la prioridad en 2023 ha sido reducir la cuota mensual o poner fin a la hipoteca ante el encarecimiento provocado por los tipos.

Otro aliciente para la amortizaci¨®n de hipoteca vino este a?o desde el lado del Gobierno con el C¨®digo de Buenas Pr¨¢cticas. Hay que estar atentos, porque su duraci¨®n est¨¢ limitada hasta el 31 de diciembre. Contempla la eliminaci¨®n de las comisiones asociadas a una conversi¨®n de tipo de inter¨¦s variable a fijo para pr¨¦stamos o cr¨¦ditos hipotecarios, y la compensaci¨®n o comisi¨®n por reembolso o amortizaci¨®n anticipada total y parcial, en los pr¨¦stamos hipotecarios a tipo variable. No recoge, pues, ninguna exenci¨®n temporal en las comisiones de las hipotecas a tipo fijo.

Casos pr¨¢cticos

Javier S¨¢nchez, responsable de Cuentas e Hipotecas de MyInvestor, hace referencia al criterio financiero y al criterio emocional a la hora de amortizar hipoteca. De este ¨²ltimo, afirma que es el que hace que muchas personas duerman m¨¢s tranquilas si deben menos dinero al banco. ¡°Ah¨ª, la eficiencia financiera pasa a un segundo plano, porque reducir deuda es prioritario¡±. Sin embargo, el criterio financiero busca la eficiencia. ¡°Quien tenga un pr¨¦stamo o hipoteca variable, actualmente puede estar pagando en torno al 5%. Si el dinero est¨¢ en una cuenta, no est¨¢ invertido o est¨¢ invertido en algo que genere una rentabilidad menor a ese 5%, es conveniente amortizar deuda¡±. Y a?ade: ¡°Por el contrario, si los ahorros le generan una rentabilidad superior al inter¨¦s que paga por sus pr¨¦stamos, es m¨¢s eficiente que siga pagando su deuda poco a poco mientras su dinero sigue revaloriz¨¢ndose¡±, concluye.

Desde Abante Asesores, Jaime Aguilar, socio de Asesoramiento Patrimonial, recuerda tambi¨¦n la importancia de la amortizaci¨®n para aquellos que a¨²n se est¨¢n desgravando por la compra de la primera vivienda. Esta desgravaci¨®n, de la que solo pueden beneficiarse los que tuvieran un pr¨¦stamo anterior al 1 de enero de 2013, aplica un 15% de deducci¨®n sobre las cantidades invertidas, con un l¨ªmite de 9.040 euros anuales. El dinero que exceda esa cantidad no se podr¨¢ desgravar ese a?o fiscal y tampoco se acumula para los siguientes. ¡°No es aconsejable amortizarla toda si se puede seguir desgravando en la declaraci¨®n de la renta¡±, explica.

Pero, nuevamente, es obligado hacer n¨²meros. ¡°El panorama est¨¢ cambiando con el eur¨ªbor a la baja y buenas ofertas en dep¨®sitos, letras y fondos de dinero que rentan cerca del 4%. Hay que hacer un estudio personalizado al cliente y tambi¨¦n ver la rentabilidad que le podr¨ªa sacar a ese dinero en un horizonte de largo plazo¡±, explica Aguilar. Adem¨¢s, como indica S¨¢nchez, tampoco es conveniente descapitalizarse totalmente: ¡°Es recomendable tener un colch¨®n de liquidez para imprevistos, en lugar de amortizar con todo el efectivo disponible, y buscar alguna cuenta corriente que pague intereses por ese dinero¡±, concluye.

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