El renting lidia con la crisis de los microchips

El negocio del renting consiste en comprar un coche de estreno para alquilarlo con todos los servicios incluidos y, al cabo de un tiempo prudente, venderlo como usado en perfecto estado. Con ese dinero, el operador adquiere otro nuevo y el ciclo vuelve a repetirse ad infinitum. Pero ?qu¨¦ pasa si de las f¨¢bricas dejan de salir autom¨®viles que alimenten el circuito? A esta tesitura ins¨®lita se enfrenta el sector despu¨¦s de un a?o y medio marcado por la pandemia. Justo cuando los espa?oles encend¨ªan el motor para volver a la oficina, el desabastecimiento de microchips, un componente clave en la electr¨®nica de los veh¨ªculos modernos, ha dejado a las compa?¨ªas arrendadoras sin productos con los que renovar la flota de sus clientes.

¡°Afecta a todas las gamas, a todas las marcas, da igual Fiat que Mercedes. Los plazos de entrega se han dilatado much¨ªsimo¡±, se?ala David Henche, director de marketing y comunicaci¨®n de Leaseplan. Si lo normal, dependiendo del modelo, era que los arrendatarios tardasen en recibir el coche nuevo entre 30 d¨ªas y tres meses, ahora se les pide que esperen seis semanas o incluso seis meses o un a?o, confirman desde la Asociaci¨®n Espa?ola de Renting de Veh¨ªculos. ¡°Somos un eslab¨®n m¨¢s de la cadena de valor del sector automoci¨®n y es evidente que la escasez de semiconductores tambi¨¦n nos afecta¡±, comenta Jos¨¦-Mart¨ªn Castro Acebes, presidente de la AER.

La crisis de los microprocesadores amenaza con frenar en seco la buena racha que el renting ven¨ªa experimentando desde mayo y definitivamente impedir¨¢ que recupere este a?o los niveles previos a la pandemia. Las matriculaciones registradas bajo esta f¨®rmula acumulan a septiembre un crecimiento del 34% con respecto al mismo periodo de 2020, hasta los 194.235 veh¨ªculos, pero, si se comparan con los 229.970 contabilizados en los nueve primeros meses de 2019, sufren una ca¨ªda del 16%, seg¨²n las ¨²ltimas estad¨ªsticas de la AER.

Para Henche, de Leaseplan, es evidente que las cifras est¨¢n distorsionadas por la variable semiconductores. ¡°La demanda est¨¢ sensiblemente recuperada. El problema es la oferta. Si no hay coches, no puedo matricu?larlos. Por eso, el volumen de 2021 es bastante inferior al de 2019; de lo contrario, estar¨ªa bastante parejo¡±, defiende. Manuel Orejas, director de marketing y desarrollo de negocio de Arval, coincide en que, si el suministro de flotas no se hubiera cortado por la falta de chips, ya se habr¨ªan igualado los niveles de 2019. ¡°La pregunta del mill¨®n es cu¨¢nto va a durar esta situaci¨®n; todo el mundo habla de seis meses o un a?o¡±, subraya.

¡°Hasta ahora no hemos tenido que decirle que no a un contrato, pero en breve nos vamos a ver abocados a hacerlo¡±, advierte Eduardo Gonz¨¢lez de la Rocha, director comercial y de marketing de Northgate. Si la situaci¨®n llega a ese punto, admite que a las arrendadoras no les quedar¨¢ m¨¢s remedio que alargar los contratos, una salida a la que ya tuvieron que recurrir en 2020 y parte de 2021, aunque por razones diferentes. En aquel momento, el exceso de stock de usados generado por el bum del teletrabajo y la debacle del turismo hundieron los precios en el mercado de ocasi¨®n. Como este es el destino de los coches que da de baja el renting, a los operadores les resultaba m¨¢s aconsejable proponer a los arrendatarios que se quedasen con el veh¨ªculo unos a?os m¨¢s. De esta forma ganan tiempo, a la espera de que la diferencia entre el valor residual y el importe que est¨¢n dispuestos a pagar los compradores de segunda mano se equilibre.

No hay recambio

Pero esta es la primera vez que se plantean extender contratos porque no tienen flotas de recambio. La prolongaci¨®n implica reajustar la cuota mensual porque el coste de mantenimiento y la amortizaci¨®n del activo estaban pensados para un periodo de uso menor. ¡°Al final se hace un c¨¢lculo nuevo y se extiende el contrato seis meses, un a?o¡­ Eso es lo bueno del alquiler, tampoco es algo extraordinariamente preocupante: en lugar de tener el veh¨ªculo cuatro a?os, el cliente lo tendr¨¢ cinco¡±, tranquiliza Henche.

La necesidad de retomar esta medida tiene un punto de iron¨ªa porque la falta de stock de autom¨®viles nuevos ha desplazado la presi¨®n hacia el mercado de ocasi¨®n, dando como resultado que el precio de los usados se corrija. En el caso de los que tienen una antig¨¹edad de hasta cinco a?os, que son los que normalmente proceden del renting, el valor medio se ha disparado un 16% desde los 16.864 euros de hace un a?o a los 19.477 euros, poni¨¦ndose incluso un 3% por encima de los 18.976 euros de septiembre de 2019, seg¨²n datos de Coches.com para Ganvam. Pero las arrendadoras no van a poder beneficiarse de esa remontada porque las circunstancias las obligan a postergar el momento de liquidar esos activos.

Para mala suerte, la cadena de suministro se ha cortado justo cuando los empleados vuelven a las oficinas y el tr¨¢fico en las ciudades repunta. ¡°Septiembre ha supuesto un punto de retorno en muchos sentidos¡±, recuerda Roc¨ªo Carrascosa, consejera delegada de Alphabet Espa?a. Ese mes ¡°miles¡± de empresas optaron por combinar el formato de trabajo a distancia con el presencial. Por eso, fuera de la escasez de modelos, ¡°una situaci¨®n que escapa de nuestro control y puede crear malestar en los clientes¡±, su lectura de las matriculaciones es positiva considerando la ca¨ªda de 2020, si bien reconoce que todav¨ªa queda carretera para alcanzar los vol¨²menes anteriores al estado de alarma.

Javier Le¨®n, presidente del consejo de renting de la Asociaci¨®n Espa?ola de Leasing y Renting (AELR), destaca que el arranque de 2021 ha sido bueno; sin embargo, ve dif¨ªcil avanzar un resultado para el conjunto del a?o porque la falta de semiconductores ha paralizado muchas campa?as de sus asociados en el tercer trimestre. ¡°Somos optimistas y en cuanto se normalice la producci¨®n, lo que podr¨ªa ocurrir en septiembre de 2022, recuperaremos los niveles de contrataci¨®n mensual¡±, expresa.

Dif¨ªcil retorno a 2019

La previsi¨®n de la AER, por su parte, es cerrar el a?o con un incremento de las matriculaciones de renting en relaci¨®n con 2020, pero descarta que los vol¨²menes de 2019 se recuperen este ejercicio, entre otras cosas porque no hay suficientes veh¨ªculos disponibles. ¡°A pesar de ello, durante el a?o hemos tenido alg¨²n mes, como mayo, en el que hemos superado las cifras de 2019¡å, destaca Castro Acebes.

No obstante, Orejas, de Arval, sostiene que las matriculaciones no deben verse como el indicador principal de la salud del negocio, sino la cantidad de veh¨ªculos arrendados por cada operador. ¡°Si una empresa tiene 100 coches, me devuelve 100 y pide 101, mis matricu?laciones crecen el 101%, pero mi flota solo ha aumentado un 1%. En cambio, si se queda los 100 y me pide un ¨²nico veh¨ªculo adicional, mi flota crece, pero solo registro uno nuevo. Al final, lo que importa es el total gestionado¡±, ilustra. ¡°La realidad es que quien tiene un coche con nosotros no lo devolver¨¢ o lo har¨¢ m¨¢s tarde, con lo cual, en tama?o de flota, la crisis de los microchips no nos afectar¨¢ tanto¡±, argumenta.

El desajuste entre oferta y demanda provoc¨® en verano alzas en las tarifas del rent a car que en el caso de zonas tur¨ªsticas como Baleares, por ejemplo, llegaron a ser del 300%. ?Cabe esperar incrementos similares en el alquiler a largo plazo? ¡°El modelo de negocio es muy distinto. Ellos est¨¢n m¨¢s sujetos a la ley de la oferta y la demanda que nosotros. Lo que s¨ª puede pasar es que los fabricantes intenten sacarle a los pocos coches que monten todo el beneficio posible bajando los descuentos que nos daban. Eso s¨ª nos afectar¨ªa a todos¡±, explica Orejas.

Antonio Cruz, subdirector general de ALD Automotive, indica que, de momento, la crisis de los microchips no ha repercutido en los precios, m¨¢s bien, por el contrario, se han lanzado algunas ofertas agresivas para compensar la espera. ¡°Desde un inicio hemos estado monitorizando a diario la situaci¨®n, manteniendo informados a nuestros clientes y socios sobre los problemas que podr¨ªan sufrir y buscando alternativas para que los efectos se sientan lo menos posible: desde ampliaciones de contratos hasta renting flexible o de segunda mano¡±, afirma.

Otra medida extrema a la que est¨¢n recurriendo las financieras es ampliar el periodo de cortes¨ªa que sobreviene al vencimiento del contrato, desde lo habitual, que es un mes, hasta los seis meses, con la condici¨®n de que el arrendatario se comprometa luego a renovar por dos o tres a?os, apunta Ignacio Garc¨ªa Roji, analista del portal de compraventa Sumauto. Durante ese tiempo, el cliente mantiene el mismo veh¨ªculo y paga la misma cuota. ¡°Es una forma de retenerlo y evitar que se fugue a la competencia¡±, precisa.

En cualquier caso, Garc¨ªa Roji aclara que el resultado del alargamiento de los contratos no es siempre una rebaja de la mensualidad porque esta depende de m¨²ltiples factores, entre ellos la capacidad de negociaci¨®n que la firma arrendadora tenga con talleres, marcas de neum¨¢ticos, centros de ITV, aseguradoras¡­ Tampoco es una soluci¨®n que pueda aplicarse a todos los ?veh¨ªcu?los. ¡°Si este viene de un contrato de seis a?os y hace 30.000 kil¨®metros al a?o, no ser¨¢ viable porque su desgaste ser¨¢ muy grande, pero es perfectamente posible en el caso de un coche de tres a?os y 10.000 kil¨®metros anuales¡±, abunda.

Al margen de esta coyuntura, un aspecto que invita al optimismo al sector es el crecimiento que experimenta el segmento de particulares y aut¨®nomos, ¡°un proceso que venimos detectando desde hace un lustro¡±, apunta el presidente de la AER. En efecto, las personas f¨ªsicas han pasado de representar el 2,35% del parque de renting en 2015 al 16,22% a junio de 2021. ¡°En julio de este a?o se produjo por primera vez el sorpasso y los particulares y aut¨®nomos (con NIF) superaron en n¨²mero (ya suponen m¨¢s del 50% del total) a los usuarios empresa (con CIF)¡±, resalta.

Castro-Acebes atribuye el fen¨®meno al abandono progresivo del modelo de propiedad en favor del pago por uso. Las compa?¨ªas han tomado nota del cambio de tendencia y est¨¢n lanzando servicios muy atractivos para el particular. Sobre este punto, Gonz¨¢lez de la Rocha, de Northgate, comenta que el alquiler es perfecto para ¨¦pocas inciertas como las actuales porque al que no quiere arriesgarse a que su inversi¨®n quede obsoleta r¨¢pidamente por el avance de las bater¨ªas o las restricciones medioambientales le ofrece la posibilidad de comprometerse por un tiempo limitado, desde apenas un mes, como en el caso de la modalidad flexible, hasta cuatro o cinco a?os, en la versi¨®n tradicional. ¡°Para probar un el¨¦ctrico es muy ¨²til¡±, insiste.