Turbulencias y pol¨¦mica por comisiones: as¨ª cierran las Afores el 2023

Las Administradoras de Fondos para el Retiro (Afores) por fin est¨¢n viendo la luz al final de un a?o lleno de turbulencias del sistema econ¨®mico, controversias con las autoridades, adem¨¢s de una cifra hist¨®rica de retiro de recursos por concepto desempleo.

Para Julio C¨¦sar Cervantes Parra, presidente de la Comisi¨®n Nacional del Sistema de Ahorro para el Retiro (Consar), el balance de cierre de a?o, es positivo, porque se ha logrado superar las minusval¨ªas registradas en casi la mitad de los meses de 2023. En noviembre, las diez Afores registradas obtuvieron plusval¨ªas por 291.202 millones de pesos, con lo que se cierra el a?o con un rendimiento nominal de 10,39% y de 4,62% en t¨¦rminos reales. ¡°Si bien observamos algunos meses con volatilidad, las plusval¨ªas obtenidas en el mes de noviembre permitieron resarcir esos periodos de volatilidad e incluso ya hablamos que se super¨® el periodo de volatilidad que correspondi¨® a 2022¡å, dice en entrevista el presidente del regulador desde mayo de este a?o.

Claro que los rendimientos siguen siendo una asignatura pendiente para los encargados de buscar que los ahorros de los trabajadores rindan frutos para su jubilaci¨®n. Hasta diciembre, la inflaci¨®n en M¨¦xico lleg¨® a 4,46% a tasa anual, por lo que las ganancias de las inversiones que hacen las administradoras consiguieron apenas superar el aumento generalizado de precios.

El n¨²mero de trabajadores que se suma al r¨¦gimen formal de ahorro para la jubilaci¨®n sigue creciendo. Hasta noviembre existen 73,9 millones de cuentas que administran 5.778.907 millones de pesos en diez administradoras, un crecimiento de 2,5% respecto a noviembre de 2022.

Retirar ante el apuro del desempleo: el reto del sistema

Echar mano de los ahorros para la jubilaci¨®n es una salida a la mano de los trabajadores que han sido despedidos. Tambi¨¦n en noviembre, los retiros por desempleo sumaron 2.631 millones de pesos, con lo que se convirti¨® en el segundo mes del a?o en donde se retiraron m¨¢s recursos de estas cuentas. ¡°El retiro no est¨¢ correlacionado con la tasa de desempleo¡±, refiere Cervantes. En efecto, aunque el empleo ha mostrado signos de recuperaci¨®n, con una tasa de 2,7%, los aumentos por desempleo siguen al alza. ¡°El incremento al salario m¨ªnimo del 20% es similar al que se observ¨® el a?o anterior y esto, ha beneficiado a los trabajadores, haciendo que ellos tengan un salario registrado en el Seguro Social m¨¢s elevado¡±, dice el titular de la Consar.

Si se mira en una fotograf¨ªa m¨¢s amplia, el efecto de los retiros parece mayor. De enero a noviembre, la disposici¨®n de los para sobrellevar la falta de trabajo fue de 24.729 millones de pesos, un aumento de 17,2% m¨¢s respecto del mismo periodo de 2022. ¡°Es muy relevante que la gente sepa cu¨¢les son las implicaciones de un retiro por desempleo al retirar ese recurso, pues se retira el monto equivalente en semanas que cotizaron en un empleo formal¡±, indica.

De acuerdo con la Ley de Sistemas de Ahorro para el Retiro, los trabajadores tienen derecho a un retiro parcial de su cuenta una vez cada cinco a?os, aunque este monto no puede exceder del 11,5% del total administrado en su cuenta.

Administradoras inconformes con el cobro de comisiones

Ser¨¢ el primer trimestre de 2024 cuando la inconformidad de cuatro Afores se resuelva en el m¨¢ximo tribunal de M¨¦xico. Hace unas semanas, la junta de Gobierno de la Consar aprob¨® que ocho administradoras cobren una comisi¨®n de 0,57% sobre el total de los saldos administrados, Afore Coppel propuso una comisi¨®n de 0,566%, mientras que PensionISSSTE, la ¨²nica administradora p¨²blica, present¨® un nivel de 0,53%. Sin embargo, este tema ha inconformado a las administradoras, pues sus ingresos provienen de las comisiones que cobran a los trabajadores por administrar sus ahorros y hacer que generen mejores rendimientos.

De acuerdo con estimaciones del organismo regulador, la baja en las comisiones que cobrar¨¢n las Afores en 2024 representar¨¢n ahorros para los trabajadores por 41.500 millones de pesos. ¡°Las Afores tienen con base en esto mucha estabilidad en cuanto a la planeaci¨®n financiera de sus ingresos, porque al tener ya tres a?os consecutivos con este nivel de comisiones, se prev¨¦ que tengan ingresos suficientes para financiar todos los gastos operativos y de hecho incluso tienen una proyecci¨®n de ingresos que crece en un 7,6%¡±, refiere Cervantes Parra.

Ser¨¢ la Suprema Corte de Justicia quien resuelva la queja presentada en primera instancia, por Afore SURA, quien alega que el cobro de comisiones se bas¨® en un modelo planeado para otros pa¨ªses, que no representan la realidad de los ahorradores mexicanos¡±. ¡°De momento nosotros no hemos sido requeridos por el Poder Judicial para eh, pues en lo que corresponde a pues a la informaci¨®n que la propia Suprema Corte puede solicitarnos para dictar su sentencia¡±, finaliza sobre el tema el presidente de la Consar.

Suscr¨ªbase aqu¨ª a la newsletter de EL PA?S M¨¦xico y reciba todas las claves informativas de la actualidad de este pa¨ªs