Pocas ganancias y r¨¦cord de retiros por desempleo: 2022, uno de los peores a?os para las Afores

El 2022 fue uno de los a?os m¨¢s oscuros para las Administradoras de Fondos para el Retiro (Afores). Pese a que la reforma a la Ley de Ahorro para el Retiro aprobada por la administraci¨®n de Andr¨¦s Manuel L¨®pez Obrador puso las condiciones para que los trabajadores mexicanos pudieran tener derecho a una jubilaci¨®n m¨¢s digna y con pensiones mayores, las condiciones de los mercados, la alta inflaci¨®n y el remanente del desempleo desplegaron su sombra sobre el desempe?o de estas entidades.

Uno de los indicadores m¨¢s desalentadores fueron los retiros parciales que hicieron los mexicanos por motivo de desempleo. Al cierre de 2022, 1,9 millones de mexicanos dispusieron 23.169 millones de pesos de los fondos de jubilaciones, siendo el a?o con mayores retiros, incluso por encima de los periodos m¨¢s cr¨ªticos por la pandemia por coronavirus, de acuerdo con cifras de la Comisi¨®n Nacional del Sistema de Ahorro para el Retiro (Consar).

En comparaci¨®n con el 2021, el monto que dispusieron los mexicanos fue de 5,11% mayor para poder hacer frente a las emergencias financieras derivadas de la falta de trabajo. De acuerdo con la Ley de Sistemas de Ahorro para el Retiro, los trabajadores tienen derecho a un retiro parcial de su cuenta una vez cada cinco a?os, aunque este monto no puede exceder del 11,5% del total administrado en su cuenta.

Se trata de un comportamiento extraordinario, ya que M¨¦xico ha registrado una recuperaci¨®n del n¨²mero de empleos. Seg¨²n el Instituto Mexicano del Seguro Social (IMSS), en 2022 se crearon 752.748 nuevos puestos de trabajo, mientras que la tasa de desempleo fue una de las m¨¢s bajas al cerrar noviembre en 2,8% del total de la poblaci¨®n ocupada. No obstante, los sectores sin trabajo siguen echando mano de sus fondos de jubilaci¨®n para poder vivir el presente, aunque pueda afectar el monto de su pensi¨®n en el futuro.

Las menores ganancias para un a?o

Las diez entidades encargadas de administrar los ahorros para el retiro tuvieron un a?o gris, al registrar las menores ganancias por inversiones desde 2013. Seg¨²n la Consar, las utilidades de las Afores fueron de 5.875 millones de pesos en t¨¦rminos reales al t¨¦rmino de 2022, una ca¨ªda de 63,7% en comparaci¨®n con 2021. Las ganancias se han visto afectadas por tope que ha impuesto la Consar a la comisi¨®n que cobran las administradoras sobre el monto ahorrado por los trabajadores, que en 2023 es de 0,566% en promedio del total del saldo administrado, un m¨ªnimo hist¨®rico en los 25 a?os que tienen de haber sido creadas.

El l¨ªmite m¨¢s importante que ha hecho el regulador de las Afores quiz¨¢ sea sobre las comisiones sobre las Sociedades de Inversi¨®n de Fondos para el Retiro (Siefores), que administran exclusivamente el ahorro voluntario de los trabajadores. A partir de 2023, estas cobrar¨¢n 0,57% sobre los saldos administrados. Las diez administradoras de fondos de jubilaci¨®n se han enfrentado a un a?o complicado debido al tope que ha puesto el Gobierno de M¨¦xico en el cobro que hacen a los trabajadores por administrar sus ahorros.

Las inversiones que hicieron las Afores dieron ganancias apenas contables para los trabajadores. El sistema ha otorgado una tasa de rendimiento anual nominal de 10,50% y 4,68% en t¨¦rminos reales. Esto contrasta con el 7,82% de inflaci¨®n anual con la que M¨¦xico cerr¨® el a?o.

Adicionalmente, el entorno de incertidumbre econ¨®mica, los problemas geopol¨ªticos internacionales, as¨ª como un alto ¨ªndice de inflaci¨®n a nivel global, provocaron que las Afores tuvieran varios periodos con minusval¨ªas de poco m¨¢s de 291.222 millones de pesos. Al final de a?o, el saldo para las m¨¢s de 72 millones de cuentas registradas en el sistema fue de plusval¨ªas por 75,7 millones de pesos.

Pero las minusval¨ªas, aunque no fueron permanentes, pasaron factura al Sistema de Ahorro para el Retiro. De acuerdo con un informe de la Consar, el entorno negativo provoc¨® que varios trabajadores buscaran cambiar de Afore mediante traspasos, que sumaron m¨¢s de 3 millones al cierre de 2022, un porcentaje menor en 15,7% de lo registrado en 2021 debido a las prohibiciones que hizo el organismo regulador. ¡°Debido a las condiciones adversas del mercado, la Consar tom¨® medidas para suspender los traspasos por un periodo de tres meses con la finalidad de salvaguardar los ahorros de los trabajadores.

Suscr¨ªbase aqu¨ª a la newsletter de EL PA?S M¨¦xico y reciba todas las claves informativas de la actualidad de este pa¨ªs