El Banco de Santander compra el Comercial Espa?ol

El Banco Comercial Espa?ol, integrado en el grupo del Industrial del Mediterr¨¢neo (BIM), ser¨¢ adquirido pr¨®ximamente por el Banco de Santander, tras el acuerdo establecido personalmente por los presidentes de estas dos ¨²ltimas entidades, Julio Mart¨ªnez-Fortuny y Emilio Bot¨ªn, respectivamente. Las negociaciones para alcanzar dicho acuerdo se han desarrollado de modo exclusivo por ambos presidentes en las ¨²ltimas semanas, dentro de lo que viene siendo t¨®nica habitual en las ¨²ltimas fusiones que vienen llev¨¢ndose a cabo en el mundo bancario espa?ol.Seg¨²n ha podido saber EL PAIS en medios bancarios, los t¨¦rminos del acuerdo establecido prev¨¦n un canje de acciones previsto en principio con valoraci¨®n al 590% de las del Comercial Espa?ol, frente a 409% las del Santander, lo que supone de hecho un intercambio de cinco a uno, al ser el nominal de las acciones del BCE de mil pesetas y el de las del Santander de 250 pesetas. Otro de los t¨¦rminos del acuerdo prev¨¦ la incorporaci¨®n del se?or Mart¨ªnez-Fortuny al consejo del Santander. La operaci¨®n se llevar¨¢ a cabo sin que medie ampliaci¨®n de capital por parte del banco comprador. El desembolso de t¨ªtulos se llevar¨¢ a cabo en base a las disponibilidades de la cartera propia de la entidad y sus filiales, cubriendo el resto del coste de la operaci¨®n mediante desembolso monetario.

El Banco Comercial Espa?ol posee actualmente una red de cuarenta oficinas, con activa presencia sobre todo en la provincia de Soria, donde capta aproximadamente unos 3.000 millones de pesetas en recursos. Tras la absorci¨®n, parte de la red de oficinas ser¨¢ incorporada al Santander, pasando el resto a integrarse en Banca Jover, filial del Santander, y quedando algunas con su actual denominaci¨®n, sin especificar vinculaci¨®n alguna a la entidad matriz. Seg¨²n ha podido saber EL PAIS en medios pr¨®ximos a la c¨²spide del Santander, entre los planes que la entidad alienta en estos momentos para la Banca Jover, recientemente adquirida, figura potenciar su expansi¨®n en Catalu?a y Baleares, manteniendo su actual denominaci¨®n, aunque con especificaci¨®n de su car¨¢cter de entidad filial del Santander.

Otras fuentes bancarias consultadas han se?alado la sorpresa generalizada existente ante la operaci¨®n de compra planteada por el Santander y que, al parecer, ya ha sido comunicada oficialmente al Banco de Espa?a. Los mismos medios indicaron la posibilidad de que en un futuro m¨¢s o menos pr¨®ximo el Banco Comercial Espa?ol pudiera ser adquirido por una entidad extranjera, de la que el Banco de Santander hubiera actuado como intermediario, una vez que la legislaci¨®n espa?ola, cuya reforma se anuncia inminente, lo permita. Seg¨²n los acuerdos iniciales de la fusi¨®n, el actual presidente del Banco Coca, Ignacio Coca, pasar¨ªa a ocupar la vicepresidencia del Espa?ol de Cr¨¦dito, en tanto que otros dos hermanos tendr¨ªan asiento en el consejo de la entidad. De cualquier forma, las condiciones de la operaci¨®n, por la que Banesto deber¨¢ desembolsar un total de 12.800 millones de pesetas, en acciones y moneda, convierten a la familia Coca en principal accionista del banco, con el 8% del capital.