Bancos extranjeros quieren aportar 50.000 millones el capital de FECSA

El comit¨¦ de acreedores de FECSA continu¨® ayer estudiando en Londres el plan alternativo de viabilidad para la compa?¨ªa presentado por la firma auditora Pearl Marwick, despu¨¦s de una sesi¨®n maratoniana celebrada el d¨ªa anterior que se prolong¨® hasta las cuatro de la ma?ana del viernes. Algunos bancos extranjeros desean convertir parte de su riesgo crediticio en FECSA en participadas de la sociedad, hasta un total de 56.000 millones de pesetas. El plan preliminar presentado por Peat Marwick, propone, entre otras alternativas, que la prevista ampliaci¨®n de capital en la sociedad catalana (del orden de los 75.000 millones nominales seg¨²n el plan de la propia compa?¨ªa), sea incrementada hasta 125.000 millones, de forma que se d¨¦ cabida a los bancos extranjeros que desean convertir riesgo crediticio en "deuda participativa", bajo otra f¨®rmula, en "deuda subordinada".

Seg¨²n este plan, cuya deuda provoc¨® fuertes discusiones en el comit¨¦ de acreedores, la banca nacional espa?ola y el sector el¨¦ctrico aportar¨ªan unos 58.000 millones efectivos en la pr¨®xima ampliaci¨®n, mientras que dos paquetes de 25.000 millones se realizar¨ªan bajo las dos f¨®mulas de creditos participativos mencionados.

Otra de las propuestas es la emisi¨®n de un total de 170.000 millones en bonos garantizados por la banca nacional, o, en su defecto, bajo la f¨®rmula de cr¨¦dito sindicado a un inter¨¦s simple del 9%. El objetivo de esta operaci¨®n ser¨ªa preamortizar un total de 198.000 millones de obligaciones de la sociedad, actualmente concertadas a un inter¨¦s superior en coste al 13%. La diferencia entre ambas sumas ser¨ªa cubierta con recursos de la propia sociedad, fundamentalmente por los ingresos generados por la venta de filiales

Trasiego de t¨ªtulos

Por otro lado, fuentes de la Bolsa de Madrid citadas por la Agencia Efe revelaron que el fondo de inversiones alem¨¢n ATV adquiri¨® ayer en el mercado madrile?o un total de 600.000 t¨ªtulos de la empresa catalana, negociados al valor de suspensi¨®n de la cotizaci¨®n, es decir un 61,25%. La misma sociedad, seg¨²n las mismas fuentes, estudia adquirir otro paquete similar. Seg¨²n estas fuentes, ATV adquiri¨® hace meses otro importante paquete de t¨ªtulos de esta sociedad a un cambio que no super¨® el 30% del nominal.

Pese a estas operaciones, fuentes de la empresa catalana afirmaron ayer que "no est¨¢ previsto a corto plazo" que FECSA vuelve a cotizar en bolsa. La fecha de la vuelta a la bolsa est¨¢ condicionada en gran parte, a la llegada a un acuerdo inicial entre la compa?¨ªa y sus acreedores y a la publicaci¨®n por el Ministerio de Industria y Energ¨ªa del denominado Marco General y Estable para el sector el¨¦ctrico.