Celsa y Marcial Uc¨ªn deciden hoy la constituci¨®n de una oferta conjunta para comprar Acenor

, Los responsables de Celsa y Marcial Uc¨ªn aprovechar¨¢n el consejo de administraci¨®n que celebra hoy Esteban Orbegozo -en la que se reparten el capital social- para discutir la constituci¨®n de una oferta conjunta para comprar Acenor. Esta negociaci¨®n responde a una sugerencia directa de Industria, que quiere cerrar el acuerdo esta semana. Industria es partidaria de que Sideruni¨®n -asociaci¨®n en la que est¨¢ Uc¨ªn- y Celsa tomen, a partes iguales, la mayor¨ªa de capital y dejen un paquete para la japonesa Daido.

Industria quiere dejar zanjada la venta de Acenor antes de que lleguen las vacaciones de agosto. Por ello, el director general de Industria, Mariano Casado, reuni¨® recientemente a los responsables de las dos ofertas preseleccionadas -las de Celsa y Sideruni¨®n, mientras dejaba pr¨¢cticamente descartada la de UCEM y la italiana Ilva- y les invit¨® a que se pusieran de acuerdo y presentaran una oferta conjunta.La fecha escogida es hoy y el lugar, la sede de Esteban Orbegozo, empresa sider¨²rgica que Marcial Uc¨ªn, cabeza visible de Siderun¨ª¨®n, y Celsa adquirieron el a?o pasado al 50%.

El dise?o propuesto por Industria, que pretende que los dos grupos interesados por la adquisici¨®n de Acenor se queden con la mayor parte del capital que est¨¢ en venta y dejen un porcentaje minoritario para el grupo japon¨¦s Daido, no caus¨® demasiado entusiasmo ni en Jes¨²s Guibert, presidente de Marcial Uc¨ªn, ni en Francisco Ruviralta, presidente de Celsa. No obstante, la firme decisi¨®n de Industria de aunar las dos ofertas ha supuesto que no tengan m¨¢s remedio que buscar un entendimiento del que, precisamente, no existen muchas esperanzas en el Ministerio. Industria ha amenazado con mantener la sociedad en manos del BCI. El banco presidido por Luis Escauriaza no desde?a tomar la gesti¨®n y rentabilizar la empresa.

Dos ofertas unidas

El ministerio intenta con la fusi¨®n de las dos ofertas que los fondos aportados alcancen un nivel apropiado para cubrir las necesidades del grupo sider¨²rgico de aceros especiales. Al principio rechaz¨® todas las ofertas por considerarlas muy d¨¦biles por la baja aportaci¨®n de capital que recog¨ªan. Seg¨²n las estimaciones, el capital m¨ªnimo exigido deber¨ªa situarse en 10.000 millones de pesetas. A esa cifra, habr¨ªa que a?adir otros tantos para inversiones.Antes de aprobar la venta, el ministerio tiene que abordar el saneamiento de la empresa, consistente en refinanciar cr¨¦ditos participativos por valor de 18.000 millones, aplazar las deudas con la Seguridad Social y Hacienda por 30.000 millones y la conversi¨®n de obligaciones en poder del BCI por valor de 10.000 millones de pesetas. Esta conversi¨®n, que eleva el capital a 15.000 millones de pesetas hace que la participaci¨®n del banco estatal pase del 43% al 80%, aproximadamente. Este porcentaje es el que tienen que asumir los compradores.

En los primeros contactos se propon¨ªa que las dos partes tomaran el 40% cada una y Daido el 20%. No obstante, la propuesta es flexible y hoy se discutir¨¢ la composici¨®n definitiva. Los componentes de la oferta Sideruni¨®n (las empresas vascas Aforasa, Patricio Echeverr¨ªa y Marcial Uc¨ªn junto a la japonesa Mitsui) quieren tener representaci¨®n mayor y Celsa no estaba muy dispuesta a ceder. En cualquier caso, junto a Celsa est¨¢ la empresa vasca fabricante de cadenas Vicinay, que tambi¨¦n quiere contar con una participaci¨®n ya que en la actualidad, sin aplicar la conversi¨®n de obligaciones del BCI, tiene el 7% de Acenor. El paquete de Daido, por su parte, tambi¨¦n contar¨ªa con la presencia de Sumitomo, que alcanz¨® un acuerdo para apoyar la oferta de sus paisanos con Celsa.