Econom¨ªa y el Banco de Espa?a condicionan la rebaja de coeficientes a la mejora de la eficiencia bancaria

La reciente rebaja del coeficiente de caja en Francia ha avivado la pol¨¦mica sobre la conveniencia de una actuaci¨®n similar en Espa?a. Las entidades de cr¨¦dito consideran que es un paso imprescindible para mejorar su competitividad de cara a la desaparici¨®n de fronteras en 1993. La Administraci¨®n cree que la rebaja de coeficientes "es el ¨²ltimo cartucho", y que antes debe mejorar la competitividad de bancos y cajas.

El problema que se plantea es que, seg¨²n los datos del Banco de Espa?a, los indicadores de competitividad no han mejorado nada o han ido empeorando desde 1985. Tres son los indicadores b¨¢sicos en los que se apoyan el Ministerio de Econom¨ªa y el Banco de Espa?a para recordar a las entidades de cr¨¦dito la necesidad de mejorar su competitividad: El peso de los cr¨¦ditos en el conjunto de la actividad bancaria, la importancia de los gastos de explotaci¨®n y los esfuerzos realizados para disminuirlos, y el crecimiento de las comisiones cobradas por las entidades.

"Prirnero hace falta que bajen los m¨¢rgenes de la banca, que se reduzcan los costes y se hagan los ajustes necesarios de cara al mercado ¨²nico bancario", se?alan fuentes cercanas a la Administraci¨®n. Tales ajustes, seg¨²n las mismas fuentes, comenzaron a principios de los ochenta pero se paralizaron a mitad de la d¨¦cada, es decir, con los a?os de la expansi¨®n econ¨®mica.

El problema, desde el punto de vista del Ministerio de Econom¨ªa y el Banco de Espa?a es que "durante los a?os en los que el mercado estuvo muy activo no se hizo nada y si ahora se adelantase el calendario de amortizaci¨®n de los certificados de dep¨®sito o se redujera el coeficiente de caja, no se abordar¨ªan el ajuste que es necesario hacer de cara al mercado ¨²nico bancario". Sin embargo, tanto Econom¨ªa como el banco emisor reconocen que el coeficente de caja tambi¨¦n merma la competitividad, y "por ello se ha rebajado desde el 20% de principios de los 80 hasta el 4,5% anual".

Informe al Gobierno

A este respecto, el director general.del banco emisor, ?ngel Madro?ero, anunci¨® ayer en Sevilla que la entidad ha elevad¨® un informe al Ministerio de Econom¨ªa y Hacienda en el que se hace un detallado an¨¢lisis comparativo de la situaci¨®n de los coeficientes de caja en los distintos pa¨ªses de la CE. En dicho informe, "se refle?an los posibles efectos negtivos, que a¨²n no se han producido sobre la competitividad de los bancos espa?oles", declar¨® Madro?ero, informa Jorge Rivera.

La deslocalizaci¨®n de los ahorros -es decir, que,el ahorro se dirija a otros pa¨ªses en busca de la mayor rentabilidad en lugares con menores coeficientes de caja- es el principal de esos efectos negativos.

El director general del Banco de Espa?a reconoci¨® que "si llegan a producirse graves distorsiones, habr¨ªa que optar por tomar alguna medida". Esta medida, que quiz¨¢ podr¨ªa suponer una reducci¨®n del coeficiente de caja, es descartada sin embargo a corto plazo en rnedios financieros.

Seg¨²n el Ministerio de Econom¨ªa y el Banco de Espa?a, el ajuste debe dirigirse, al menos, a dos frentes: A la reducci¨®n de los gastos de explotaci¨®n en relaci¨®n al activo del balancede cada entidad bancaria y la diversificaci¨®n de la actividad bancaria. En el primer aspecto destaca el ajuste de oficinas y personal y en el segundo el pesode la inversi¨®n crediticia como principal fuente de actividad y el crecimiento de las comisiones netas percibidas.

Los datos oficiales muestran que la banca -por t¨¦rmino medio- realiz¨® un importante esfuerzo de reducci¨®n de sus gastos de explotaci¨®n hasta 1987, a?o en el que esta tendencia se vi¨® quebrada. Con todo, el a?o pasado se produjo un nuevo intento para reconducir estos gastos. En las cajas de ahorro, mientras, la reducci¨®n ha sido paulatina desde 1983, con el problema de que el peso de estos gastos es a¨²n mayor en estas entidades que en la media de la banca.

Los dos indicadores de diversificaci¨®n de, actividad -inversi¨®n crediticia y comisiones netas- muestran una evoluci¨®n muy similar. Bancos y cajas registraron niveles m¨ªnimos del peso de esta inversi¨®n en relaci¨®n a su activo total en 1985 y 1986, respectivamente, para despu¨¦s volver a los niveles de principios de los ochenta.

Las comisiones, mientras, muestran una evoluci¨®n creciente que, seg¨²n fuentes de Econom¨ªa, es s¨®lo apareilte. El motivo es que crecen al mismo ritmo las comisiones percibidas y las pagadas, con lo que el neto queda a un nivel estable.