Tabacalera presenta una oferta por el 10% del capital de la l¨ªnea a¨¦rea de bandera espa?ola

Tabacalera, a trav¨¦s de su filial de distribuci¨®n Logista, ha presentado una oferta para comprar el 10% de Iberia y convertirse en uno de los socios institucionales espa?oles que se repartir¨¢n el 30% del capital de la compa?¨ªa a¨¦rea. As¨ª lo se?al¨® ayer C¨¦sar Alierta, presidente de Tabacalera, al presentar el proyecto de fusi¨®n de Logista y Midesa para constituir la primera empresa espa?ola de log¨ªstica (distribuci¨®n y almacenaje) con una facturaci¨®n sumada el pasado a?o de 480.000 millones de pesetas y unos beneficios de 7.200 millones. Alierta declar¨® que Logista quiere convertirse en uno de los accionistas de referencia de la compa?¨ªa a¨¦rea, "con la que existen intereses comunes y sinergias". Logista pagar¨¢ unos 60.000 millones de pesetas por el 10% de Iberia, al precio m¨ªnimo de valoraci¨®n que se vendi¨® otro 10% a British Airways y American Airlines. El plazo de ofertas para que los inversores institucionales entren en el capital de Iberia se cierra el 26 de marzo y los aspirantes pueden optar por entre un m¨ªnimo del 3% y un m¨¢ximo del 10%. A juicio de Alierta, Tabacalera tiene capacidad suficiente para generar los recursos necesarios para abordar la inversi¨®n en Iberia sin endeudarse. Alierta present¨® ayer la fusi¨®n entre Midesa, en la que Tabacalera cuenta con el 19%, y Logista, donde tiene el 100%. La operaci¨®n se har¨¢ a trav¨¦s de una absorci¨®n de Logista por Midesa, para luego cambiar la denominaci¨®n social por Logista. Como consecuencia de esta operaci¨®n, el reparto del capital en la sociedad resultante ser¨¢: 75% de Tabacalera; 11%, minoritarios; 8%, Espasa Calpe, y 6%, Planeta Agostini. Alierta explic¨® que cuando concluya la fusi¨®n, en julio pr¨®ximo, se har¨¢ una oferta p¨²blica de acciones de la nueva empresa para dar liquidez al valor, aunque Tabacalera siempre mantendr¨¢ la mayor¨ªa del capital.

La nueva empresa contar¨¢ con un valor en Bolsa de 216.155 millones de pesetas y se situar¨¢ entre las 35 del Ibex. Dispondr¨¢ en Espa?a de 52.191 puntos de venta (estancos, estaciones de servicio, quioscos y librer¨ªas) y otros 13.350 en Portugal.