Bami lanzar¨¢ una OPA sobre el 10% de Metrovacesa a 32 euros para cumplir las exigencias de la CNMV

Bami ya tiene lista la oferta p¨²blica de adquisici¨®n (OPA) para comprar otro 10% de Metrovacesa, condici¨®n que le exige la Comisi¨®n Nacional del Mercado de Valores (CNMV) para recuperar el control de la segunda inmobiliaria espa?ola. El consejo de Bami tiene previsto aprobar hoy un precio de 32 euros por acci¨®n -supone una prima del 31% sobre la cotizaci¨®n de ayer- y estudiar¨¢ una compleja f¨®rmula para financiar la operaci¨®n, que asciende a 210 millones.

Bami, que arrastra una pesada deuda cercana a los 900 millones, asegur¨® en un comunicado a la CNMV que afrontar¨¢ el pago de entre 105 y 150 millones de euros con una emisi¨®n de obligaciones, convertibles en acciones, y que estar¨¢ dirigida preferentemente a los accionistas (Joaqu¨ªn Rivero, el Banco Popular y un grupo de cajas de ahorros). El resto se financiar¨¢ con un cr¨¦dito bancario.

"El prop¨®sito de la operaci¨®n planteada es recuperar, sin dilaci¨®n, la plenitud de los derechos pol¨ªticos derivados de las acciones de Metrovacesa", indic¨® la inmobiliaria. Bami quiere zanjar este asunto antes de su junta de accionistas, prevista para el 26 de junio, pero sobre todo antes de que se celebre la de Metrovacesa, el 30 de junio, en la que no podr¨¢ votar si no recupera esos derechos.

La OPA se presentar¨¢ con toda probabilidad ma?ana mismo. El precio de 32 euros fue adelantado por la agencia Reuters y la noticia tuvo su efecto en la cotizaci¨®n de Metrovacesa. Las acciones cayeron un 0,70%, hasta 24,40 euros, pero en la sesi¨®n se movieron 1,132 millones de t¨ªtulos, un volumen 2,5 veces superior a la media diaria del ¨²ltimo trimestre.

Con esta OPA, Bami quiere cerrar el ¨²ltimo cap¨ªtulo de un a?o nada f¨¢cil en el que tambi¨¦n ha tenido que hacer frente a una oferta hostil liderada por el grupo italiano Caltagirone. El 19 de mayo pasado, en una decisi¨®n sin precedentes, la CNMV despoj¨® a Bami de sus derechos pol¨ªticos en su participada. Adem¨¢s, suspendi¨® del ejercicio de su cargo a cuatro consejeros de Bami en Metrovacesa, incluido el presidente, Joaqu¨ªn Rivero, y el consejero delegado, Manuel Gonz¨¢lez Garc¨ªa. La CNMV argument¨® que la participaci¨®n real de Bami superaba el 25% y que deb¨ªa lanzar una OPA por otro 10%. El precio a 32 euros se encuentra justo en la mitad de la horquilla que se barajaba (entre 30 y 34 euros). En este tipo de OPA forzadas, la compa?¨ªa tiene que negociar el precio con la CNMV y, aunque Bami ofreci¨® en un primer momento 28 euros, la autoridad burs¨¢til advirti¨® de que no aceptar¨ªa un precio inferior a los 30 euros por t¨ªtulo.

Bami se hizo con el control de Metrovacesa hace un a?o tras comprar al BBVA un participaci¨®n del 23,9% a 36,55 euros por t¨ªtulo.