La banca encarece el cr¨¦dito pese a la dr¨¢stica ca¨ªda del Eur¨ªbor

"Con el dinero que ganas, te puedo ofrecer una hipoteca al Eur¨ªbor m¨¢s el 1%. Pero todo depende de tu perfil de riesgo. La semana pasada, sin ir m¨¢s lejos, conced¨ª una a un tipo superior al 5%". Es lo que dec¨ªa ayer el director de una sucursal de una gran caja en el centro de Madrid. A la misma hora a la que el directivo pronunciaba esta frase, el Eur¨ªbor ca¨ªa, por primera vez desde 2004, por debajo del 2%.

Pero los bancos y cajas no parecen haberse enterado de que el ¨ªndice hipotecario est¨¢ a un paso de alcanzar el m¨ªnimo de sus m¨¢s de 10 a?os de historia. Porque en este tiempo en el que el Eur¨ªbor se ha desplomado -en cinco meses ha pasado del 5,5% al 2%-, las entidades financieras se han guardado en la manga un recurso que mitiga la alegr¨ªa de los nuevos hipotecados: endurecer las condiciones de los pr¨¦stamos que conceden. Basta preguntar en unas cuantas sucursales bancarias para comprobar que el diferencial del 0,25% que hace un a?o se pod¨ªa encontrar se ha convertido hoy en algo imposible. Abundan ahora las ofertas de hipotecas que a?aden al ¨ªndice el 0,75%, el 1% o el 1,25%. O incluso m¨¢s all¨¢.

A las operaciones para consumo se les aplica un inter¨¦s medio del 11,5%

"Hemos triplicado el diferencial. Hace un a?o apenas necesitaba el permiso de la central para dar hipotecas al 0,75%; mientras que cualquier contrato con diferenciales inferiores a dos puntos ahora tiene que pasar por mis superiores", confiesa el subdirector de la sucursal en Tarragona de una caja catalana.

Pero no hace falta salir a la calle para confirmar esta impresi¨®n. Los datos del Banco de Espa?a corroboran que nunca antes hab¨ªa existido un salto tan grande entre el Eur¨ªbor y los tipos medios a los que las entidades conceden pr¨¦stamos.

"Es cierto que en los ¨²ltimos meses ha aumentado el diferencial que cobran los bancos", reconocen en la AEB, la patronal del sector. Y aducen varios motivos para esta evoluci¨®n. El primero, que la crisis de liquidez ha hecho que la banca aumente las primas de riesgo, lo que en cierto modo amortigua la ca¨ªda del ¨ªndice hipotecario. Adem¨¢s, seg¨²n la AEB, la remuneraci¨®n que las entidades dan a sus clientes por los dep¨®sitos tambi¨¦n est¨¢ cayendo, pero a un ritmo inferior que el Eur¨ªbor. Por eso, prefieren no repercutir totalmente el abaratamiento de los cr¨¦ditos. "Por ¨²ltimo, nuestros m¨¢rgenes est¨¢n disminuyendo. La entidad se queda cada vez con menos dinero", concluyen los portavoces de la patronal. A los bancos tambi¨¦n se les ha encarecido enormemente la financiaci¨®n mayorista.

Aumentar el diferencial no es el ¨²nico instrumento de bancos y cajas para endurecer el cr¨¦dito. Frente a los excesos de a?os anteriores, cuando se financiaba m¨¢s que el valor de tasaci¨®n de la vivienda, los pr¨¦stamos que se firman ahora cubren hasta un 80% del valor del piso. Y las entidades procuran que el nivel de endeudamiento de los clientes no supere el 40% de sus ingresos mensuales.

El mayor rigor no afecta s¨®lo a las familias que quieren comprar un piso. Los datos del Banco de Espa?a sobre cr¨¦ditos al consumo son todav¨ªa m¨¢s llamativos. La tasa anual equivalente (TAE) para el consumo se dispar¨® el pasado enero hasta el 11,5%. Es decir, casi nueve puntos m¨¢s que el Eur¨ªbor de ese mismo mes.

Las compa?¨ªas sufren tambi¨¦n los nuevos aires bancarios. Jes¨²s B¨¢rcenas, presidente de Cepyme (la patronal de peque?as y medianas empresas), se queja no s¨®lo de que no se hayan abaratado los cr¨¦ditos, sino de que ahora sean m¨¢s caros que hace un a?o, cuando el Eur¨ªbor estaba m¨¢s de 2,5 puntos porcentuales por encima del nivel actual.

Mientras los bancos trasladan tarde y mal los bajones del Eur¨ªbor, este ¨ªndice contin¨²a acerc¨¢ndose a su m¨ªnimo hist¨®rico. Todo el mundo espera que el Banco Central Europeo baje hoy los tipos de inter¨¦s oficiales hasta el 1,5%. As¨ª que el famoso ¨ªndice que condiciona lo que familias y empresas pagan por sus pr¨¦stamos tiene todav¨ªa margen para continuar a la baja.