Telef¨®nica pacta comprar Vivo a PT por 7.500 millones

La negociaci¨®n ha dado sus frutos. Telef¨®nica alcanz¨® anoche un acuerdo para comprar a Portugal Telecom (PT) su 50% de Brasilcel, la sociedad que controla Vivo, por 7.500 millones de euros, seg¨²n informaron fuentes conocedoras de las negociaciones. El acuerdo tiene el visto bueno del Gobierno portugu¨¦s que preside Jos¨¦ S¨®crates. Se pone fin as¨ª a una batalla empresarial que ha durado cerca de tres meses.

La compa?¨ªa portuguesa aprovechar¨¢ la mitad de los recursos que obtenga por la venta de Vivo para entrar en la tambi¨¦n brasile?a Oi a trav¨¦s de una ampliaci¨®n de capital con la que pasar¨¢ a controlar entre el 20% y el 25%. Est¨¢ previsto que ambas operaciones se hagan p¨²blicas hoy. Esta madrugada no fue posible contactar con los portavoces oficiales de las empresas.

El precio final de la oferta es 350 millones superior al que fue aceptado por la junta de accionistas del pasado 30 de junio, pero que fue vetado por el Estado portugu¨¦s mediante la acci¨®n de oro, declarada luego ilegal por el tribunal de la UE.

Aunque el 16 de julio se dieron oficialmente por rotas las negociaciones, los contactos han persistido y al final han fructificado. El objetivo ¨²ltimo de Telef¨®nica es fusionar Vivo con Telesp, su operadora de telefon¨ªa fija, pero esa operaci¨®n no se har¨¢ de forma inmediata y de momento ambas compa?¨ªas seguir¨¢n operando de forma independiente.

Telef¨®nica ha optado finalmente por la v¨ªa del "di¨¢logo y el entendimiento", como le pidi¨® el presidente del Gobierno, Jos¨¦ Luis Rodr¨ªguez Zapatero. La compa?¨ªa espa?ola amenaz¨® con instar la disoluci¨®n de Brasilcel, pero sus servicios jur¨ªdicos eran conscientes de que el pacto solo preve¨ªa la ruptura de mutuo acuerdo, de modo que un arbitraje hubiera supuesto un proceso largo y de resultado incierto. La operaci¨®n se ha cerrado finalmente dentro de los 12 d¨ªas extra que PT hab¨ªa pedido a Telef¨®nica para negociar y que la espa?ola, oficialmente, hab¨ªa rechazado.

El acuerdo se alcanz¨® anoche tras contactos al m¨¢ximo nivel durante todo el d¨ªa entre los ejecutivos de las empresas. Previamente, Luiz In¨¢cio Lula da Silva hab¨ªa dado a S¨®crates la venia para que PT entrase en el capital de Oi, controlada por el estado brasile?o, seg¨²n public¨® el diario Folha de S?o Paulo.

La oferta final es un 31,5% superior a la de 5.700 millones que present¨® el pasado 6 de mayo. A principios de junio ya hab¨ªa subido la oferta a 6.500 millones y la v¨ªspera de la junta, la elev¨® a 7.150 millones. Finalmente, los gestores de PT han logrado para sus accionistas 1.800 millones m¨¢s de los que telef¨®nica ofrec¨ªa inicialmente.

Telef¨®nica quer¨ªa tenerlo todo listo para el cierre de la operaci¨®n. Por ello, ha cerrado el pr¨¦stamo de 8.000 millones que negociaba con varios bancos, bajo la coordinaci¨®n de Citigroup, inform¨® Reuters. El cr¨¦dito se divide en dos tramos. La mayor parte, 5.000 millones, tiene un vencimiento a tres a?os, y un margen de 65 puntos b¨¢sicos sobre el Eur¨ªbor. El segundo, de 3.000 millones, est¨¢ suscrito a cinco a?os, a un inter¨¦s de 80 puntos b¨¢sicos sobre el interbancario. El pr¨¦stamo, que se ha cerrado con sobresuscripci¨®n y se podr¨ªa formalizar en d¨ªas, servir¨¢ para financiar la compra de Vivo.