PRISA y Liberty revisan su acuerdo para asegurar la operaci¨®n

El grupo PRISA, editor del diario EL PA?S, y Liberty Acquisition Holdings dieron ayer un paso decisivo para asegurar el futuro de la operaci¨®n pactada el pasado marzo. Ambas compa?¨ªas anunciaron la actualizaci¨®n del acuerdo con el que se persigue la consolidaci¨®n de la estructura del capital de PRISA -el mayor grupo de comunicaci¨®n en espa?ol y portugu¨¦s- por medio de acciones del grupo espa?ol y caja a entregar a los accionistas y titulares de warrants (derechos de compra a un precio y un plazo determinado) de Liberty y la entrega de warrants sobre las acciones de PRISA a los actuales accionistas de esta compa?¨ªa.

"Las modificaciones nos ayudar¨¢n a crear un gran grupo de inversores multinacionales y proporcionan la certeza del cierre de nuestra transacci¨®n", asegur¨® Juan Luis Cebri¨¢n, consejero delegado de PRISA. Nicolas Berggruen, cofundador de Liberty, declar¨®: "Creemos que esta revisi¨®n de la estructura de la transacci¨®n, y el compromiso adquirido por los bancos e inversores institucionales, es una f¨®rmula para el ¨¦xito de esta operaci¨®n".

Para facilitar la transacci¨®n, Liberty (un tipo de sociedad de inversi¨®n conocido como SPAC, Special Purpose Acquisition Company) ha suscrito un acuerdo con varios inversores y entidades financieras. Estos se han comprometido a adquirir un m¨ªnimo de 400 millones de d¨®lares (302 millones de euros) en t¨ªtulos de Liberty si hubiera accionistas de esta compa?¨ªa que no acudieran a la operaci¨®n. Adem¨¢s, hay acuerdos preliminares con otras instituciones para ampliar el compromiso hasta los 500 millones.

Con este paso se garantiza el futuro de la operaci¨®n, que consiste en la adquisici¨®n de Liberty por parte de PRISA a trav¨¦s de una ampliaci¨®n de capital. Una vez concluida la operaci¨®n el grupo de accionistas de la compa?¨ªa estadounidense se convierten en accionistas individuales. As¨ª, el grupo de control de PRISA se mantendr¨¢ por encima del 30%. "Las modificaciones en las condiciones de este acuerdo han sido posibles gracias a los esfuerzos realizados por los esp¨®nsores de Liberty y los actuales accionistas de PRISA", afirm¨® el presidente del grupo, Ignacio Polanco. "Estamos muy satisfechos con los acontecimientos de las ¨²ltimas semanas. Por lo general, invierto en compa?¨ªas que tienen marcas s¨®lidas y un flujo de caja positivo", a?adi¨® Martin E. Franklin, presidente de Liberty. Desde HSBC, el banco coordinador del proceso de reestructuraci¨®n financiera de PRISA, Kevin Adeson, director de la divisi¨®n de mercado de capitales, declar¨®: "Los cambios en la transacci¨®n con Liberty anunciados indican que se est¨¢n completando correctamente todas las operaciones necesarias para el proceso de reestructuraci¨®n".

Los accionistas de Liberty que participen en la transacci¨®n recibir¨¢n por cada una de sus acciones 1,5 t¨ªtulos de PRISA y tres acciones convertibles sin derecho a voto y medio d¨®lar de los fondos de Liberty. Los nuevos t¨ªtulos cotizar¨¢n en EE UU. Los titulares de warrants de Liberty recibir¨¢n 0,45 acciones de PRISA y 0,90 d¨®lares de fondos propios de Liberty por cada warrant. PRISA entregar¨¢ a sus accionistas 1,1 warrants por acci¨®n. Cada warrant ser¨¢ canjeable por una acci¨®n de PRISA con un precio de dos euros. Los warrants vencer¨¢n a los 3,5 a?os. El acuerdo, recibido en Bolsa con una subida del 6,11% en los t¨ªtulos de PRISA, est¨¢ pendiente de la aprobaci¨®n de las autoridades burs¨¢tiles de Espa?a y EE UU.