La banca coloca en un d¨ªa m¨¢s de la mitad de la emisi¨®n de bonos catalana

Los bonos de la Generalitat fueron ayer el producto estrella de las oficinas bancarias. Y no solo en Catalu?a. Las 23 entidades financieras que comercializan las obligaciones colocaron en apenas seis horas 1.000 millones de deuda p¨²blica catalana en el mercado minorista, m¨¢s de la mitad del monto total de 1.890 millones de euros que el Gobierno catal¨¢n emitir¨¢ inicialmente, ampliable hasta 2.500 millones. Solo La Caixa, la entidad agente de la colocaci¨®n, logr¨® suscripciones por un importe de cerca de 320 millones.

Los catalanes se despertaron ayer con la campa?a Inverteix en seny, en la que la Generalitat publicitaba una emisi¨®n destinada a todos los ciudadanos para que comprasen deuda p¨²blica de la Administraci¨®n aut¨®noma con una remuneraci¨®n del 4,75% a 367 d¨ªas. No hubiera sido necesaria, puesto que las oficinas bancarias llevaban ya semanas elaborando una lista de los clientes interesados en adquirir esas obligaciones. Cada comprador puede hacerse con un m¨ªnimo de 1.000 euros y un m¨¢ximo de dos millones de euros, a raz¨®n de 1.000 euros por t¨ªtulo.

El prorrateo se realizar¨¢ seg¨²n el importe asegurado por cada entidad

Los t¨ªtulos han sido pedidos por clientes en toda Espa?a, seg¨²n los bancos

Superadas las expectativas de las entidades

Fuentes financieras aseguraron que el pr¨®ximo lunes ya se habr¨¢n cubierto los 1.890 millones. Aun as¨ª, el periodo de suscripci¨®n se alarga hasta el 12 de noviembre, cuando empezar¨¢ el prorrateo entre todos los interesados en adquirir deuda en caso de que, como todo apunta, haya m¨¢s demanda que oferta. En ese caso, la resoluci¨®n que ayer public¨® el Departamento de Econom¨ªa y Finanzas fija que el reparto se realizar¨¢ en funci¨®n del importe que haya asegurado cada entidad y de la demanda total de t¨ªtulos de todas las cajas y bancos colocadores. Desde la Consejer¨ªa que dirige Antoni Castells se asegur¨®, no obstante, que todos los solicitantes recibir¨¢n un m¨ªnimo.

Fuentes de una de las principales entidades que participan en la operaci¨®n explicaron ayer que calculaba haber cubierto el 80% del importe que le correspond¨ªa colocar. Adem¨¢s, se?alaron que no solo demandaban bonos los clientes catalanes, sino tambi¨¦n los de otras comunidades, atra¨ªdos por la rentabilidad atractiva del 4,75%, que hace solo tres d¨ªas la agencia de calificaci¨®n Moody's critic¨® por considerar "elevada". Otra entidad explic¨® que el perfil de cliente era muy variado: desde peque?as cantidades hasta grandes patrimonios que quer¨ªan invertir parte de su capital con una estrategia conservadora.

En realidad, el coste de la emisi¨®n para la Administraci¨®n catalana es del 7,75% hasta los 1.890 millones, que se desglosa en el 4,75% que se pagar¨¢ de remuneraci¨®n y la comisi¨®n del 3% que cobrar¨¢n las entidades (el 1% por asegurar la emisi¨®n y el 2% por la colocaci¨®n). Los bonos cotizar¨¢n en el mercado de deuda p¨²blica de Catalu?a de la Bolsa de Barcelona.

La Generalitat ha fijado en el calendario el d¨ªa 19 de noviembre como la fecha oficial de la emisi¨®n, que se cerrar¨¢ el 21 de noviembre de 2011. Las 23 entidades colocadoras son La Caixa, Catalunya Caixa, Banc Sabadell, Barclays, Unnim, Caixa Pened¨¨s, Deutsche Bank, Mediolanum, Caixa d'Enginyers, Banco Pastor, Unicaja, Sa Nostra, GVC Gaesco, Bankpime, Caixa Laietana, Caja Murcia, Caja Granada, Ahorro Corporaci¨®n, CAI, Ibercaja, Caixa Girona, Caja Vital y Caixa Ontinyent.

Con esta operaci¨®n, la Generalitat pr¨¢cticamente cubrir¨¢ los 8.500 millones de euros que necesitaba lograr prestados de los mercados. Su deuda total era en junio de m¨¢s de 29.000 millones de euros.