Air France recibe el apoyo de los accionistas de KLM y cierra con ¨¦xito el canje para su fusi¨®n

La OPA lanzada por Air France sobre KLM para crear la segunda aerol¨ªnea mundial y la primera europea se sald¨® "con ¨¦xito", anunciaron ambas compa?¨ªas en un comunicado conjunto. El 89,22% de los accionistas de la compa?¨ªa holandesa acudieron a la operaci¨®n de canje de acciones, valorada en 995,7 millones de d¨®lares.

Seg¨²n la informaci¨®n difundida hoy por las dos l¨ªneas a¨¦reas, los accionistas de KLM aportaron 41.762.597 acciones a la oferta, que conlleva una ampliaci¨®n de capital por parte de Air France que supondr¨¢ que la participaci¨®n del Estado franc¨¦s disminuya hasta el 44,7%. El capital flotante pasa a representar un 44,8% del total, mientras que un 17,3% del mismo est¨¢ en manos de los antiguos accionistas de KLM. El 10,5% restante lo controlan sus empleados.

Air France comunic¨® adem¨¢s que, desde hoy y hasta el pr¨®ximo viernes a mediod¨ªa, se abre un periodo en el que propone un canje de 11 acciones propias y 10 bonos de adquisici¨®n o suscripci¨®n por cada 10 t¨ªtulos de KLM, lo que significa una prima de un 40% respecto a la cotizaci¨®n de la compa?¨ªa holandesa antes del anuncio de la primera oferta el 30 de septiembre pasado.

Los presidentes de Air France, Jean-Cyril Spinetta, y de KLM, Leo van Wijk, dieron las gracias a los accionistas que "apoyaron su proyecto para crear el primer grupo europeo de transporte a¨¦reo" y mostraron la voluntad de las dos compa?¨ªas de "trabajar juntas". Tambi¨¦n el primer ministro galo ha mostrado su satisfacci¨®n por "la constituci¨®n de este nuevo grupo marca un progreso importante en la consolidaci¨®n del sector europeo del transporte a¨¦reo, en beneficio en particular de los pasajeros", seg¨²n consta en su comunicado.

Aprovech¨® el pol¨ªtico para recordar el apoyo "constante" del Gobierno a las firmas francesas, sobre todo a las de capital p¨²blico, y lo justific¨® para los "proyectos ambiciosos que contribuyen al desarrollo de alianzas europeas y a la influencia internacional de nuestras empresas".

La primera del mundo por ventas

El acuerdo representa la primera fusi¨®n transnacional entre dos grandes aerol¨ªneas europeas y crea una compa?¨ªa que se posiciona por delante de Japan Airlines como la mayor l¨ªnea a¨¦rea del mundo en t¨¦rminos de facturaci¨®n. Air France-KLM se ubicar¨¢ tercera detr¨¢s de American Airlines y United Airlines por tr¨¢fico de pasajeros.

De acuerdo con los t¨¦rminos de la operaci¨®n, que fue anunciada por primera vez en septiembre del a?o pasado, las dos aerol¨ªneas formar¨¢n una compa?¨ªa conjunta en la cual las marcas Air France y KLM coexistir¨¢n por tres a?os. La nueva firma, Air France-KLM, poseer¨¢ el 100% de las dos aerol¨ªneas, pero KLM continuar¨¢ siendo holandesa, con el 51% de los derechos de voto en poder del estado y dos fundaciones.

Muchos analistas aplaudieron el acuerdo y auguraron que otras l¨ªneas a¨¦reas podr¨ªan seguir el mismo camino en los pr¨®ximos a?os. Pero otros advierten que la operaci¨®n podr¨ªa limitar la flexibilidad de Air France para responder a las crisis de los mercados externos. "Es s¨®lo una fusi¨®n de nombres porque no est¨¢n combinando grandes elementos", dijo un analista en Londres a la agencia Reuters. "Dada la estructura, pienso que podr¨ªan tener problemas si llegara a haber una crisis de la industria", agreg¨®.