El Banco de Espa?a exige 15.152 millones de capital a ocho grupos de cajas y cuatro bancos

Dos meses despu¨¦s de anunciar la recapitalizaci¨®n financiera, el Banco de Espa?a ha corrido hoy el tel¨®n sobre una de las mayores inc¨®gnitas que lleva acarreado el proceso: la cantidad de dinero que necesitar¨¢n los bancos y cajas para alcanzar las nuevas exigencias de capital. En total, no cumplen ninguno de los ocho grupos de cajas que han optado por agruparse en torno al Sistema de Protecci¨®n Institucional (SIP) y cuatro bancos, dos de ellos extranjeros. Y, entre todos, precisan 15.152 millones de euros, una cifra inferior a la que facilit¨® el Gobierno, tal y como adelant¨® el gobernador del organismo, Miguel ?ngel Fern¨¢ndez Ord¨®?ez, y por debajo de los c¨¢lculos de dos de las tres agencias de calificaci¨®n de riesgos y otras entidades multinacionales, lo que a lo mejor despierta las dudas entre los inversores extranjeros.

La cifra se queda muy por debajo de los c¨¢lculos de las agencias de medici¨®n de riesgos

Por nombres propios, destacan el caso de Bankia, que con 5.775 millones es la entidad que m¨¢s dinero tendr¨¢ que reunir, y Novacaixagalicia, que seg¨²n el organismo presidido por Fern¨¢ndez Ord¨®?ez debe casi duplicar su nivel actual de capital para cumplir con los nuevos m¨ªnimos. En ambos casos, su meta est¨¢ en alcanzar el 10% de capital b¨¢sico o core capital -relaci¨®n entre el capital y los activos de riesgo-, que es el objetivo que el Gobierno ha impuesto para aquellas entidades que o bien no cuentan con inversores particulares o tienen unas necesidades de financiaci¨®n mayorista superiores al 20%, de ah¨ª que en este grupo vayan a caer la mayor parte de las cajas.

Planes para salir a Bolsa

No obstante, el propio supervisor recuerda los planes de Bankia para sacar todo su negocio financiero a Bolsa, lo que reducir¨ªa considerablemente las necesidades de la entidad al imponerle un 8% de capital. En este caso, en lugar de necesitar 5.775 millones solo requerir¨ªa 1.795 millones de euros.

Entre los que deben cumplir con el 10%, el Banco de Espa?a calcula que hay otros seis grupos de cajas que deben aumentar sus recursos o bien vendiendo participaciones industriales, o acudiendo al mercado o solicit¨¢ndolo al Fondo de Reestructuraci¨®n Ordenada Bancaria (FROB), que ya ha inyectado 11.600 millones en las cajas desde su puesta en marcha en 2009, la gran mayor¨ªa entre las entidades que no llegan a los nuevos m¨ªnimos. Eso s¨ª, recurrir al fondo supondr¨¢ la entrada del Estado en el capital de los bancos o cajas. Por detr¨¢s de la entidad surgida en torno a Caja Madrid y Bancaja y de la integraci¨®n de cajas gallegas aparece CatalunyaCaixa con 1.718 millones, por encima de los 1.000 millones que hab¨ªa anunciado la entidad, y Banco Base -fruto de la fusi¨®n de la CAM con Cajastur, Caja de Extremadura y Caja Cantabria-, que tiene unas necesidades de capital de 1.447 millones.

A continuaci¨®n, por debajo de los cuatro d¨ªgitos, se encuentran Banca C¨ªvica, el grupo creado en torno a la CAN, Caja Canarias y Caja de Burgos y que precisa 847 millones, y Mare Nostrum, que cuenta entre sus integrantes con Caja Murcia o la balear Sa Nostra, con 637 millones. Unnim, la concentraci¨®n de las antiguas Caixa Sabadell, Terrassa y Manlleu, y Caja Espa?a de Inversiones completan la lista con 568 y 463 millones.

Sin embargo, al igual que ocurre con Bankia, algunas de estas entidades podr¨ªan ver reducida sus necesidades de financiaci¨®n ya que han aprobado planes para salir a Bolsa, situaci¨®n en las que est¨¢n Mare Nostrum y Banca C¨ªvica, que tambi¨¦n ha emitido participaciones preferentes acordes con la nueva terminolog¨ªa que aplica el Banco de Espa?a por 200 millones de euros para reforzar su solvencia. Otra fusi¨®n que sopesa seguir este camino es CatalunyaCaixa, nacida de la integraci¨®n de Caixa Catalunya, Caixa Tarragona y Caixa Manresa. En este caso, la patronal CECA ha destacado que solo cuatro cajas necesitar¨¢n unos 4.000 millones.

En cuanto a los bancos, hay cuatro que no cumplen con los nuevos requisitos de capital, que son los porcentajes planteados como el nivel id¨®neo de resistencia para que las entidades puedan hacer frente a un eventual deterioro econ¨®mico sin poner en riesgo su solvencia. Entre ellos, el que m¨¢s dinero precisa es Barclays con 552 millones, que seg¨²n destaca el Banco de Espa?a ya ha comunicado que tomar¨¢ medidas para cumplir con el 8% de capital b¨¢sico que le exige el supervisor. A continuaci¨®n aparece Bankinter, que necesita 333 millones pero que ya ha anunciado una ampliaci¨®n de capital a trav¨¦s de bonos convertibles por 406 millones con vistas a superar no solo el 8%, si no tambi¨¦n el escenario m¨¢s adverso que se prev¨¦ en las pr¨®ximas pruebas de resistencia a la banca europea. Por ¨²ltimo, Deutsche Bank debe captar 182 millones y Bankpyme ocho millones de euros.

A partir de ahora, las entidades que deben incrementar su capital disponen de quince d¨ªas h¨¢biles para presentar al Banco de Espa?a su estrategia y el calendario para lograrlo de aqu¨ª al 30 de septiembre, cuando entran en vigor las nuevas exigencias aprobadas para "despejar cualquier tipo de incertidumbre y contar con la confianza de los mercados", seg¨²n a?ade el supervisor. No obstante, para casos excepcionales y para aquellas cajas que tengan planes de salir a Bolsa podr¨¢n aguantar hasta finales de 2011 o el primer trimestre de 2012, respectivamente. Estos requisitos, tal y como explic¨® el Gobierno en su d¨ªa, supone adelantar dos a?os los m¨ªnimos incluidos en Basilea III, regulaci¨®n sobre el sistema internacional que empezar¨¢n a entrar en vigor en 2013. En caso de no cumplir, el Gobierno ya ha avanzado que intervendr¨¢ a trav¨¦s del FROB, lo que supondr¨¢ su nacionalizaci¨®n.