Las Bolsas registran fuertes p¨¦rdidas pendientes de Grecia

"Esta semana va a ser muy dif¨ªcil", ha augurado a primera hora de hoy el ministro de Econom¨ªa griego, Evangelos Venizelos. Y los hechos le dan, de momento, la raz¨®n. Las Bolsas de referencia internacionales, decepcionadas por la falta de avances en la cumbre de ministros de finanzas de la Uni¨®n Europea del fin de semana y las dudas sobre el sector financiero, han registrado hoy fuertes ca¨ªdas a ambos lados del Atl¨¢ntico. El correctivo se ha centrado, una vez m¨¢s, en el sector bancario, dado que la decisi¨®n de la UE de poner en marcha un nuevo plan de saneamiento preocupa m¨¢s que alivia por lo que tiene de reconocer que su situaci¨®n es m¨¢s delicada de lo que se dec¨ªa.

Al cierre en Europa y todav¨ªa sin noticias de la reuni¨®n v¨ªa teleconferencia entre el Gobierno de Grecia y los representantes de la UE, el FMI y el BCE, Wall Street bajaba un 1,7%. De las conclusiones del encuentro virtual y del grado de cumplimiento de Atenas de las reformas y ajustes depender¨¢ que el pa¨ªs reciba los 8.000 millones que necesita sin falta en octubre para no caer en impago.

En Espa?a, el Ibex 35 ha cerrado con un descenso del 1,98% hasta los 8.222 puntos, con lo que ha logrado moderar tanto las p¨¦rdidas que ha sufrido el parqu¨¦ madrile?o a primera hora, que han llegado a ser del 2,3%, como los n¨²meros rojos que han sufrido el resto de plazas del Viejo Continente. Los bancos, penalizados por la posibilidad de tener que asumir nuevas recapitalizaciones que surge del plan anunciado por la UE, han condicionado a la baja al ¨ªndice espa?ol, que con este descenso se deja un 17% desde enero pese a la racha positiva de la semana pasada, cuando avanz¨® m¨¢s del 6%. No obstante, los valores que m¨¢s se han dejado ha sido los industriales como Acerinox con un desplome del 7% por una valoraci¨®n negativa de Credit Suisse, Arcelor Mittal, que ha perdido un 4,5%, o T¨¦cnicas Reunidas, con un 3%. Tambi¨¦n Telecinco se ha colado en este grupo con un recorte del 3,40%.

En cuanto a los bancos, las acciones de Santander se han depreciado un 1,6%, mientras que BBVA ha bajado un 2,17%. Banco Popular ha cedido un 1,3% a 3,310 euros, mientras que Bankinter o Sabadell han logrado esquivar buen parte del castigo y apenas han bajado menos de un 0,10%. A contracorriente tambi¨¦n cotizaban las acciones de Caixabank por "razones t¨¦cnicas", seg¨²n han se?alado los expertos a Reuters. Sus acciones han avanzado un 2,41%, con lo que se han colocado al frente de las leves subidas registradas en el selectivo espa?ol.

En el resto de Europa el castigo a la banca era m¨¢s destacado que en el resto de valores despu¨¦s de que, tras las negativas a la propuesta del Fondo Monetario Internacional, los Estados miembros hayan acabado finalmente aceptando la realidad de que el sistema financiero necesita ciertos apoyos para no verse arrastrado por las turbulencias desatadas por la crisis fiscal del euro. En su conjunto, bajaban un 3%, aunque los mayores descensos se han centrado, de nuevo, sobre las entidades francesas con Soci¨¦t¨¦ G¨¦n¨¦rale cediendo un 5,75%. BNP, el mayor banco de Francia, ha perdido un 5,37% mientras el alem¨¢n Deutsche Bank se ha dejado un 3,9% y el tambi¨¦n alem¨¢n Commerzbank, un 3,5%.

Con este ambiente de m¨¢s dudas e incertidumbre, el Dax alem¨¢n se ha colocado al frente de los recortes en toda Europa con un descenso del 3% por la suma de un sector financiero grande y mucha industria pesada, que est¨¢ siendo penalizada ante la previsi¨®n de que el estancamiento internacional frene sus pedidos. Par¨ªs se ha dejado 2,44% y Londres un 1,74%. Mil¨¢n tambi¨¦n ha registrado unos n¨²meros rojos superiores al 3% con el banco Intesa Sanpaolo perdiendo un 3,33%.

"No hemos visto que se hayan dado pasos para salir de la crisis o avanzar en las negociaciones con Grecia y el mercado vuelve a caer", ha explicado a Reuters ?scar Moreno, gestor de fondos de Renta 4, sobre lo sucedido el fin de semana. "La reuni¨®n del Ecofin termin¨® sin ning¨²n avance en las negociaciones para desbloquear el sexto tramo de ayuda a Grecia por 8.000 millones, ni en los acuerdos alcanzados el 21 de julio para reformar el mecanismo de rescate. En definitiva -no hay- nada nuevo que permita pensar en que puedan consolidarse las subidas de las bolsas de las ¨²ltimas sesiones", ha afirmado en una nota a sus clientes la oficina de inversi¨®n de Banesto.

En el mercado de divisas, la falta de coordinaci¨®n entre los pa¨ªses del euro han motivado que la moneda europea cotizase tambi¨¦n a la baja hasta cambiarse en 1,36 d¨®lares, en tanto que el barril de crudo Brent para entrega en noviembre se situaba en 111,39 d¨®lares, 0,83 menos que al cierre de la jornada anterior, por el riesgo cada vez m¨¢s cercano de recesi¨®n.

En cuanto a la deuda, el acoso contra los llamados perif¨¦ricos del euro ha cobrado intensidad. As¨ª, la prima de riesgo, que es el sobreprecio exigido por los inversores a los bonos a 10 a?os frente a los alemanes y que sube en tanto en cuanto empeora la confianza en las finanzas de un determinado pa¨ªs, ha avanzado en 11 puntos b¨¢sicos en el caso de Espa?a, con lo que ha empeorado hasta los 353. La de Italia, que hoy ha recibido un relativo bal¨®n de ox¨ªgeno al retrasar Moody's durante otros tres meses sus conclusiones sobre la calificaci¨®n de la deuda del pa¨ªs, ha aumentado en unos 13 puntos b¨¢sicos hasta rozar los 380 (378). Tambi¨¦n ha empeorado la situaci¨®n de los ya rescatados Grecia, Irlanda y Portugal.

En un efecto derivado del incremento de las dudas sobre la eurozona, el coste de asegurar la deuda de los perif¨¦ricos contra un eventual impago (CDS, por sus siglas en ingl¨¦s) ha recuperado tambi¨¦n su tendencia al alza tras el alivio de finales de la semana pasada, lo que denota un empeoramiento de la confianza en estos pa¨ªses. Los CDS italianos a 5 a?os sub¨ªan en 40 puntos b¨¢sicos hasta los 488. Esto significa que asegurar una exposici¨®n de 10 millones de euros de deuda helena cuesta pr¨¢cticamente la mitad: 488.000 euros. Los seguros contra impago espa?oles sub¨ªan 35 puntos b¨¢sicos, a 408, con lo que han rebasado a los b¨²lgaros, algo que indica que los inversores se f¨ªan menos de Espa?a que de Bulgaria pese a que este pa¨ªs tiene una calificaci¨®n de riesgo bastante peor (Baa2 frente a Aa2). Por ¨²ltimo, los portugueses han subido en 62 puntos b¨¢sicos, a 1.110.