Mutua Madrile?a cambia de rumbo

En solo tres a?os, Mutua Madrile?a ha sido capaz de darle la vuelta a una situaci¨®n que en 2008 era ¡°muy preocupante¡±, seg¨²n recuerdan en la aseguradora. ¡°Sufr¨ªamos una ca¨ªda progresiva de la cartera; tanto es as¨ª que cerramos el a?o con un saldo (diferencia entre las entradas y salidas de asegurados) negativo de m¨¢s de 35.000 p¨®lizas en el ramo de auto¡±.

?Hoy, sin embargo, el saldo es positivo en 60.000 p¨®lizas y el 94% de los asegurados ¡ªafirman en la compa?¨ªa¡ª se quedan en Mutua Madrile?a. Algo que, seg¨²n el director general del ¨¢rea aseguradora de la empresa, Juan Hormaechea, ¡°es un hecho sin parang¨®n en el sector¡±.

El tr¨¢nsito no ha sido f¨¢cil. La empresa que preside Ignacio Garralda fio su futuro a la arquitectura de un plan estrat¨¦gico que deber¨ªa poner orden en la casa y volver a poner el foco en el negocio t¨ªpico asegurador. Pues bien, hace un mes escaso, Mutua Madrile?a cerraba el libro de su plan estrat¨¦gico 2009-2011 y abr¨ªa el de 2012-2014, y lo hac¨ªa con una doble sensaci¨®n: la de haber dado la vuelta al calcet¨ªn en esos tres primeros a?os y la de enfrentar un tiempo en el que el mercado espa?ol parece quedarse ya peque?o.

Vayamos por partes.

Los ingresos de la divisi¨®n de auto han pasado del 80% al 37%

En lo que podr¨ªamos llamar la egoteca de la compa?¨ªa figura el hecho de haber pasado de 95.000 nuevas p¨®lizas contratadas en 2008 a las 190.000 del cierre de 2011. En este espacio de tiempo tambi¨¦n se mejor¨® la cuota de mercado en autos, al crecer del 8,84% al 11,25%, lo cual se sustancia en la cifra m¨¢s alta de p¨®lizas conseguida por la aseguradora en su historia: 1,96 millones.

Ahora bien, si vamos al detalle nos encontramos con que tanto Mutua Madrile?a como su filial de empresas creada en 2009, MM Globalis, incrementaron el ejercicio pasado un 1,9% sus ingresos por primas en el ramo de seguros de auto, hasta los 1.111 millones de euros. Este porcentaje puede parecer limitado, pero contrasta con una ca¨ªda media de la facturaci¨®n en el sector del 2,3%. Es m¨¢s, si seguimos haciendo cuentas vemos que el crecimiento del volumen total de ingresos por primas del grupo en el negocio de autos fue el a?o pasado del 16,3% (1.267 millones), aunque en este caso tambi¨¦n gracias a la compra y toma de control en 2011 de SegurCaixa Adeslas, sociedad de la cual Juan Hormaechea es tambi¨¦n presidente ejecutivo.

Mientras, en hogar, las p¨®lizas se han triplicado en tres a?os hasta sumar las 120.000. Y en el ¨¢rea de vida, los asegurados en cartera crecieron el ejercicio pasado m¨¢s del 14%, al tiempo que los ingresos por primas aumentaron un 45%.

Todos estos n¨²meros tienen una interpretaci¨®n en t¨¦rminos de estrategia empresarial. De una parte, la aseguradora lleva tiempo transmitiendo una intensa actividad, que le lleva desde el patrocinio deportivo del Mutua Madrid Open hasta las operaciones corporativas (SegurCaixa Adeslas). Es precisamente este ¨²ltimo camino el que ha producido uno de los cambios m¨¢s profundos en la empresa. La compra del 50% de SegurCaixa Adeslas (la sociedad de seguros de no vida de La Caixa) y su toma de control, junto al acuerdo de bancaseguros con La Caixa, suponen para Mutua Madrile?a el acceso a un nuevo canal de distribuci¨®n y un salto enorme en el ranking del sector, situ¨¢ndola en 2011 ¡ªpor volumen de primas y seg¨²n los ¨²ltimos datos de ICEA¡ª como la primera compa?¨ªa de seguros en el ramo de salud en Espa?a (1.773 millones de euros), la segunda en no vida (3.392 millones) y la tercera del ranking total uniendo vida y no vida (3.472 millones).

El mercado espa?ol, ya maduro, empieza a quedarse peque?o para la empresa

Este movimiento les permite avanzar en la diversificaci¨®n de productos, ya que se reduce la dependencia de auto, que pasa de suponer el 80% al 37% de los ingresos, mientras que el peso de salud hace el recorrido inverso y crece del 13% al 52%. ¡°Este cambio no supone que un ramo gane y otro pierda, sino que evidencia la b¨²squeda del equilibrio¡±, puntualiza Hormaechea. ¡°Estamos ampliando mucho el negocio hacia una mayor diversificaci¨®n de riesgos, mercados y ramos¡±.

Pero ninguna empresa vive de su pasado. Cerrado el periodo 2009-2011, se abre el plan estrat¨¦gico 2012-2014, que ser¨¢ el encargado de conducir a la aseguradora los pr¨®ximos tres a?os. En un entorno de clara contracci¨®n del sector en t¨¦rminos generales y particulares (las matriculaciones de autom¨®viles suman cuatro a?os consecutivos de ca¨ªdas), Mutua Madrile?a ha dise?ado una estrategia para ese tiempo futuro que el director general de su ¨¢rea aseguradora basa en ¡°reforzar la posici¨®n en el mercado de venta directa a trav¨¦s de los canales propios (call center e Internet); lograr un crecimiento sostenido que supere la media del sector ¡ªaprovechando nuevos mercados y segmentos de clientes, como el de colectivos¡ª; desarrollar la posici¨®n en el sector de empresas a trav¨¦s de MM Globalis y concluir en 2012 la integraci¨®n de Aresa [la inicial aseguradora de salud de Mutua Madrile?a] y Adeslas¡±. Todo ello a la vez que se mantiene la pol¨ªtica de reversi¨®n al mutualista, quiz¨¢ el elemento clave de la pol¨ªtica de la compa?¨ªa.

Sobrevolando todas estas ideas subyace la convicci¨®n de que el mercado espa?ol tiene tal grado de madurez que o bien se crece a partir de lograr clientes de los competidores ¡ª¡°en los seguros, el precio es un elemento cr¨ªtico¡±, reconoce Hormaechea¡ª, o bien mediante operaciones corporativas, algo, esto ¨²ltimo, que no se halla al alcance de todos los balances.

Sin embargo, para el pu?ado de empresas que pueden jugar ambas manos de cartas se abre una tercera posibilidad: crecer fuera del pa¨ªs. Este es el deseo de Mutua Madrile?a. ¡°No es algo prioritario, ni est¨¢ pensado a corto plazo, pero s¨ª nos lo estamos planteando rigurosamente con el objetivo de reducir la exposici¨®n al mercado espa?ol y facilitar el crecimiento en el futuro¡±, avanza el director general de la firma.

En este entorno tan complicado y dif¨ªcil tambi¨¦n se trata ¡ªaunque no lo cite expresamente Hormaechea¡ª de cuidar lo que se tiene y en lo posible aumentarlo. Mutua Madrile?a ¡ªa trav¨¦s del ¨¢rea patrimonial, cuyo director general es Javier Mira¡ª maneja un patrimonio cercano a los 3.380 millones de euros y carece de endeudamiento. Por tanto, el futuro pasa, apuntan en la aseguradora, por consolidar ese patrimonio y hacerlo crecer a trav¨¦s de una ¡°correcta gesti¨®n financiera junto a lo que aporten los negocios que se incorporen, tanto actuales como futuros¡±.