El banco malo adjudica una cartera de mil pisos a un fondo para su venta

El banco malo se ha estrenado. Su primera operaci¨®n ha sido la adjudicaci¨®n de una cartera, denominada 'Bull', al fondo de capital riesgo HIG Capital. Los activos est¨¢n valorados en 100 millones y el fondo cerrar¨¢ la operaci¨®n a trav¨¦s de su filial Bayside Capital.

La operaci¨®n incluye 939 viviendas, 750 anexos (plazas de garaje y trasteros) y un local comercial. Una de las mayores novedades ser¨¢ que la Sareb crear¨¢ una sociedad en la que tendr¨¢ el 49% del capital y el fondo el 51% restante. A medida que se vayan vendiendo los pisos, se anotar¨¢n las plusval¨ªas o minusval¨ªas en proporci¨®n al capital de las dos partes.

Sag¨²n indic¨® en un comunicado que la operaci¨®n se estructura a trav¨¦s de un Fondo de Activos Bancarios (FAB), el primero que se crea en Espa?a, y que estar¨¢ registrado en la CNMV y cotizar¨¢ en Bolsa dirigido exclusivamente a inversores institucionales. Seg¨²n los t¨¦rminos del acuerdo, los inmuebles en manos del FAB ser¨¢n gestionados por un operador ('servicer') independiente escogido por el inversor, la sociedad Monthisa, una empresa espa?ola con m¨¢s de treinta a?os de experiencia en la gesti¨®n inmobiliaria.

Estos Fondos Bancarios son un instrumento financiero ideado exclusivamente para Sareb, y que cuentan con un gran atractivo fiscal para los inversores, especialmente los no residentes, que est¨¢n exentos de tributar en el impuesto de sociedades. En s¨ª mismo, el FAB tributa en dicho impuesto al tipo de gravamen del 1%.

El organismo dirigido por Bel¨¦n Romana afirm¨® que ha tenido en cuenta "la estructura de reparto de los ingresos y el plan de negocios planteado, que le proporciona un mayor potencial de retorno de la inversi¨®n realizada".

Los activos inmobiliarios de la cartera est¨¢n ubicados en la Comunidad Valenciana (343), Andaluc¨ªa (275), Murcia (44), Canarias (129), Madrid (86), Catalu?a (38), Baleares (19) y Cantabria (5).

La presidenta de la Sareb, Bel¨¦n Romana, ha valorado el gran inter¨¦s que ha despertado la operaci¨®n entre los inversores institucionales de todo el mundo. "La calidad de las ofertas presentadas revela la confianza que los inversores tienen en Sareb y en la recuperaci¨®n del mercado inmobiliario espa?ol", destac¨®.

Al elegir la oferta presentada por HIG Capital, fondo con una cartera gestionada de m¨¢s de 10.000 millones de euros y que cuenta con una presencia significativa en Espa?a bajo la direcci¨®n de Jaime Bergel. Chris Zlatarev, de Bayside Capital, se?al¨® que la operaci¨®n demuestra "el compromiso de HIG Capital de invertir en Espa?a y desarrollar su negocio de 'real estate' y deuda".

Mientras, el director de Activos Inmobiliarios de Sareb, Juan Barba, afirm¨® que esta adjudicaci¨®n permite "ser optimista" con respecto a las carteras que la entidad planea sacar al mercado mayorista en el segundo semestre del a?o, y "que tambi¨¦n conllevar¨¢n la creaci¨®n de veh¨ªculos de inversi¨®n".

La operaci¨®n, en la que han participado asesores como las firmas KPMG, como asesor financiero, Baker & McKenzie, Ashurts y Monthisa.