Villar Mir entrar¨¢ en Colonial con una inyecci¨®n de 300 millones

El consejo de administraci¨®n de Inmobiliaria Colonial propondr¨¢ a la junta general de extraordinaria de accionistas, que se celebrar¨¢ el pr¨®ximo 21 de enero, una ampliaci¨®n de capital de 1.000 millones de euros con el fin de reestructurar su deuda, a la que acudir¨¢ el Grupo Villar Mir con una inversi¨®n de 300 millones de euros, seg¨²n ha anunciado este jueves la compa?¨ªa. Si la operaci¨®n sale finalmente adelante, ya que est¨¢ sujeta a m¨²ltiples condiciones, el empresario y presidente de OHL se convertir¨¢ en el mayor accionista de Colonial, que actualmente tiene un valor en Bolsa de menos de 200 millones de euros, con un m¨ªnimo del 25% de su capital y un m¨¢ximo del 29,9%. En el parqu¨¦, sus t¨ªtulos se han dejado este jueves un 17,29%, hasta 0,866 euros.

La ampliaci¨®n tambi¨¦n ser¨¢ suscrita por el Grupo Santo Domingo, que invertir¨¢ otros 100 millones, y el banco andorrano Amura Capital, que inyectar¨¢ una cantidad id¨¦ntica de dinero. Todos ellos han asegurado que act¨²an de manera independiente y que no tienen intenci¨®n de suscribir ning¨²n acuerdo entre ellos ni con ning¨²n accionista o tercero para ejercer sus derechos de voto.

El apoyo de Villar Mir, que ya se hab¨ªa mostrado interesado en salvar a Colonial hace un a?o, y los otros dos inversores est¨¢ sujeta a varias condiciones que dejan en el aire la operaci¨®n. En primer lugar, Colonial debe ser capaz de refinanciar un cr¨¦dito sindicado de 1.759 millones de euros que vence a finales de a?o y se ampl¨ªa su vencimiento cuatro a?os. Asimismo, la inmobiliaria debe deshacerse de su filial Asentia ¡ªen la que aparc¨® los activos de suelo y promociones como parte de su ¨²ltimo acuerdo con acreedores¡ª y no vender m¨¢s del 20% de su filial francesa Societe Fonciere Lyonnaise. Tambi¨¦n, los inversores exigen que el precio de emisi¨®n sea como m¨¢ximo de 0,5 euros por acci¨®n.

La propia inmobiliaria reconoce en el comunicado remitido a la CNMV que "a fecha de hoy a¨²n no se han cumplido las condiciones a las que est¨¢n sometidos los compromisos de inversi¨®n y que no se ha podido llegara a cuerdos de refinanciaci¨®n de la deuda con los acreedores del pr¨¦stamo sindicado". No obstante, se muestra confiado en que gracias al inter¨¦s de Villar Mir y los otros dos inversores "es razonable pensar que se pueda obtener" el visto bueno de la banca.

A esta respecto, si la ampliaci¨®n de capital no se suscribe en su totalidad, el consejo propondr¨¢ a la junta convertir en nuevo capital pr¨¦stamos y deuda por hasta 500 millones de euros.

Colonial, que ha contado con el asesoramiento de GBS Finanzas y Morgan Stanley, asegura que el consejo de administraci¨®n y el equipo directivo han realizado durante los ¨²ltimos meses sus mejores esfuerzos para llegar a un acuerdo con los bancos acreedores para restructurar la deuda y recapitalizarla. La deuda financiera neta de la compa?¨ªa se eleva a 2.100 millones de euros.

Antes de comunicarse la ampliaci¨®n, la CNMV hab¨ªa decidido suspender la cotizaci¨®n de los t¨ªtulos de Inmobiliaria durante la primera hora de negociaci¨®n. A su regreso, han avanzado un 3%, pero la mejora ha sido transitoria ya que al cierre han bajado un 17,29%, a 0,866 euros. Las acciones de Colonial cerraron el pasado lunes a un precio de 1,047 euros, con una ca¨ªda del 0,38%. Colonial es uno de los casos m¨¢s emblem¨¢ticos de ascensi¨®n y posterior bajada a los infiernos que ha sufrido el sector del ladrillo espa?ol a ra¨ªz del estallido de la burbuja inmobiliaria.