Vivendi acepta que Telef¨®nica pague por GVT con acciones de Telecom Italia

Telef¨®nica y Vivendi firmaron el jueves el acuerdo por el que la compa?¨ªa espa?ola compra a la francesa su filial brasile?a GVT. Finalmente, Vivendi ha decidido aceptar como parte del pago la participaci¨®n del 8,3% de las acciones ordinarias de Telecom Italia, con lo que la operaci¨®n supone tambi¨¦n el adi¨®s definitivo de Telef¨®nica a su ruinosa aventura italiana. El cierre de la operaci¨®n est¨¢ pendiente de la obtenci¨®n de las autorizaciones regulatorias y no se producir¨¢ hasta 2015.

GVT cuenta con una importante red de nueva generaci¨®n con m¨¢s de 10,4 millones de hogares pasados en 21 estados brasile?os y m¨¢s de 2,5 millones de clientes de banda ancha, la mayor¨ªa de ellos fuera de S?o Paulo, donde ya es muy fuerte la empresa espa?ola. Con su compra, Telef¨®nica se coloca como l¨ªder del mercado brasile?o y complementa su despliegue de tal forma que puede ofrecer mejores ofertas integradas (m¨®vil, banda ancha y televisi¨®n de pago).

El mapa brasile?o de las telecomunicaciones, en todo caso, sigue en movimiento. La firma local Oi se?al¨® que estudiaba las posibilidades de lanzar una oferta sobre la filial de Telecom Italia en el pa¨ªs. Oi, a su vez, podr¨ªa tratar de financiar parte de la operaci¨®n vendiendo algunos de sus activos a la propia Telef¨®nica y a Claro, filial de Am¨¦rica M¨®vil, el grupo l¨ªder de Latinoam¨¦rica, controlado por el mexicano Carlos Slim. tambi¨¦n se ha especulado con la posibilidad de que fuese Telecom Italia la que intentase comprar Oi, pero esa posibilidad parece mucho m¨¢s lejana.

En la compra de GVT, Telef¨®nica y Vivendi negociaban en exclusiva desde el pasado 29 de agosto, cuando la oferta de Telef¨®nica se impuso a la de Telecom Italia. La operaci¨®n que incluye el pago en efectivo por parte de Telef¨®nica de 4.663 millones de euros m¨¢s un 12% del capital social de Telef¨®nica Brasil tras su integraci¨®n con GVT. Vivendi ha aceptado, adem¨¢s, la oferta de Telef¨®nica para adquirir 1.110 millones de acciones ordinarias de la participaci¨®n que Telef¨®nica tiene en Telecom Italia y que representan actualmente una participaci¨®n del 8,3% del capital con derecho a voto de la compa?¨ªa italiana (un 5,7% de su capital social) a cambio de un 4,5% del capital que recibir¨¢ Vivendi en la sociedad resultante de la integraci¨®n de Telef¨®nica Brasil y GVT. El grupo espa?ol valor¨® su oferta en 7.450 millones, aunque el importe final depende de la cotizaci¨®n de las acciones de Telef¨®nica Brasil y Telecom Italia y los ajustes por la deuda de la compa?¨ªa adquirida.

Ampliaci¨®n de capital

El pago en efectivo se financiar¨¢ con una ampliaci¨®n de capital en Telef¨®nica Brasil en la que un 74% ser¨¢ suscrito por telef¨®nica, que a su vez har¨¢ otra ampliaci¨®n para cubrir el desembolso.

Telef¨®nica asegura que la operaci¨®n generar¨¢ unas sinergias de al menos 4.700 millones de euros. ¡°La nueva Telef¨®nica Brasil resultante de la integraci¨®n consolidar¨¢ su liderazgo como operador integrado de comunicaciones del pa¨ªs, l¨ªder en el segmento m¨®vil y de banda ancha, con cobertura nacional y un perfil de cliente de alto valor¡±, se?al¨® la compa?¨ªa en un comunicado.