El alza del franco suizo fuerza el rescate del tercer br¨®ker de divisas

La decisi¨®n por sorpresa de Banco Nacional de Suiza de liberar la cotizaci¨®n del franco frente al euro puso en jaque a algunos de los mayores operadores del mercado de divisas del mundo, como la plataforma FXCM. Hasta el punto de haberle generado unas p¨¦rdidas multimillonarias en horas, que no pod¨ªa soportar sola. Leucadi, matriz del banco de inversi¨®n Jefferies, sali¨® en su rescate inyect¨¢ndole 300 millones de d¨®lares (260 millones euros).

FXCM es el mayor br¨®ker retail de divisas en EE UU y el tercero del mundo. La cotizaci¨®n tuvo que ser suspendida en Wall Street tras perder un 90% de su valor. En la v¨ªspera anunci¨® que la volatilidad en el franco suizo le gener¨® un balance negativo de 225 millones de d¨®lares. Al final de la sesi¨®n burs¨¢til logr¨® cerrar un acuerdo por el que Leucadia le daba el capital en efectivo que necesitara para seguir operando y mantener en pie su negocio.

La situaci¨®n es mucho peor para Alpari en Reino Unido, otra de las afectadas por lo que ya se considera como el movimiento financiero m¨¢s relevante del a?o. En su caso, la plataforma se declar¨® ya insolvente por lo que calific¨® como ¡°una falta de liquidez extrema¡±. No est¨¢ en condiciones de cubrir las p¨¦rdidas que le pasan sus clientes, como tampoco la neozelandesa Excel.

El banco central suizo decidi¨® el jueves eliminar los topes que al cambio del franco respecto al euro, anticip¨¢ndose as¨ª al pr¨®ximo movimiento que haga Mario Draghi y protegerse de una ulterior devaluaci¨®n de su divisa. Eso provoc¨® un movimiento brusco en el mercado que llev¨® al franco a apreciarse de golpe cerca de un 30%, que cogi¨® a muchos inversores por sorpresa.

Por sorpresa cogi¨® tambi¨¦n a la directora gerente del Fondo Monetario Internacional, Christine Lagarde, que ayer lament¨® que no se comunicara este movimiento de forma apropiada a los actores del sistema financiero, para evitar efectos negativos. El mercado de divisas, adem¨¢s, es un negocio muy arriesgado, en el que se mueven a diario cinco billones de d¨®lares.

Es un mercado operado por inversores institucionales y profesionales. Hay, sin embargo, otros operadores que ganaron con el cambio de pol¨ªtica. El movimiento brusco del franco, en todo caso, est¨¢ poniendo en evidencia la falta de liquidez a las que se enfrentan estas firmas. El regulador del mercado de futuros en EE UU ya est¨¢ mirando como reforzar los balances.