El Tesoro coloca 9.000 millones en una emisi¨®n sindicada a 10 a?os

El Tesoro P¨²blico ha colocado 9.000 millones de euros mediante una emisi¨®n sindicada de una nueva referencia a 10 a?os, con vencimiento el 30 de abril de 2025. Seg¨²n ha indicado el Ministerio de Econom¨ªa en una nota de prensa, la rentabilidad se ha situado en el 1,656%. El cup¨®n ha sido del 1,60%, el m¨¢s bajo de la historia del Tesoro en una emisi¨®n sindicada a este plazo, seg¨²n ha informado el Ministerio de Econom¨ªa.

La rentabilidad que ha ofrecido el tesoro a los inversores especializados ha sido 1,14 puntos inferior a la anterior operaci¨®n sindicada, seg¨²n Econom¨ªa. Los bonos a diez a?os en el mercado secundario cotizan actualmente cerca del 1,5%, los niveles m¨¢s bajos de la historia. Las emisiones sindicadas, tradicionalmente, tienen intereses m¨¢s elevados, pero a cambio, el organismo p¨²blico logra colocar en una sola operaci¨®n una mayor emisi¨®n y selecciona a los compradores para distribuir los bonos.

Seg¨²n el Departamento que dirige Luis de Guindos, la "enorme demanda" ha permitido al Tesoro asignar la emisi¨®n "entre inversores de calidad y de forma muy diversificada, tanto atendiendo a la distribuci¨®n seg¨²n tipo de inversor como a la distribuci¨®n por zonas geogr¨¢ficas". La demanda final ha alcanzado los 22.787 millones de euros, aunque el volumen emitido se ha quedado en 9.000 millones, el segundo mayor importe entre todas las referencias sindicadas por el Tesoro P¨²blico en su historia.

Casi el 70%, en manos extranjeras

La participaci¨®n de inversores no residentes ha superado el 68,7% de la sindicaci¨®n. En concreto, ha destacado la de Reino Unido e Irlanda, con un 21,55% del total; seguida de la de Alemania, Austria y Suiza, con un 13,61%; Estados Unidos y Canad¨¢, con un 8,95%; Asia y Oriente Medio, con un 7,43% y los pa¨ªses escandinavos, con un 6,5%.

Atendiendo al tipo de inversor, Econom¨ªa asegura que la mayor participaci¨®n ha correspondido a las tesorer¨ªas bancarias (32,2% del total), seguidas de las gestoras de fondos (32%) y las aseguradoras y fondos de pensiones, que han participado con un 15,1%, mientras que instituciones oficiales han conseguido el 10,1% del total.

Barclays, BBVA, CaixaBank, Citi, Credit Agricole CIB y HSBC han actuado como directores de esta emisi¨®n, el resto del grupo de Creadores de Mercado de Bonos y Obligaciones del Estado han actuado como col¨ªderes.