PRISA quiere crecer en el negocio de medios en Am¨¦rica Latina cuando baje su deuda

El grupo espa?ol PRISA, editor de los diarios EL PA?S y As, se propone aumentar su per¨ªmetro en el negocio de medios de comunicaci¨®n, tanto en Espa?a como en Am¨¦rica Latina, cuando haya dejado su deuda en niveles "razonables" y haya estabilizado su estructura de capital. "Creo firmemente en Am¨¦rica Latina, en su futuro econ¨®mico, pol¨ªtico y cultural", ha recalcado su presidente, Juan Luis Cebri¨¢n, en una entrevista con Efe. Adem¨¢s de marcas globales, con presencia en m¨²ltiples pa¨ªses, como EL PA?S, Santillana o 40 Principales, PRISA cuenta con empresas emblem¨¢ticas en Latinoam¨¦rica como Caracol Radio, en Colombia; W Radio, en M¨¦xico; o el grupo Ibero Americana Radio, en Chile.

Cebri¨¢n ha asegurado que el grupo no se plantea "en ning¨²n caso" abordar m¨¢s desinversiones cuando culmine la venta de Santillana, su divisi¨®n de educaci¨®n. El presidente de Prisa ha mostrado su confianza en que, con la venta de Santillana ¡ª"que es un gran activo, ha dicho"¡ª y con "algunos esfuerzos coordinados" por parte de acreedores y accionistas se pueda reducir la deuda hasta niveles "relativamente bajos".

La deuda bancaria total del grupo Prisa se situ¨® al cierre del pasado ejercicio en 1.486 millones de euros, un 10,5% menos que un a?o antes. En 2018, la empresa deber¨¢ hacer frente al vencimiento del segundo tramo de un pr¨¦stamo sindicado que exigir¨¢ un desembolso de 956 millones.

Una vez resuelto el problema de la deuda, Prisa podr¨¢ dedicarse "a desarrollar el negocio de medios en Espa?a y Am¨¦rica Latina con adquisiciones, fusiones y desarrollos org¨¢nicos que ahora est¨¢n limitados por la propia existencia de la deuda", ha explicado.

Venta de Santillana

Seg¨²n Cebri¨¢n, la idea es vender el 100% del capital de Santillana, en el que PRISA tiene una participaci¨®n del 75 %, ya que el otro accionista, el fondo Victoria Capital Partners, tambi¨¦n quiere desinvertir. "Lo m¨¢s l¨®gico es que el cien por cien de Santillana acabe en otras manos", ha indicado. Prisa recibi¨® las ofertas no vinculantes "hace unas semanas" y espera las vinculantes "para finales de abril", ha confirmado Cebri¨¢n.

Sobre el importe que aspira a conseguir Prisa con esta operaci¨®n, Cebri¨¢n ha dicho que el grupo nunca ha dado cifras pero que el objetivo es lograr un precio que permita resolver el problema de la deuda "en t¨¦rminos razonables".

Prisa "no se plantea hacer m¨¢s desinversiones en ning¨²n caso", ha recalcado. "No s¨®lo queremos mantener todo el per¨ªmetro en lo que se refiere a prensa, radio y televisi¨®n, sino incluso aumentar ese per¨ªmetro en el futuro una vez que se haya resuelto el problema de la deuda y estabilizado el capital", ha explicado.

Cebri¨¢n ha se?alado que el grupo cuenta con empresas potentes tanto en el negocio de medios como en el de educaci¨®n, pero no dispone de capacidad financiera para invertir en el desarrollo de los dos. En cuanto a la reestructuraci¨®n del capital, otra de las tareas que la Junta le ha encomendado, Cebri¨¢n ha dicho que la estructura actual "no permite contemplar el futuro con la estabilidad necesaria".

Capital estable

Seg¨²n Cebri¨¢n, Prisa tiene un free float (porcentaje del capital que se negocia libremente en Bolsa) muy reducido ¡ªdel 15 %¡ª y el capital est¨¢ "muy concentrado en pocas manos, pero al mismo tiempo muy fragmentado", ya que "no hay ning¨²n grupo de referencia". El objetivo es contar con un "capital estable" que garantice el futuro del grupo y su "continuidad hist¨®rica y cultural", y al mismo tiempo con accionistas que quieran invertir a corto y medio plazo con un inter¨¦s s¨®lo financiero.

En cuanto a su eventual relevo al frente de Prisa, Cebri¨¢n ha dicho que algunos accionistas est¨¢n generando "mucho ruido" en torno a este tema "aplicando las t¨¢cticas habituales de esos inversores, que buscan soluciones a corto plazo para sus intereses y no parecen preocupados por soluciones a medio y largo plazo en inter¨¦s del resto de los accionistas y la compa?¨ªa".

"Mi relevo lo estoy preparando yo. De hecho, anunci¨¦ en la Junta General de Accionistas del a?o pasado que iba a implementar un plan de sucesi¨®n que ya est¨¢ implementado por el consejo", ha subrayado. "Si no se ha hecho ya es porque tengo el encargo de la Junta de resolver el problema de la deuda y la estructura de capital", ha explicado.

"Hasta donde yo s¨¦, y tengo buenos razones para saberlo, la mayor¨ªa del capital apoya a la actual direcci¨®n, independientemente de que es previsible que haya cambios en el futuro, que yo mismo anunci¨¦ hace m¨¢s de un a?o", ha a?adido.

Cebri¨¢n se ha mostrado convencido de que habr¨¢ procesos de consolidaci¨®n de grupos de medios tanto en Am¨¦rica Latina como en Europa como consecuencia de la revoluci¨®n digital, concentraciones que convivir¨¢n con la desaparici¨®n de empresas del sector y el nacimiento de otras, que ser¨¢n nativos digitales. "Todas las revoluciones producen v¨ªctimas", ha dicho.

Sobre la posici¨®n de Prisa en Am¨¦rica Latina, Cebri¨¢n ha dicho que la regi¨®n tiene un bonus demogr¨¢fico, una riqueza potencial formidable que no tiene Europa, y una creatividad importante". No obstante, ha precisado que Latinoam¨¦rica "no es un todo" y que "algunos pa¨ªses lo est¨¢n haciendo mejor que otros".