El supervisor europeo urge fusiones en la banca ¡°para evitar los errores del pasado¡±

El mensaje no ha podido ser m¨¢s claro: sobran bancos en Europa y algunos siguen trabajando sin la rentabilidad m¨ªnima que reclaman los supervisores. Y este camino puede conducir a otra crisis. Este ha sido el aviso n¨ªtido que ha transmitido esta ma?ana Dani¨¨le Nouy, presidenta del Mecanismo ?nico de Supervisi¨®n (MUS), englobado en el BCE. Javier Alonso, subgobernador del Banco de Espa?a, apunt¨® a continuaci¨®n, en el mismo acto, que la rentabilidad media del sector est¨¢ en el 5% cuando el coste del capital es del 10%, por lo que tambi¨¦n abog¨® por la reducci¨®n de bancos.

"El chocolate es bueno con moderaci¨®n, pero en grandes cantidades es nocivo. Con el sector bancario tambi¨¦n sucede lo mismo: si crece demasiado somete a la econom¨ªa y eso es nocivo para las entidades y la propia econom¨ªa", afirm¨® Nouy,?n¨²mero uno de la supervisi¨®n europea. Incluso apunt¨® que un sector financiero demasiado grande "es como una droga para la econom¨ªa porque facilita que est¨¦ sobreendeudada", sugiriendo que esto favorece la creaci¨®n de burbujas. Nouy abri¨® la jornada Los retos de la banca, organizada por KPMG, Microsoft, Porche y Expansi¨®n.?

Aunque se pod¨ªa pensar que diez a?os de crisis han sido suficiente para reducir el n¨²mero de bancos, Nouy lo desminti¨® con n¨²meros: "Solo han desaparecido el 20% de los bancos; el sector ha perdido 300.000 empleados de 1,9 millones que aglutina. Los activos bancarios en 2012 eran el 314% PIB de la Uni¨®n Europea y ahora son el 280% del PIB, por lo que sigue siendo demasiado grande. En EE UU los bancos representan el 88% del PIB, si bien los mercados de capitales financian m¨¢s la econom¨ªa que las entidades europeas".?

La jefa de supervisi¨®n afirm¨® que algunos bancos "no ganan lo suficiente para pagar sus costes de capital. Necesitamos reducir el n¨²mero de bancos para no cometer los errores del pasado. La competencia significa que no todos pueden ganar y algunos deben salir del mercado para evitar que la econom¨ªa no est¨¦ sometida al sector".

El camino para reducir el sector "es que las entidades dejen de existir o que se fusionen. Las ayudas de los contribuyentes evitaron que los bancos d¨¦biles salieran del mercado porque no cayeron", ha afirmado, en una acusaci¨®n que se pod¨ªa dirigir a varios pa¨ªses del norte o sur de Europa. Coment¨® que el sistema de resoluci¨®n europea garantiza que el sistema no colapse aunque caigan varios bancos. La presi¨®n de la supervisora llega tras comprobar que en 2016 el nivel de reducci¨®n de bancos ha sido el m¨¢s bajo desde el 2000.

Fusiones para valientes

Pero admiti¨® que las fusiones son para valientes y pidi¨® que se hagan tambi¨¦n entre entidades de diferentes pa¨ªses. "Son complejas, caras, arriesgadas y requieren esp¨ªritu aventurero porque las incertidumbres prevalecen. Algunos bancos dudan de la calidad de los activos de sus competidores y hay incertidumbres como la digitalizaci¨®n y la utilidad de las redes de sucursales, adem¨¢s de las barreras ling¨¹¨ªsticas o culturales", admiti¨®.

Sobre la posibilidad de que existan fusiones transfronterizas en la UE, Jos¨¦ Manuel Campa, director de Relaciones con los Inversores del Santander, apunt¨®, tras la charla de Nouy, que no llegar¨¢n estas operaciones "hasta que no est¨¦ claro que un banco puede captar pasivo en un pa¨ªs del euro y prestarlo en otro. Este es un asunto clave que no est¨¢ claro ahora". Tambi¨¦n Jos¨¦ Mar¨ªa Rold¨¢n, presidente de la Asociaci¨®n Espa?ola de Banca (AEB), abog¨® por la necesidad de las fusiones transfronterizas para consolidar el sector y demostrar que la uni¨®n bancaria es una realidad.

Javier Alonso, subgobernador del Banco de Espa?a, afirm¨® que compart¨ªa con Nouy "la preocupaci¨®n por el exceso de capacidad del sector y que se precisa una correcci¨®n ordenada para que las entidades ganen eficiencia". Afirm¨® que el sector se ha reforzado con 310.000 millones, el 25% PIB, con saneamientos durante la crisis, pero la rentabilidad es baja. "Los datos no son complacientes, la rentabilidad sobre recursos propios est¨¢ en el 5%, algo m¨¢s de la media de la UE, pero es escasa para cubrir el coste de capital, que se sit¨²a en el 10%. Esto ocurre por problemas temporales, como los tipos de inter¨¦s, pero hay factores que seguir¨¢n con el paso del tiempo".

No obstante, Alonso tambi¨¦n insisti¨® en que los bancos tienen otros problemas, como recuperar la confianza y la reputaci¨®n "que se perdieron durante la crisis tras algunas pol¨ªticas comerciales. Es su reto, en un mundo digital donde se premia la rapidez y la calidad de servicio".