ACS y Atlantia captan con su opa el 78,8% de Abertis, por lo que sigue cotizando

ACS y Atlantia se han hecho con el 78,79% del capital social de Abertis a trav¨¦s de la oferta p¨²blica de adquisici¨®n (opa) que Hochtief, filial alemana del grupo presidido por Florentino P¨¦rez, lanz¨® sobre la concesionaria de autopistas tras el acuerdo al que llegaron los grupos espa?ol e italiano para presentar una oferta conjunta, seg¨²n ha informado la Comisi¨®n Nacional del Mercado de Valores (CNMV).

La opa ha sido aceptada por 780,31 millones de acciones de Abertis que, al precio de 18,36 euros por acci¨®n de la oferta, supondr¨¢ un desembolso en efectivo de 14.326 millones de euros, para controlar este 78.8% del capital y del 85,6% si se descuenta la autocartera.

Al ser el grado de aceptaci¨®n superior al 50% del capital al que estaba supeditado la operaci¨®n, la oferta de ACS y Atlantia se ha cerrado con ¨¦xito, pero al no haber logrado el porcentaje m¨ªnimo de aceptaci¨®n del 90% del capital no se podr¨¢ activar el procedimiento de compraventa forzosa de los t¨ªtulos restantes para su exclusi¨®n de Bolsa.

Plazos

De esta forma, Abertis seguir¨¢ cotizando en Bolsa (aunque dejar¨¢ el Ibex) mientras se inicia el proceso para comprar los t¨ªtulos que no acudieron a la oferta, que puede conllevar la convocatoria de una junta extraordinaria de accionistas de Abertis, por lo que la conclusi¨®n de la operaci¨®n se demorar¨¢ hasta comienzos del tercer trimestre del a?o, en funci¨®n del grado de aceptaci¨®n que se consiguiera.

Los ofertantes tienen un mes para tratar de hacerse con el capital que no ha acudido a la opa, al mismo precio que figura en la misma. Pasado ese plazo, pueden solicitar a la CNMV que se excluyan de cotizaci¨®n las acciones de Abertis, aunque no se haya hecho con el 100%.

Tras la opa, se constituir¨¢ una sociedad conjunta por parte de Atlantia, ACS y Hochtief para canalizar la propiedad y gesti¨®n de la compa?¨ªa de autopistas y de la filial de sat¨¦lites Hispasat, aunque ser¨¢ preciso contar con la autorizaci¨®n al Gobierno para hacerse con las autopistas que esta compa?¨ªa tiene en Espa?a, permiso que ya se les concedi¨® cuando hab¨ªa dos opas competidoras.

La financiaci¨®n de la operaci¨®n est¨¢ asegurada con la aportaci¨®n de 7.000 millones de euros que Atlantia, ACS y Hochtief inyectar¨¢n a su sociedad instrumental y con la firma de un cr¨¦dito de 10.000 millones de euros suscrito con una veintena de bancos que financian a Hochtief la OPA, entre los que figuran los espa?oles Bankia, Santander, BBVA y CaixaBank. Los fondos que se obtengan de vender las filiales de Abertis Cellnex e Hispasat amortiguar¨¢n el impacto financiero de la operaci¨®n.

La alianza hispano-italiana en Abertis se firmar¨¢ para un plazo de diez a?os. No obstante, a partir del quinto a?o tienen la posibilidad de vender t¨ªtulos, con los correspondientes derechos de compraventa, y contempla la posibilidad de sacar de nuevo a Bolsa al grupo en el horizonte de ocho a?os.