Las transacciones Cum ex: el asalto al contribuyente europeo

En Alemania es bien conocido desde hace a?os un mega fraude fiscal ejecutado gracias a bancos y malabarismos burs¨¢tiles y cuyo resultado ha sido un saqueo multimillonario al contribuyente durante m¨¢s de una d¨¦cada. Nuevas revelaciones apuntan ahora a que esa trama fraudulenta se extender¨ªa presuntamente a una decena de pa¨ªses europeos y sumar¨ªa hasta 55.000 millones de euros.

Las nuevas informaciones indican que los implicados habr¨ªan tejido una trama de compraventa de acciones entre varias personas y a gran velocidad, que permit¨ªa obtener devoluciones de impuestos no pagados con la ayuda de los bancos tambi¨¦n fuera de Alemania, seg¨²n asegura el consorcio alem¨¢n sin ¨¢nimo de lucro Correctiv, coordinador de las pesquisas. Casi una veintena de medios internacionales, incluido El Confidencial espa?ol han participado en las investigaciones. El Banco Santander aparece como una de las entidades que habr¨ªa participado en el entramado. Alega que las transacciones fueron obra de ex empleados que actuaron por su cuenta.

¡°Lo nuevo ahora es que se trata de un fraude europeo y que los autores han intentado replicar el esquema fraudulento en varios pa¨ªses¡±, explica a este diario Gerhard Schick, diputado de Los Verdes e impulsor de la comisi¨®n Parlamentaria que entre 2016 y 2017 trat¨® de analizar qu¨¦ fall¨® en el sistema alem¨¢n y por qu¨¦ tardaron tanto en reaccionar.

Adem¨¢s de Espa?a, B¨¦lgica, Francia, Italia, Dinamarca, Holanda, Finlandia, Austria, Suiza y Noruega son los pa¨ªses en los que seg¨²n la investigaci¨®n habr¨ªa operado el entramado. El fraude masivo ascender¨ªa al menos a 31.800 millones en Alemania durante 15 a?os (2001-2016), 17.000 en Dinamarca y 4.500 en Italia.

Tres fiscal¨ªas regionales alemanas trabajan desde hace a?os en este caso, que no deja de ampliarse. Consultada por este diario, la Fiscal¨ªa general de Fr¨¢ncfort confirma que las investigaciones comenzaron en 2012 y que tienen ya siete procesos en marcha en relaci¨®n con las llamadas transacciones Cum ex. Hay seis personas acusadas y una treintena investigadas, seg¨²n la fiscal¨ªa, que evita hacer p¨²blicos nombres de entidades ni de acusados. Las fiscal¨ªas de Colonia y la de M¨²nich trabajan tambi¨¦n en el caso.

¡°En el pasado, hemos informado a varios pa¨ªses, tambi¨¦n a petici¨®n suya, sobre el procedimiento de las transacciones Cum ex¡±, indica una portavoz del ministerio de Finanzas alem¨¢n, que a?ade que en Alemania el Gobierno ha tomado medidas para acabar con este tipo de fraude. Detalla que los cambios legislativos para hacer t¨¦cnicamente imposible la actividad criminal comenzaron en 2009.

Schick explica que una de las conclusiones de los trabajos del Parlamento es haber descubierto por ejemplo c¨®mo un empleado del ministerio de Hacienda asesoraba a bancos de los que cobraba. Tambi¨¦n que el abogado Hanno Berger, considerado el cerebro de la trama, ¡°pag¨® a profesores de derecho para que argumentaran que se trata de transacciones legales¡±, seg¨²n asegura el diputado. Berger, antiguo inspector fiscal, vive exiliado en Suiza y no ha reconocido ning¨²n crimen. ¡°Hay toda una red de personas que han aprendido de ¨¦l. Han copiado el modelo y creado sus propios fondos¡±, a?ade Schick.

Fue en 2011 cuando el diputado empez¨® a trabajar en un asunto, que seg¨²n le llegaba desde fuentes en el mercado financiero era ¡°muy grave¡±. Se modificaron entonces ciertos aspectos t¨¦cnicos de las transacciones, incluido el procedimiento por el que los bancos pagan los impuestos de los dividendos, para hacer t¨¦cnicamente imposible el fraude que, sin embargo sigui¨® cometi¨¦ndose en otras modalidades. En 2016, volvieron a reformar la legislaci¨®n, esta vez para poner coto a las transacciones Cum cum, que tambi¨¦n implica un cambio de manos r¨¢pido de acciones pero, esta vez, con inversores extranjeros, sujetos a una fiscalidad m¨¢s alta.

Christoph Spengel, catedr¨¢tico de administraci¨®n de empresas y fiscalidad de la Universidad de Manheim explica que desde 2012 no se han producido transacciones Cum Ex pero s¨ª Cum Cum porque la ley de 2016 ¡°dificulta y encarece este tipo de compraventas, pero el incentivo sigue estando ah¨ª¡±. No comprende adem¨¢s c¨®mo ha pasado tanto tiempo desde que se tuviera conocimiento del caso hace d¨¦cadas, hasta 2012, cuando se adoptaron medidas reales.

Estimaci¨®n conservadora

Spengel fue el acad¨¦mico que asesor¨® al Bundestag en los trabajos de la comisi¨®n de investigaci¨®n y tambi¨¦n ahora, como consultor independiente, al grupo coordinado por Correctiv. Explica por tel¨¦fono que la cifra de 31.800 millones es una estimaci¨®n conservadora que resulta de analizar las ventas en corto y los dividendos, as¨ª como las transacciones con no residentes en la bolsa alemana. Y sostiene que bancos de todo el mundo est¨¢n o han estado implicados en ¡°un sistema que les ha enriquecido a costa del sudor de los trabajadores alemanes¡±. ¡°En otros pa¨ªses se dieron cuenta de la rendija t¨¦cnica de la regulaci¨®n fiscal alemana y lo replicaron con la ayuda de una trama criminal formada por unas 70 personas¡±, sostiene.

En junio de este a?o, la fiscal¨ªa de Colonia abri¨® una investigaci¨®n contra el banco Santander, seg¨²n informa la agencia Reuters citando documentos confidenciales. El Deutsche Bank alem¨¢n y el Macquarie Bank australiano formar¨ªan parte tambi¨¦n de esta nueva investigaci¨®n. El Santander habr¨ªa ¡°planeado¡± y ¡°ejecutado¡± las compraventas de acciones que despu¨¦s permitieron la evasi¨®n fiscal, seg¨²n la agencia, que cita una carta enviada desde la fiscal¨ªa a los abogados del banco espa?ol. Consultada la fiscal¨ªa de Colonia, no han respondido al requerimiento de este diario.

El Santander defiende que fueron tres exempleados los que participaron en el fraude al margen del banco. En una nota indic¨® adem¨¢s que est¨¢ "cooperando estrechamente¡± con las autoridades alemanas y llevando a cabo su propia investigaci¨®n interna. ¡°Hasta donde sabemos en este momento, el foco central de la investigaci¨®n afecta a ciertas actividades llevadas a cabo entre 2007 y 2011 por tres empleados que salieron del grupo hace unos a?os¡±, dijo el Santander.

En Colonia, hay una unidad especializada en evasi¨®n fiscal internacional que ha contactado con seis personas implicadas en el sistema y que han aportado evidencias concretas, seg¨²n Reuters. Colonia se encuentra en Renania del Norte-Westfalia, el Estado m¨¢s poblado de Alemania y convertido en la punta de lanza contra el fraude fiscal, que ha llegado a comprar a informantes CDs y USB extra¨ªdos de bancos suizos con datos de clientes, para dar caza a los defraudadores alemanes. Norbert Walter-Borjans, ex ministro de Finanzas de Renania del Norte Westaflia, escribi¨® en Twitter tras publicarse la investigaci¨®n que ¡°Se apropiaron de los fondos que hab¨ªan sido pagados por los contribuyentes. ?C¨®mo puede ser legal cobrar dos o tres veces una devoluci¨®n que se ha pagado solo una vez?¡±.

El diputado Verde, Schick piensa que el problema de fondo es que no hay voluntad pol¨ªtica para depurar responsabilidades sobre lo ocurrido, ¡°porque los dos grandes partidos [conservadores y socialdem¨®cratas] no quieren admitir que durante su mandato se han hecho cosas mal¡±.