El comercio conf¨ªa en la venta a cr¨¦dito ante una tibia campa?a navide?a

¡°... tienes toda la financiaci¨®n para un coche, un m¨®vil, una tele¡­¡±. Con este reclamo, anuncia en la radio CaixaBank un pr¨¦stamo al consumo de hasta 60.000 euros con unas condiciones v¨¢lidas hasta el 31 de diciembre. El pasado mes de noviembre, El Corte Ingl¨¦s lanz¨® por primera vez una campa?a de tres d¨ªas de financiaci¨®n sin intereses para adelantar las compras de Navidad y Black Friday unificando en una sola factura lel gasto en todos los departamentos. Son solo dos ejemplos de c¨®mo los grandes distribuidores intentan animar las ventas navide?as en una campa?a que se presenta con incertidumbre: casi nadie augura ca¨ªdas de ventas, pero las curvas de crecimiento se moderan. Algunos acent¨²an las facilidades de financiaci¨®n para impulsar el periodo grande de ventas del a?o mientras el Banco de Espa?a alerta del calentamiento del cr¨¦dito al consumo.

¡°Se aprecia m¨¢s cautela en el consumidor que el a?o pasado¡±, afirma Bruno Rodr¨ªguez, socio de Bienes de Consumo y Distribuci¨®n de la consultora Deloitte, y apunta al ¡°impacto de la inestabilidad pol¨ªtica y econ¨®mica en el gasto navide?o¡±. Se refiere a la desaceleraci¨®n econ¨®mica que ya comienza a apreciarse y a la incierta situaci¨®n pol¨ªtica en el pa¨ªs, con elecciones municipales y europeas -y tal vez, generales- en el horizonte y con el amargo regusto que han dejado las andaluzas. En esta tesitura, la confianza de los consumidores est¨¢ a la baja: en noviembre, ¨²ltimo dato publicado por el CIS, el ¨ªndice se situ¨® en 91,4 puntos, 9,1 puntos menos que un a?o antes. Caen cerca del 10% anual sus dos componentes, la percepci¨®n de la situaci¨®n actual y la de las expectativas a futuro, lastrados por las preocupaciones econ¨®micas.

Con ¡°recelo, temor y, a la vez, esperanza¡± afronta la campa?a, por su parte, el peque?o comercio, seg¨²n Manuel Garc¨ªa-Izquierdo, presidente de su patronal, CEC, que tambi¨¦n apunta al convulso panorama pol¨ªtico-econ¨®mico. Conf¨ªa, no obstante, en el apego espa?ol a las fiestas navide?as para cumplir expectativas y en que ¡°diciembre adecentar¨¢ los datos de un a?o que no ha sido bueno para el comercio¡±. El ¨ªndice de comercio minorista ha renqueado buena parte del a?o, sobre todo en las tiendas peque?as, que en octubre encadenaron nueve meses seguidos de descensos.

No ha ido tan mal en las grandes superficies y cadenas, como dice el ¨ªndice y ratifican fuentes de ANGED, la asociaci¨®n que las agrupa. A¨²n as¨ª, no lanzan las campanas al vuelo. ¡°La campa?a de Navidad ser¨¢ positiva, con un crecimiento entre el 1,5 y el 2% respecto al a?o pasado¡± afirman. Uno de los miembros de esta patronal, El Corte Ingl¨¦s, la ve con m¨¢s optimismo tras un Black Friday mejor de lo esperado.

En parte, el buen resultado del viernes negro se debi¨®, dicen fuentes de los grandes almacenes, a la campa?a ¡°Financiaci¨®n 0,0¡±, tres d¨ªas en los que los titulares de la tarjeta pod¨ªan agrupar todas sus compras en todos los departamentos y financiarlas hasta en 12 meses sin intereses. ¡°Fue un gui?o, una acci¨®n puntual para animar y dinamizar las ventas¡±, explican fuentes de la empresa. A esa iniciativa se suman otras, como el Anticipo de Navidad, una l¨ªnea de cr¨¦dito para las compras navide?as que se realiza por quinto a?o y que en 2017 creci¨® un 11%. Otras cadenas, como Worten o Fnac se suman a estas iniciativas y ofrecen facilidades de financiaci¨®n para animar la campa?a (pago diferido, supresi¨®n de intereses, etc.).

¡°Las empresas del sector intensifican sus esfuerzos para hacer de ¨¦sta una buena campa?a navide?a¡± en una situaci¨®n de menor confianza del consumidor y p¨¦rdida de poder adquisitivo de las familias, al crecer m¨¢s la inflaci¨®n que la renta disponible, afirma Javier Campo, presidente de AECOC, que agrupa a fabricantes y distribuidores de productos de gran consumo.

Las propias empresas distribuidoras, a trav¨¦s de sus financieras, los bancos, con cr¨¦ditos como el mencionado de CaixaBank, o los usuarios de tarjetas hacen uso del cr¨¦dito para alegrarse la Navidad. Aunque el recurso a la financiaci¨®n no es nuevo, seg¨²n Bankinter Consumer Finance, la filial de financiaci¨®n al consumo de la entidad, los titulares de tarjetas de cr¨¦dito (con la modalidad de pago que cada uno tenga contratada) gastar¨¢n una media de 430,18 euros, cinco euros m¨¢s que el a?o pasado. No obstante, a?aden fuentes del banco que durante la semana del Black Friday, el gasto con tarjeta de cr¨¦dito se increment¨® un 15,3% respecto a la misma semana de 2017. Tambi¨¦n el estudio de comercio navide?o de Deloitte registra un ligero aumento del uso de la tarjeta de cr¨¦dito.

De momento, las advertencias del Banco de Espa?a sobre el calentamiento del cr¨¦dito al consumo y los aumentos de la morosidad no est¨¢n teniendo demasiado eco. Los bancos tiran de este tipo de pr¨¦stamo porque, en tiempos de tipos de inter¨¦s bajos, da buena rentabilidad -en Espa?a los intereses de estos cr¨¦ditos est¨¢n sobre el 7,8%, frente al 4,9% de la zona euros, seg¨²n el supervisor. En su ¨²ltimo informe de estabilidad, recog¨ªa crecimientos superiores al 20% en los ¨²ltimos trimestres, sobre todo de los cr¨¦ditos otorgados para la compra de productos de consumo duraderos. As¨ª, alertaba del aumento de los dudosos, aunque a¨²n no se reflejan en una mayor tasa de morosidad, que suele aparecer m¨¢s tarde, y animaba a los bancos y otras entidades de cr¨¦dito a ¡°seguir vigilantes¡±, no ¡°relajar¡± las condiciones de concesi¨®n y hacer provisiones ¡°para que estas inversiones m¨¢s rentables no terminen por convertirse en las m¨¢s arriesgadas¡±.