La CNMV admite a tr¨¢mite la opa de Fridman sobre Dia

La Comisi¨®n Nacional del Mercado de Valores (CNMV) ha admitido a tr¨¢mite la solicitud de opa voluntaria presentada por el fondo Letterone sobre la cadena de supermercados Dia, de la que ya posee el 29%, seg¨²n ha anunciado el regulador a trav¨¦s de un hecho relevante. Se trata de un hito m¨¢s en el proceso, que el fondo esperaba para esta semana o principios de la que viene, seg¨²n anunci¨® a EL PA?S este mi¨¦rcoles Stephan DuCharme, el m¨¢ximo responsable de L1 Retail, la rama del fondo dedicada al comercio minorista, que es la que present¨® la oferta el pasado 5 de febrero.

Seg¨²n el hecho relevante, la CNMV entiende que "el folleto [a¨²n no publicado] y los dem¨¢s documentos presentados, tras la documentaci¨®n complementaria y las modificaciones registradas" el pasado d¨ªa 4 y hoy mismo, "se ajustan a lo dispuesto" en la normativa de opas. Especifica a continuaci¨®n que la admisi¨®n a tr¨¢mite de la solicitud de opa "no supone pronunciamiento alguno sobre la resoluci¨®n relativa a la autorizaci¨®n de la oferta", que deber¨¢ producirse o no en su momento.

Aunque Letterone anunci¨® su oferta para hacerse con el control de Dia el pasado 5 de febrero, no fue hasta el 21 cuando present¨® formalmente la solicitud de autorizaci¨®n a la CNMV. Desde entonces, el supervisor burs¨¢til ha estado revisando la documentaci¨®n presentada por el fondo domiciliado en Luxemburgo y propiedad del magnate ruso Mijail Fridman. DuCharme se dijo esta semana en un encuentro con EL PA?S, "impresionado" por la profesionalidad y el "trabajo duro" de la CNMV a la hora de examinar su oferta.

Esta asciende a 0,67 euros por acci¨®n, muy por debajo del precio que tendr¨ªa que haber desembolsado en virtud de las compras de acciones realizadas en los 12 meses anteriores, debido al car¨¢cter de voluntaria. Est¨¢ condicionada a obtener al menos la mitad del 70% de las acciones que no controla, de forma que se haga con el control total de la cadena. Solo entonces, ya con el control del consejo, presentar¨ªa una ampliaci¨®n de capital por 500 millones condicionada a un acuerdo con los bancos acreedores para retrasar los vencimientos de deuda.

Letterone se enfrenta al consejo actual de la compa?¨ªa, liderado por Borja de la Cierva, al que considera responsable de los problemas que atraviesa la empresa, que cerr¨® el a?o con p¨¦rdidas de 352 millones de euros y con un patrimonio negativo de 166 millones, por lo que est¨¢ inmersa en causa de disoluci¨®n. El consejo actual ha propuesto tambi¨¦n una ampliaci¨®n de capital, de 600 millones, para equilibrar el patrimonio. Los accionistas deber¨¢n optar por una u otra el pr¨®ximo d¨ªa 20 de marzo, en la junta de accionistas.